Analiza techniczna MIDAS
 | |
| Oryginalni autorzy | Paul Levine, PhD (krzywa Gen-1 i Topfinder/Bottomfinder) |
|---|---|
| Deweloperzy | dr Andrew Coles, David Hawkins, Bob English (nowe krzywe MIDAS i nowe wskaźniki MIDAS) |
| Pierwsze wydanie | 1995 |
| Strona internetowa | http://www.midasmarketanalysis.com |
W finansach MIDAS (skrót od Market Interpretation/Data Analysis System) jest podejściem do analizy technicznej zapoczątkowanym w 1995 roku przez fizyka i analityka technicznego Paula Levine'a, a następnie rozwijanym przez dr Andrew Colesa i Davida Hawkinsa w serii artykułów oraz książkę MIDAS Technical Analysis: A VWAP Approach to Trading and Investing in Today's Markets. Ostatnio Bob English wniósł kilka ważnych wkładów w projekt, w tym nowe krzywe i wskaźniki MIDAS, z których wiele zostało opublikowanych w książce.
Początkowa praca Paula Levine'a w zakresie MIDAS i nowe podejścia MIDAS opracowane w książce i innych publikacjach Colesa, Hawkinsa i języka angielskiego były nauczane na poziomie uniwersyteckim i są obecnie przedmiotem niezależnych badań przeznaczonych do publikacji akademickich. Te same techniki MIDAS zostały również szeroko wdrożone jako część strategii prywatnych inwestorów i funduszy hedgingowych. Krzywe i wskaźniki MIDAS opracowane przez Levine'a, Colesa, Hawkinsa i Englisha zostały również opracowane komercyjnie przez niezależną firmę zajmującą się oprogramowaniem handlowym dla Ninja Trader platforma transakcyjna, podczas gdy poszczególne krzywe i wskaźniki zostały oficjalnie zakodowane przez twórców wielu platform transakcyjnych, w tym Metastock , TradeStation i eSignal .
Nowe krzywe i wskaźniki MIDAS są zgodne z osiągniętym celem MIDAS, polegającym na opracowaniu niezależnego podejścia do analizy rynku finansowego z unikalnymi, samodzielnymi wskaźnikami dostępnymi dla każdego rodzaju środowiska rynkowego, a jednocześnie oferującymi informacje niedostępne w innych systemach analizy technicznej.
Podejście MIDAS do technicznego prognozowania rynku
Podejście MIDAS do technicznego prognozowania cen aktywów ogranicza się do pięciu kluczowych zasad dotyczących zachowań cen rynkowych.
zasada (1)
U podstaw wszystkich pozornie przypadkowych zachowań cen aktywów leży porządek, którego nie można zidentyfikować za pomocą większości podejść do analizy technicznej. Ta kolejność – złożona fraktalna hierarchia poziomów wsparcia i oporu – jest fundamentalną rzeczywistością nieodłączną od zachowań cen rynkowych. Ruch cen ma miejsce, gdy ceny testują wsparcie lub opór i albo przebijają się do nowych poziomów, albo zawodzą w tym procesie, w którym to przypadku ceny aktywów odwracają się lub kontynuują testowanie, aż nastąpi przerwa, ostatecznie przenosząc ceny na nowe poziomy.
Założenie (2)
Ten fundamentalny porządek na rynkach – wzajemne oddziaływanie między wsparciem a oporem – jest koakcją między akumulacją a dystrybucją.
Założenie (3)
Psychologia handlu stojąca za akumulacją i dystrybucją może być analizowana ilościowo na podstawie surowych danych cenowych i wolumenowych i ujawnia matematyczną symetrię między wsparciem cenowym (akumulacja) a oporem cenowym (dystrybucja). Innymi słowy, te same wzory matematyczne mogą być użyte do prognozowania przyszłych poziomów wsparcia jako poziomów oporu.
