Duff & Phelps

Kroll spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Dawniej	Duff & Phelps LLC
Typ	Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Przemysł	Profesjonalne usługi
Założony	1932 ( 1932 )
Założyciele	Williama Duffa George'a Phelpsa
Siedziba	55 East 52nd Street Nowy Jork , Nowy Jork
Kluczowi ludzie	Jacob Silverman (dyrektor generalny) Noah Gottdiener (prezes wykonawczy)
Usługi	Wyceny Usługi eksperckie Śledztwa Cyberbezpieczeństwo Finanse przedsiębiorstw Restrukturyzacja Rozwiązania prawne i biznesowe Analityka danych Zgodność z przepisami
Liczba pracowników	5000+
Strona internetowa	www.kroll.com _ _

Kroll, LLC , dawniej Duff & Phelps LLC , to amerykańska międzynarodowa firma doradztwa finansowego z siedzibą w Nowym Jorku . Została założona jako Duff & Phelps w 1932 roku przez Williama Duffa i George'a Phelpsa. Od tego czasu firma dodała do swojego portfolio ponad 30 komplementarnych spółek, w tym przejęcie Kroll Inc. w 2018 r. Duff & Phelps zdecydował się rozpocząć rebranding pod nazwą Kroll w 2021 r., a proces zmiany nazwy zakończył w lutym 2022 r. .

Historia

Początki

Firma Duff & Phelps została założona w 1932 roku przez Williama Duffa i George'a Phelpsa w Chicago w celu prowadzenia badań inwestycyjnych. Od tego czasu firma rozszerzyła swoją działalność na finanse przedsiębiorstw i zarządzanie inwestycjami, a także ratingi kredytowe . W 1979 roku firma Duff & Phelps rozszerzyła swoją działalność na zarządzanie inwestycjami , tworząc firmę, która później przekształciła się w Duff & Phelps Investment Management Co. (DPIMC), która została wydzielona do własnej firmy w 2009 roku i nie była już częścią głównej firmy Duff & Phelps.

W 1984 roku firma została prawie przejęta przez Security Pacific Corp. w ramach transakcji o wartości 35 milionów dolarów. Jednak transakcja została odwołana na początku 1985 roku przez Security Pacific Corp. z powodu ograniczeń nałożonych na transakcję przez Zarząd Rezerwy Federalnej , co uniemożliwiłoby firmie wystawianie publicznych ratingów kredytowych.

Własność prywatna

Pierwszy wykup lewarowany i powrót na rynki publiczne

Firma została przejęta pięć lat później, w 1989 roku, w ramach wykupu menedżerskiego za 146 milionów dolarów . Wykup był wspierany przez Freeman, Spogli & Co. , firmę private equity , która kontrolowała około dwóch trzecich firmy oraz kierownictwo i pracowników posiadających pozostałą jedną trzecią kapitału spółki. Transakcja była wysoce lewarowana , sfinansowana w 79% z kredytu bankowego i w 15% z kuponowych obligacji wysokodochodowych . Firma została po raz pierwszy wprowadzona na giełdę w 1992 roku poprzez pierwszą ofertę publiczną akcji na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych .

W połowie lat 90. Duff & Phelps, która działała jako spółka notowana na giełdzie, zaczęła koncentrować się na swoim podstawowym zarządzaniu inwestycjami, doradztwie finansowym i finansach przedsiębiorstw. W rezultacie w październiku 1994 r. firma Duff & Phelps zajmująca się ratingami kredytowymi, Duff & Phelps Credit Rating Co., została wydzielona jej akcjonariuszom i notowana na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych. W 2000 roku firma Duff & Phelps Credit Rating Co. została przejęta przez Fitch Group , co później wyeliminowało używanie nazwy Duff & Phelps.

Drugi wykup lewarowany i powrót na rynki publiczne

W 2004 roku Lovell Minnick Partners sponsorował wykup menedżerski firmy, po raz drugi firma przeszła transakcję wykupu lewarowanego, przejmując firmę od jej ówczesnego właściciela, Webster Financial Corporation . W ramach transakcji firma została połączona z Stone Ridge Partners, firmą zajmującą się bankowością inwestycyjną średniego rynku. W 2005 roku firma pozyskała kapitał od Vestar Capital Partners , aby wesprzeć strategię przejęć firmy, która obejmowała zakup firmy Standard & Poor's Corporate Value Consulting oraz Valuemetrics, firmy doradztwa finansowego specjalizującej się w usługach wyceny, założonej w 1981 roku. przejęła specjalistyczną firmę restrukturyzacyjną Chanin Capital Partners, LLC.

W 2007 roku firma Duff & Phelps zakończyła swoją drugą pierwszą ofertę publiczną , zbierając 133 miliony dolarów i notując akcje firmy na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych . IPO zapewniło częściowe wyjście swoim dwóm sponsorom finansowym private equity . Również w 2007 roku firma nawiązała strategiczny sojusz z Shinsei Bank z siedzibą w Tokio . Firma kontynuuje strategię przejęć, nabywając Dubinsky & Co., firmę zajmującą się doradztwem finansowym oraz Kane Reece Associates. W 2010 roku firma przejęła firmę konsultingową Dynamic Credit Partners, oferując wyspecjalizowane talenty w zakresie kompleksowej analizy papierów wartościowych o stałym dochodzie, wyceny i wsparcia w sporach sądowych.

