Finansowanie małych firm

Finansowanie małych firm (określane również jako finansowanie start-upów – zwłaszcza w odniesieniu do inwestycji w firmę rozpoczynającą działalność – lub finansowanie franczyzowe ) odnosi się do środków, za pomocą których aspirujący lub obecny właściciel firmy uzyskuje pieniądze na rozpoczęcie nowej małej firmy , zakup istniejącej małej firmy lub wnieść pieniądze do istniejącej małej firmy, aby sfinansować obecną lub przyszłą działalność gospodarczą. Istnieje wiele sposobów finansowania nowego lub istniejącego biznesu, z których każdy ma swoje zalety i ograniczenia. W ślad za kryzys finansowy z lat 2007–2008 drastycznie zmniejszyła się dostępność tradycyjnych form finansowania małych firm. Jednocześnie pojawiły się alternatywne rodzaje finansowania małych firm. W tym kontekście pouczające jest podzielenie rodzajów finansowania małych firm na dwie szerokie kategorie: tradycyjne i alternatywne opcje finansowania małych firm.

Tradycyjne opcje finansowania małych firm

Tradycyjnie początkujący lub istniejący przedsiębiorcy, którzy chcą sfinansować swój mały biznes lub franczyzę, mają do dyspozycji dwie opcje: pożyczyć środki (finansowanie dłużne) lub sprzedać udziały własnościowe w zamian za kapitał (finansowanie kapitałowe).

Finansowanie dłużne

Główne zalety pożyczania środków na sfinansowanie nowej lub istniejącej małej firmy polegają zazwyczaj na tym, że pożyczkodawca nie będzie miał nic do powiedzenia na temat zarządzania firmą i nie będzie uprawniony do żadnych zysków generowanych przez firmę. Wadą jest to, że płatności mogą być szczególnie uciążliwe dla firm, które są nowe lub rozwijają się.

  • Niedokonanie wymaganych spłat pożyczki grozi przepadkiem majątku (w tym ewentualnie majątku osobistego właścicieli firm), które stanowią zabezpieczenie pożyczki.
  • Proces zatwierdzania kredytu może spowodować, że niektórzy aspirujący lub istniejący właściciele firm nie kwalifikują się do finansowania lub kwalifikują się tylko do wysokooprocentowanych pożyczek lub pożyczek, które wymagają zastawu na majątku osobistym jako zabezpieczenie. Ponadto czas potrzebny do uzyskania zgody kredytowej może być znaczący.
  • Nadmierne zadłużenie może przytłoczyć firmę i ostatecznie grozi bankructwem. Na przykład firma, która ma duże zadłużenie, może być narażona na zwiększone ryzyko niepowodzenia.

Źródła finansowania dłużnego mogą obejmować konwencjonalnych pożyczkodawców ( banki , spółdzielcze kasy pożyczkowe itp.), przyjaciół i rodzinę, pożyczki Small Business Administration (SBA), pożyczkodawców opartych na technologii, mikropożyczki, pożyczki pod zastaw domu i osobiste karty kredytowe. Właściciele małych firm w USA pożyczają średnio 23 000 USD od przyjaciół i rodziny, aby rozpocząć działalność.

Czas trwania pożyczki biznesowej jest zmienny i może wynosić od jednego tygodnia do pięciu lub więcej lat, a szybkość dostępu do środków będzie zależała od wewnętrznych procesów pożyczkodawcy. Prywatni pożyczkodawcy są szybcy w terminach realizacji iw wielu przypadkach mogą rozliczyć środki tego samego dnia co wniosek, podczas gdy tradycyjne duże banki mogą zająć tygodnie lub miesiące.

Rządowe źródła pożyczek dla małych firm

Różne rządy krajowe zachęcają do rozwoju małych firm w swoich krajach.

Afryka Południowa

Stany Zjednoczone

Finansowanie kapitałowe

Główną praktyczną zaletą sprzedaży udziałów własnościowych w celu sfinansowania nowej lub istniejącej małej firmy jest to, że firma może wykorzystać inwestycję kapitałową do prowadzenia działalności, zamiast spłacać potencjalnie uciążliwe pożyczki. Ponadto firma i właściciele firm zwykle nie będą musieli spłacać inwestorów w przypadku, gdy firma straci pieniądze lub ostatecznie upadnie. Wady finansowania kapitałowego obejmują:

  • Sprzedając udziały własnościowe, przedsiębiorca osłabi swoją kontrolę nad firmą.
  • Inwestorzy mają prawo do udziału w zyskach z działalności.
  • Inwestorzy muszą być informowani o istotnych wydarzeniach gospodarczych, a przedsiębiorca musi działać w najlepszym interesie inwestorów.
  • W pewnych okolicznościach finansowanie kapitałowe może wymagać przestrzegania federalnych i stanowych przepisów dotyczących papierów wartościowych.

Źródłami finansowania kapitałowego mogą być przyjaciele i rodzina, aniołowie biznesu i inwestorzy venture capital.

Rolowanie funduszy emerytalnych na rozpoczęcie lub sfinansowanie działalności gospodarczej

W Stanach Zjednoczonych mniej znanym, ale dobrze ugruntowanym sposobem finansowania nowej lub istniejącej firmy przez przedsiębiorców jest rolowanie ich 401 tys. , IRA lub innych funduszy emerytalnych na franczyzę lub inne przedsięwzięcie biznesowe. Ta opcja finansowania jest często nazywana finansowaniem „rollover as business start” lub „ROBS”. To nie jest pożyczka, zamiast tego właściciel firmy tworzy C Corporation , która sponsoruje program emerytalny z udziałem w zyskach. Stamtąd właściciel firmy wykorzystuje ten firmowy plan emerytalny do kupowania akcji własnej firmy, przyczyniając się w ten sposób do finansów firmy.

