Federalne banki kredytów mieszkaniowych

Lokalizacja terytoriów dla 11 (wcześniej 12) FHLBanks, po fuzji banków Seattle i Des Moines w 2015 roku.

Federal Home Loan Banks ( FHLBanks lub FHLBank System ) to 11 banków sponsorowanych przez rząd Stanów Zjednoczonych , które zapewniają płynność członkom instytucji finansowych w celu wspierania finansowania budownictwa mieszkaniowego i inwestycji społecznych. [ potrzebne źródło ]

Przegląd

System FHLBank został wyczarterowany przez Kongres w 1932 roku, podczas Wielkiego Kryzysu . Jej podstawową misją jest dostarczanie członkom instytucji finansowych produktów/usług finansowych, które wspomagają i usprawniają finansowanie mieszkalnictwa i pożyczek społecznościowych. Każdy z 11 FHLBanków ma strukturę spółdzielni będących własnością i zarządzanych przez ich członkowskie instytucje finansowe, które obecnie obejmują stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowe (oszczędności), banki komercyjne , spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe i firmy ubezpieczeniowe. Każdy FHLBank jest zobowiązany do zarejestrowania co najmniej jednej klasy akcji w SEC, chociaż ich dług nie jest zarejestrowany. [ potrzebne źródło ]

Federalny bank kredytów mieszkaniowych Atlanta

Korzyścią płynącą z członkostwa w FHLBank jest dostęp do płynności dzięki zabezpieczonym pożyczkom , znanym jako zaliczki, które są finansowane przez FHLBank na rynkach kapitałowych z emisji not dyskontowych lub długu terminowego, zwanych łącznie zobowiązaniami skonsolidowanymi (CO). CO są solidarnymi zobowiązaniami wszystkich FHLBank, tj. każdy dług wyemitowany w imieniu jednego FHLBank jest obowiązkiem wszystkich za spłatę, przy czym FHLBank, który go wydał, ponosi główną odpowiedzialność. Biuro Finansów (OF) pełni funkcję agenta fiskalnego dla FHLBanks, odpowiedzialnego za oferowanie, wydawanie i obsługę CO, a także przygotowywanie połączonych raportów finansowych. Chociaż poszczególne banki FHLBank są zarejestrowanymi w SEC, system FHLBank nie jest. Tym samym sprawozdania finansowe Systemu FHLBank są raczej „połączone” niż „skonsolidowane”. [ potrzebne źródło ]

Własność

11 banków systemu FHLBank jest własnością ponad 7300 regulowanych instytucji finansowych ze wszystkich 50 stanów, posiadłości i terytoriów USA. Akcje w FHLBanks są w posiadaniu tych właścicieli/członków i nie są przedmiotem publicznego obrotu. Instytucje muszą kupować akcje, aby zostać członkiem. W zamian członkowie uzyskują dostęp do finansowania, a także otrzymują dywidendy w oparciu o posiadane akcje. FHLBanks samokapitalizują się, ponieważ członkowie starają się zwiększyć swoje pożyczki, muszą najpierw zakupić dodatkowe akcje, aby wesprzeć działalność. FHLBanks są zwolnione z federalnych, stanowych i lokalnych podatków od osób prawnych, z wyjątkiem lokalnego podatku od nieruchomości. Inwestycje kapitałowe w FHLBanks są traktowane preferencyjnie pod względem wagi ryzyka i są zwolnione z przepisów Bazylea II (co normalnie wymagałoby, aby inwestycje kapitałowe niebędące przedmiotem obrotu były ważone ryzykiem na poziomie 400%, ale zwolnienie dopuszcza tylko 100%). Banki FHL wypłacają 10% rocznych zarobków na programy mieszkań po przystępnych cenach. Misja FHLBanks odzwierciedla cel publiczny (zwiększenie dostępu do mieszkań i społeczności pomocowych poprzez udzielanie kredytów członkowskim instytucjom finansowym), ale wszystkie 11 banków jest kapitalizowanych prywatnie i poza przywilejami podatkowymi nie otrzymuje pomocy podatników. [ potrzebne źródło ]

Wyniki finansowe i kondycja

Od sierpnia 2006 r. wszystkie 11 banków zostało zarejestrowanych w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, a wszystkie sprawozdania finansowe i inne dokumenty są dostępne publicznie na stronie internetowej SEC (EDGAR).

W dniu 5 sierpnia 2011 r. Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa ogłosiła, że ​​FHLBanks spełniły swój obowiązek dokonania płatności związanych z obligacjami Korporacji ds. Finansowania Rozwiązań (RefCorp). Banki były zobowiązane do wpłacania 20 procent swojego dochodu netto (po wpłacie na program przystępnych cenowo mieszkań) na poczet płatności obligacji RefCorp. Każdy bank wpłaca teraz 20% swojego dochodu netto na swój własny oddzielny rachunek zysków zatrzymanych, dopóki rachunek nie będzie równy jednemu procentowi niespłaconych skonsolidowanych zobowiązań tego banku.