Kolejne wykupy LBO i historia prywatnej firmy

Po mniej niż pięciu latach bycia spółką publiczną, Duff & Phelps ponownie zgodziła się na ofertę przejęcia prywatnego od firm private equity. W dniu 30 grudnia 2012 r. firma Duff & Phelps ogłosiła, że ​​zawarła umowę przejęcia za około 665,5 mln USD przez konsorcjum, w skład którego wchodzą kontrolowane podmioty stowarzyszone lub fundusze zarządzane przez The Carlyle Group, Stone Point Capital LLC, Pictet & Cie oraz Grupa Edmonda de Rothschilda .

W grudniu 2015 r. Firma Duff & Phelps ogłosiła, że ​​Biuro Dyrektora ds. Inwestycji Uniwersytetu Kalifornijskiego dokona znaczącej inwestycji mniejszościowej w firmę. W ramach transakcji The Carlyle Group i grupa kierownicza wyższego szczebla Duff & Phelps zwiększyły swoje inwestycje. Stonepoint Capital LLC, Edmond de Rothschild Group i Pictet Group sprzedały swoje udziały w Duff & Phelps.

W listopadzie 2017 roku Permira, globalna firma private equity, ogłosiła przejęcie Duff & Phelps od The Carlyle Group, Neuberger Berman, Biura Dyrektora ds. Zespół zarządzający, kierowany przez dyrektora generalnego Noaha Gottdienera i prezesa Jacoba Silvermana, utrzymał znaczny udział w kapitale firmy i pozostał na swoim miejscu.

W styczniu 2020 roku firma Duff & Phelps ogłosiła, że ​​zgodziła się zostać przejęta przez globalne konsorcjum inwestorów kierowane przez fundusze zarządzane przez Stone Point Capital i Further Global za wycenę 4,2 miliarda dolarów. Permira oraz istniejący zespół zarządzający zgodzili się zachować „znaczący udział w kapitale firmy”.

Historia fuzji i przejęć

W 2007 roku firma Duff & Phelps przejęła Rash & Associates, ogólnokrajowego dostawcę usług zarządzania podatkami od nieruchomości. W 2009 roku firma Duff & Phelps przejęła Lumin Expert Group, firmę zajmującą się doradztwem finansowym specjalizującą się w obsłudze sporów dotyczących własności intelektualnej i zeznaniach biegłych. W czerwcu 2010 r. firma Duff & Phelps ogłosiła przejęcie Cole & Partners, niezależnej firmy doradztwa finansowego z siedzibą w Toronto. Przejęcie ustanowiło kanadyjską obecność Duff & Phelps i rozszerzyło usługi konsultingowe firmy w zakresie sporów, wyceny i doradztwa w zakresie finansów korporacyjnych. W lipcu 2011 r. Duff & Phelps ogłosił, że przejął Growth Capital Partners, firmę zajmującą się bankowością inwestycyjną z siedzibą w Teksasie, koncentrującą się na transakcjach na średnim rynku.

W lipcu 2014 r. firma Duff & Phelps przejęła Dział Restrukturyzacji i Upadłości firmy RSM Farrell Grant Sparks („RSM FGS”), jednego z największych wyspecjalizowanych zespołów ds. restrukturyzacji i upadłości działających w Republice Irlandii. Przejęcie rozszerzyło globalną praktykę doradczą Duff & Phelps w zakresie restrukturyzacji, obejmując ponad 200 specjalistów z Europy, Stanów Zjednoczonych i Kanady. W 2015 roku firma Duff & Phelps dokonała dwóch znaczących przejęć. Pierwszym był Kinetic Partners, brytyjska firma konsultingowa zajmująca się regulacjami finansowymi, zatrudniająca 200 pracowników. W wyniku tego przejęcia firma Duff & Phelps uruchomiła praktykę w zakresie regulacji finansowych i zgodności. Drugie przejęcie dotyczyło American Appraisal, firmy wyceny z siedzibą w Milwaukee, zatrudniającej prawie 1000 pracowników na całym świecie. To przejęcie rozszerzyło zakres prac wyceny prowadzonych przez firmę Duff & Phelps w Stanach Zjednoczonych, w szczególności w zakresie rozwiązań do zarządzania aktywami trwałymi i ubezpieczeń (FAMIS). Oprócz nowych lokalizacji w USA, przejęcie stworzyło nowe lokalizacje dla firmy w Europie i Azji. Przejęcie American Appraisal obejmowało również działalność Real Estate Advisory Group (REAG).

W maju 2016 r. firma Duff & Phelps przejęła Corporate Finance Ireland (CFI), wiodącą firmę zajmującą się finansami przedsiębiorstw w Republice Irlandii.

Duff & Phelps kupił Kroll Inc. , firmę zajmującą się dochodzeniami korporacyjnymi i doradztwem w zakresie ryzyka, w 2018 r., a Prime Clerk w 2019 r.

Po zakończeniu przejęcia Kroll Inc. w 2018 r. firma Duff & Phelps ogłosiła, że ​​w 2021 r. zmieni nazwę firmy na Kroll. Niektóre firmy Duff & Phelps będą działać jako „Duff & Phelps, A Kroll Business” przez pewien czas w trakcie przemiana.

Kontrowersje

W sierpniu 2020 roku w Court of Session , Scottish Lord Advocate przyznał, że ściganie dwóch administratorów Duff & Phelps, Paula Clarka i Davida Whitehouse'a, po administracji Rangers FC w 2012 roku, było „złośliwe” i bez „prawdopodobnej przyczyny”. Sąd nakazał administratorom zapłatę części kosztów w wysokości 600 000 funtów. Administratorzy domagali się odszkodowania w wysokości 20,8 miliona funtów od Urzędu Koronnego i Szkockiej Policji .