Założenie (4)
Aby wprowadzić dane do formuł matematycznych, należy skoncentrować się na danych cenowych i wolumenowych po odwróceniu trendu, a tym samym poważnej zmianie nastrojów na rynku aktywów. Analizy oparte na cenach, takie jak średnie kroczące , umniejszają znaczenie tych krytycznych zmian, mieszając w ten sposób okresy o różnej podstawowej psychologii rynkowej , zanieczyszczając w ten sposób nowe zmiany w akumulacji i dystrybucji. Średnie kroczące również pomijają wielkość rynku . Z kolei algorytmy MIDAS lokalizują rzeczywiste ceny aktywów bazowych według średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP) przejęty w przedziale następującym po odwróceniu trendu.
Założenie (5)
Wsparcie cen aktywów (akumulacja) i opór (dystrybucja) jest fraktalna , co oznacza, że podstawowe uporządkowanie cen rynkowych aktywów można znaleźć na wszystkich stopniach trendu w układach samopodobnych. Początkowo ta wiedza została zastosowana przez Paula Levine'a do wykresów dziennych i tygodniowych, ale później Andrew Coles zastosował ją również do ram czasowych w ciągu dnia, rozszerzając w ten sposób system MIDAS o do handlu dziennego .
Dwie wady analizy technicznej MIDAS
Istnieją dwie wady związane z synchronizacją zmian cen aktywów w analizie technicznej MIDAS, koncentrujące się na problemach porowatości cen i zawieszenia cen . Pierwsza odnosi się do płytkiej penetracji krzywej MIDAS przez ceny aktywów. To ostatnie odnosi się do przedwczesnego zwrotu cen aktywów przed osiągnięciem krzywej MIDAS. Levine w pełni rozpoznał poprzedni problem. Ten ostatni problem został po raz pierwszy zidentyfikowany przez Colesa.
Levine założył, że ten problem „elastyczności” ceny aktywów / krzywej jest trudny do rozwiązania, ponieważ podejście MIDAS jest „prostym przybliżeniem bardziej złożonej i mniej deterministycznej rzeczywistości”. Jednak wraz z rozwojem krzywych Gen-2, badaniem długoterminowych trendów wolumenu przez Hawkinsa i sformułowaniem przez Colesa czterech zasad handlu opartych na wolumenie dla krzywych MIDAS, problem elastyczności jest obecnie całkowicie rozumiany jako problem wolumenu. Coles i Hawkins zaproponowali różne techniki radzenia sobie z tym problemem.
MIDAS i VWAP (średnia cena ważona wolumenem)
Podstawowa formuła VWAP jest bardzo nieznacznie zmieniana w podejściach MIDAS, przy czym wolumen w mianowniku formuły MIDAS na początku uruchomienia wskaźnika jest stale odejmowany od skumulowanego wolumenu bieżącego słupka ceny. Podstawowa formuła jest następująca:
![{\displaystyle {\text{MIDAS}}={[y_{i}(x_{i})-y_{ij}(x_{i}-d_{ij})] \over d_{ij}}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/56da8f5278d86a86f5eed6b5e0f9a8cf83525bd0)
Gdzie:
x i = skumulowana objętość sztabki
x j = skumulowana cena sztabki
d ij = skumulowana różnica wolumenu między słupkami ceny i i j = x i - x j
Ta sama niewielka zmiana wolumenu leży u podstaw wszystkich wskaźników MIDAS, gdy są one tworzone z krzywych Gen-1 (patrz poniżej).
Pełny repertuar krzywych MIDAS
Podejście MIDAS do analizy technicznej składa się obecnie z pięciu typów (lub generacji) krzywych MIDAS, z których żaden nie ma pierwszeństwa koncepcyjnego nad drugim. Ich zastosowanie zależy od warunków rynkowych, preferencji dostosowanych przez użytkownika oraz rodzaju rozważanego zbioru danych finansowych.
Krzywe pierwszej generacji (Gen-1).