Na dzień 31 grudnia 2014 r. każdy z FHLBank spełniał swoje ustawowe minimalne wymogi kapitałowe, a system FHLBank jako całość przekraczał minimalne wymogi kapitałowe. [ potrzebne źródło ]

W dniu 27 marca 2015 roku Biuro Finansów FHLBanks opublikowało Połączone Sprawozdanie Finansowe za 2014 rok. W 2014 roku FHLBanks odnotował dochód netto w wysokości 2,245 mln USD. Łączne aktywa FHLBank wyniosły 913,3 mld USD na dzień 31 grudnia 2014 r. Z tej sumy zaliczki wyniosły 571 mld USD. Drugim co do wielkości składnikiem były inwestycje, które wyniosły 267 miliardów dolarów. Kredyty hipoteczne przeznaczone do portfela wyniosły 44 miliardy dolarów. W 2014 roku FHLBanks przekazały przystępne cenowo wkłady mieszkaniowe w wysokości 269 milionów dolarów. [ Potrzebne źródło ]

Głównymi aktywami FHLBanku są zaliczki (pożyczki zabezpieczone dla członków), kredyty hipoteczne przeznaczone na portfel i inne inwestycje. FHLBanks są zobowiązane przepisami do posiadania zabezpieczenia przekraczającego rzeczywistą kwotę pożyczki dla danego pożyczkobiorcy. FHLBanks są finansowane z codziennej sprzedaży dłużnych papierów wartościowych na światowych rynkach kapitałowych. Wszystkie 11 FHLBank odpowiada solidarnie za zobowiązania każdego FHLBank z osobna.

Historia

W wyniku Wielkiego Kryzysu FHLBanks zostały powołane przez Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) na mocy ustawy Federal Home Loan Bank Act z 1932 roku. Miało to na celu zapewnienie środków finansowych instytucjom „budowlano-pożyczkowym”, zapewniając płynność i udostępnianie kredytów hipotecznych. [ potrzebne źródło ]

Początkowo FHLBanks udzielał bezpośrednich pożyczek właścicielom domów, ale przeniósł tę odpowiedzialność na Korporację Pożyczek Właścicieli Domów, kiedy została utworzona w następnym roku.

W wyniku kryzysu oszczędnościowo-pożyczkowego z lat 80. ustawa o reformie, odbudowie i egzekwowaniu instytucji finansowych z 1989 r. (FIRREA) zniosła FHLBB i przekazała odpowiedzialność za nadzór nad bankami FHLBank Federalnej Radzie Finansowania Mieszkalnictwa (FHFB), a odpowiedzialność regulacyjną na Biuro Nadzoru Gospodarki (OTS) w Departamencie Skarbu . FIRREA zezwoliła również wszystkim federalnie ubezpieczonym instytucjom depozytowym na przystąpienie do systemu FHLBank, w tym bankom komercyjnym i spółkom kredytowym. [ potrzebne źródło ]

W wyniku kryzysu finansowego końca pierwszej dekady XXI wieku ustawa o mieszkalnictwie i ożywieniu gospodarczym z 2008 r. (HERA) zastąpiła FHFB Federalną Agencją Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA). Sekretarz Skarbu został upoważniony do zakupu dłużnych papierów wartościowych FHLBank w dowolnej kwocie do 31 grudnia 2009 r., po czym limit powróci do pierwotnej wartości 4 mld USD. 7 września 2008 r. Ministerstwo Skarbu USA ogłosiło uruchomienie nowego kredytu dla trzech przedsiębiorstw mieszkaniowych sponsorowanych przez rząd. Umożliwiło to Sekretarzowi Skarbu nabywanie długów FHLBanku w dowolnej wysokości pod zastaw zaliczek i innych aktywów jako zabezpieczenie. Upoważnienie do tego obiektu wygasło 31 grudnia 2009 r. [ Potrzebne źródło ]

W wyniku recesji pod koniec 2000 roku , sekcja 312 ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act nakazała połączenie OTS z Office of the Comptroller of the Currency (OCC), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Rada Gubernatorów Rezerwy Federalnej i Biuro Ochrony Finansów Konsumentów (CFPB) na dzień 21 lipca 2011 r. [ Potrzebne źródło ]

Powiązane przepisy

Zobacz też

Dalsza lektura

  • Aby zapoznać się z listą artykułów omawiających system Federal Home Loan Bank, Fannie Mae i Freddie Mac, zobacz Fannie Mae i Freddie Mac: A Bibliography.
  • Susan M. Hoffman i Mark K. Cassell, wyd. Rozszerzenie misji w systemie Federal Home Loan Bank System (State University of New York Press; 2010) 208 stron
  • Thomson, James B. i Matthew Koepke. „Federalne banki kredytów mieszkaniowych: GSE mieszkaniowe, które nie szczekały w nocy?”, Trendy gospodarcze 09.23.10 (Federal Reserve Bank of Cleveland) online

Linki zewnętrzne

Banki


Pobrane z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Federal_Home_Loan_Banks&oldid=1091758843 ”