Pierwotnie opracowane przez dr Paula Levine'a krzywe Gen-1 przetwarzają wielkość rynku i są uruchamiane z punktów przegięcia rynku na każdym poziomie trendu. Odzwierciedlają filozofię MIDAS dotyczącą porządku rynkowego i ruchu cen. Pierwsze opublikowane badania krzywych Gen-1 zastosowanych do dziennych dla handlu dziennego zostały wykonane przez Colesa.
Krzywe drugiej generacji (Gen-2).
Opracowane przez dr Davida Hawkinsa i Andrew Colesa krzywe Gen-2 przetwarzają sztuczny wolumen rynku jako dane wejściowe, a tym samym oznaczają niezwykle znaczący postęp w otwarciu analizy technicznej MIDAS na pozbawiony wolumenu rynek walutowy , a także rynki kontraktów terminowych w przetwarzaniu otwartych odsetek (zamiast wolumenu) w Commodity Futures Trading Commission's Commitment of Traders Report .
Krzywe Gen-2 umożliwiają również porównania z krzywymi Gen-1, a zwłaszcza wpływu rzeczywistego wolumenu rynkowego na bardzo długoterminowe trendy (kiedy wolumen może czasem zostać zniekształcony), a także na krótkoterminowe zbiory danych (kiedy czasami może występować znaczna zmienność wolumenu jak np. w okresach rolowania kontraktów terminowych ).
Krzywe Gen-2 mogą również pomóc uniknąć dwóch wad MIDAS omówionych w sekcji 1.2 powyżej. Krzywe Gen-2 dla długoterminowych zestawów danych podatnych na wahania objętości na dużą skalę zostały opracowane przez Hawkinsa. Coles opracował krzywe Gen-2 dla bezobjętościowych rynków walutowych i rynków kontraktów terminowych, gdzie opracował trzy wysoce kontekstualizowane podzbiory krzywych.
Krzywe trzeciej generacji (Gen-3).
Opracowane przez Davida Hawkinsa krzywe Gen-3 różnią się metodologicznie pod względem unikalnych punktów początkowych, krzywe Gen-3 wyraźnie kalibrują się do mniej oczywistych punktów przegięcia trendów rynkowych , dzięki czemu często tworzą dokładniejsze prognozy, jednocześnie unikając problemów z porowatością .
Krzywe czwartej generacji (Gen-4).
Opracowane przez dr Andrew Colesa krzywe 4. generacji przetwarzają alternatywne formy danych finansowych poza cenami aktywów i wolumenem, poszerzając w ten sposób zakres techniczny analizy MIDAS.
Dodatkowe zestawy danych finansowych obejmują wskaźniki dynamiki analizy technicznej, takie jak MACD , wskaźniki wolumenu, takie jak Wolumen na bilansie , zestawy danych ekonomicznych, takie jak Baltic Dry Index , zestawy danych o zmienności rynkowej, takie jak VIX , wskaźniki nastrojów rynkowych, takie jak wskaźnik Put/Call , analiza krzywej dochodowości , dane dotyczące spreadów rynkowych, takie jak TED Spread oraz analiza względnej siły międzyrynkowej . Obecnie istnieje dziewięć wysoce kontekstualizowanych podzbiorów krzywych Gen-4 opracowanych przez Colesa.
Krzywe piątej generacji (Gen-5).
Opracowane przez Boba Englisha krzywe średniej MIDAS i krzywe MIDAS Delta zostały opracowane w celu analizy odpowiednio bardziej stromych trendów cen aktywów i długoterminowych trendów cen aktywów. Krzywe mogą również odnosić się do porowatości cen i problemów z zawieszeniem cen związanych z szybko zmieniającymi się warunkami wolumenu.
Pełny repertuar wskaźników MIDAS
Analiza techniczna MIDAS składa się obecnie z ośmiu wskaźników opracowanych niezależnie przez Levine'a, Colesa i Englisha. Wiele wskaźników można utworzyć z różnych generacji krzywych MIDAS omówionych w poprzedniej sekcji.
Wyszukiwarka górna / Wyszukiwarka dolna
Opracowany przez dr. Paula Levine'a wskaźnik ten odnosi się ściśle do przyspieszonych trendów cenowych , ponieważ pojęcie to jest zdefiniowane w systemie MIDAS. Niezwykły paraboliczny składnik formuły tworzy końcową właściwość wskaźnika na wykresach cenowych, co czyni go wyjątkowym wśród wskaźników technicznych. Wskaźnik można również utworzyć przy użyciu metodologii krzywych Gen-2, co pozwala na jego zastosowanie na rynkach forex i futures, a także metodologii Gen-4. Niezwykła składowa paraboliczna wskaźnika jest następująca:
![{\displaystyle Topfinder/Bottomfinder={[y(xi)-y(xi-eij)] \over eij},}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/6e29c7b72bdb48355ead835324d4d2cdd7fd6451)
Gdzie:
x i = skumulowana objętość na słupku
y i = skumulowana cena na słupku
d ij = skumulowana różnica objętości między słupkami i oraz j = xi - xj
D = „dopasowany” wolumen przesłany przez użytkownika = „czas trwania” przyspieszonego trendu
MIDAS/AC Displacement Channel (wcześniej nazywany przez Coles Anchored VWAP Channel)
Kanał, opracowany przez dr Andrew Colesa, pierwotnie nosił nazwę w pierwszej publikacji dotyczącej wskaźnika Anchored VWAP Channel, chociaż Coles później zmienił nazwę na MIDAS Displacement Channel.
Wskaźnik oblicza, w metodologii dopasowania trendu, procent dostosowany przez użytkownika, który zakotwicza wskaźnik do kluczowych punktów odwrócenia trendu cenowego powyżej lub poniżej standardowej krzywej wsparcia/oporu MIDAS, prognozując w ten sposób kluczowe maksima i minima w ramach trwającego trendu, w którym cena jest oczekuje się odwrócenia.
Coles opracował wskaźnik, aby rozwiązać główną lukę w analizie MIDAS dotyczącą rynków poruszających się w bok. Jednak od tego czasu zauważył również, że działa bardzo skutecznie na rynkach o lekkich trendach. Wskaźnik został oficjalnie zakodowany przez twórców szerokiej gamy platform handlowych, w tym Metastock , Tradestation , eSignal , Ninja Trader , Wealth Lab , AmiBroker , Wave59 , Updata .
Standardowe pasma odchyleń MIDAS
Pierwsze zastosowanie odchylenia standardowego do VWAP pojawiło się na forum Tradestation , podczas gdy technika MIDAS polegająca na uruchamianiu lub zakotwiczaniu krzywych na podstawie zmian trendu (patrz Tenet (4) powyżej) pojawiła się po raz pierwszy na platformach transakcyjnych Ninja Trader i Investor R/T . W 2009 roku Bob English zakotwiczył również pasma w wersji wskaźnika TradeStation . Andrew Coles stworzył zespoły w Metastock w 2011 roku, jednocześnie zastępując formułę VWAP formułą MIDAS.
Coles ostrzegał przed nadmiernym stosowaniem tego wskaźnika, sugerując jednocześnie, aby jego stosowanie ograniczało się do formacji technicznych znanych jako formacje poszerzające lub do ostrych, kątowych ruchów cen wyrastających z warunków niskiej zmienności lub jako część zygzakowatych formacji cenowych. Argumentuje się, że ograniczenie to opiera się na głównej wadzie wskaźnika polegającej na zbyt szybkim i nadmiernym rozrzucaniu cen aktywów.
Pasma odchylenia normalnego MIDAS/AC
Opracowany przez dr Andrew Colesa wskaźnik jest znaczącym ulepszeniem w stosunku do pasm odchylenia standardowego MIDAS, ponieważ pozwala uniknąć szybkiego i nadmiernego wachlowania związanego ze wskaźnikiem. W związku z tym można go prawidłowo zakotwiczyć w trendach, a ulepszona metodologia dopasowania pozwala również dopasować go do większych korekt trendów. Wskaźnik przeznaczony jest do prognozowania wzlotów i upadków w normalnych warunkach trendów cen aktywów.
Kwadratowe poziomy cen MIDAS/AC
Opracowany przez dr Andrew Colesa wskaźnik składa się z pięciu poziomów cen (czyli obszarów potencjalnego wsparcia i oporu), które automatycznie dostosowują się do czterech zmiennych:
- wyższy przedział czasowy wykresu (dzienny, tygodniowy, miesięczny itp.), aby utworzyć zewnętrzne poziomy wskaźnika
- ramy czasowe w ciągu dnia wybrane do utworzenia wewnętrznych poziomów wskaźnika
- kierunek trendu cen w ciągu dnia
- objętość
Dodanie wewnętrznych poziomów wskaźnika jest ukierunkowane na handel dzienny , w przeciwnym razie wskaźnik można zastosować do dowolnego czasu trwania trendu (wykresy dzienne, tygodniowe itp.), zapewniając jednocześnie kluczowe poziomy wsparcia i oporu dla otwarcia, maksimum, minimum i zamknięcia każdy słupek cenowy.
MIDAS/AC Stoch-OBV i MACD-OBV
Oba wskaźniki, opracowane przez dr Andrew Colesa, niezależnie tworzą hybrydowe odczyty wolumenu/pędu jako sposób monitorowania siły trendu cenowego w odniesieniu do roli wsparcia i oporu krzywych MIDAS. Sam wskaźnik OBV był kluczem do pracy Paula Levine'a z krzywymi MIDAS, chociaż odczyty objętości można zastąpić odczytami pędu we wskaźnikach takich jak MACD .
MIDAS/BE Detrended Curves Oscillator
Opracowany przez Boba Englisha wskaźnik oblicza procentowe odchylenie ceny aktywów od danej krzywej MIDAS. Podobnie jak inne oscylatory analizy technicznej , do wskaźnika można zastosować linie trendu , a także poziome linie wsparcia i oporu, co skutkuje dodatkowymi punktami przegięcia , które mogą nie być oczywiste na samym wykresie cen. Wskaźnik można zastosować do dowolnego przedziału czasowego wykresu.
MIDAS/BE Odwróć MIDAS
Opracowana przez Boba Englisha podstawowa metodologia wskaźnika przebiega równolegle do metodologii zakotwiczenia metody MIDAS (patrz zasada (4) powyżej), będąc jednocześnie rozszerzeniem koncepcji aktywnych granic (tj. w szczególności Active Float) opracowanej przez Pascala Willaina w książce Value in Time: Better Trading Through Effective Volume .
Wskaźnik iteruje wstecz od danego słupka ceny podczas obliczania VWAP (za pomocą formuły MIDAS), aż VWAP będzie równy poprzedniemu słupkowi ceny (byłoby to równoznaczne z początkowym punktem wsparcia/oporu (zakotwiczenia) dla uruchomienia Gen -1 krzywa MIDAS). Następnie metodologia kontynuuje iterację wstecz, izolując i rejestrując inne słupki cenowe spełniające to samo kryterium, jednocześnie rejestrując ekstremalne procentowe odchylenia cen od tego VWAP. Te skrajne punkty są zazwyczaj obszarami wyczerpania trendu i pomagają ustalić kluczowe ilości przetwarzane przez wskaźnik. Fraktalny aspekt MIDAS jest tłumaczony we wskaźniku na różne kluczowe poziomy wolumenu, które można wizualnie zidentyfikować na wykresie, co w ten sposób ostrzega o zmianach w trendach o różnej wielkości, a tym samym pomaga w podejmowaniu decyzji dotyczących wyczucia rynku. Rzeczywiście, angielski zasugerował, że do trzech przypadków wskaźnika można wykreślić na tym samym wykresie, aby monitorować zmiany VWAP na różnych poziomach. O ile wskaźnik identyfikuje punkty skrajne w VWAP przed stopniem średniego powrotu, ma on również elementy wspólne z kanałem przemieszczeń MIDAS firmy Coles.