Ta opcja finansowania dla małych firm pozwala właścicielowi firmy uzyskać korzyści z finansowania dłużnego i kapitałowego , unikając jednocześnie wad, takich jak uciążliwe spłaty zadłużenia. Ponad 10 000 przedsiębiorców wykorzystało swoje fundusze emerytalne do sfinansowania start-upów.

IRS wyraźnie stwierdził, że wykorzystanie funduszy emerytalnych do finansowania małej firmy nie jest „per se” niezgodne z przepisami . Finansowanie ROBS jest jednak skomplikowane, a IRS opracował zestaw wytycznych dotyczących finansowania ROBS. W związku z tym konieczne jest zatrudnienie doświadczonych specjalistów do pomocy przy tej strategii finansowania małych firm.

Nowe źródła finansowania dłużnego i kapitałowego

W następstwie upadku tradycyjnego finansowania małych firm, wzrosły nowe źródła finansowania dłużnego i kapitałowego, w tym finansowanie społecznościowe i pożyczki peer-to-peer . O ile małe firmy nie mają zabezpieczeń i nie mogą udowodnić przychodów, banki wahają się przed pożyczaniem pieniędzy. Często firmy rozpoczynające działalność i przedsiębiorstwa działające krócej niż rok nie mają zabezpieczeń, a prywatni pożyczkodawcy lub aniołowie biznesu są lepszą opcją. Prywatni pożyczkodawcy i aniołowie biznesu są skłonni podjąć większe ryzyko niż banki, dostrzegając potencjalne korzyści. Prywatni pożyczkodawcy mogą również szybciej podejmować decyzje, ponieważ zatwierdzenia przechodzą tylko przez jeden poziom, a nie są pomijane przez wiele poziomów zarządzania.

Alternatywne finansowanie dłużne

Wkraczając w lukę między finansami osobistymi a tradycyjnym finansowaniem małych firm, nastąpił wzrost liczby alternatywnych pożyczkodawców, którzy zapewniają finansowanie dłużne małym firmom. Pożyczkodawcy ci wykorzystują alternatywne środki „zabezpieczenia” i zaawansowane algorytmy, aby oferować niszowe produkty pożyczkowe, które są przeznaczone do określonych sytuacji. [ potrzebne źródło ]

Niezabezpieczona pożyczka

Pożyczki niezabezpieczone są udzielane i wyceniane przy użyciu alternatywnych źródeł danych. Większość decyzji o udzieleniu pożyczki jest podejmowana na podstawie historii transakcji i nie wymaga żadnych formalnych zabezpieczeń ani zabezpieczeń.

Różni pożyczkodawcy wykorzystują różne punkty danych do podejmowania decyzji. Mogą to być takie rzeczy jak:

  • Historia transakcji,
  • Historia kredytowa dyrektorów biznesowych,
  • Referencje zawodowe,
  • Aktywność i śledzenie w mediach społecznościowych,
  • historia transakcji eCommerce,
  • Analityka serwisu,
  • Bieżące miesięczne zobowiązania dłużne m.in.

Ze względu na zwiększone ryzyko kredytodawców związane z niezabezpieczoną pożyczką, produkty te są generalnie droższe niż tradycyjna pożyczka biznesowa, która jest zabezpieczona.

Zaliczka gotówkowa sprzedawcy

Zaliczki gotówkowe dla handlowców (MCA) są wydawane na podstawie historii transakcji kartowych, które mają miejsce za pośrednictwem urządzenia punktu sprzedaży (POS), takiego jak maszyna do obsługi kart kredytowych. Z tego powodu MCA to produkty wydawane głównie w sektorze detalicznym, gdzie dominują urządzenia POS.

MCA mają unikalny mechanizm zwrotu, w którym nie ma ustalonego terminu zwrotu. Pożyczkobiorca spłaca część swoich dochodów miesięcznie lub tygodniowo, w zależności od warunków pożyczki. Kiedy pożyczkobiorca zarabia więcej, spłaca więcej pożyczki. Kiedy zarabiają mniej, spłacają mniejszą kwotę pożyczki.

Dyskonto faktury

Dyskontowanie faktur wykorzystuje jako formę zabezpieczenia fakturę wystawioną przez renomowanego dostawcę. Ponieważ jest mało prawdopodobne, aby duże korporacje zniknęły z dnia na dzień, dług, który są one winne pożyczkobiorcy, może zostać spłacony przez pożyczkobiorcę.

Mechanika produktu dyskontującego fakturę działa w następujący sposób:

  • Pożyczkobiorca ma 60-dniowy termin płatności w dużej korporacji, która jest mu winna pieniądze za dostarczone towary.
  • Pożyczkobiorca potrzebuje dodatnich przepływów pieniężnych w swojej działalności.
  • Pożyczkobiorca zwraca się do pożyczkodawcy dyskontującego fakturę, który następnie „kupuje” od niego tę fakturę.
  • Pożyczkodawca płaci pożyczkobiorcy dużą część faktury niemal natychmiast.
  • Pożyczkodawca zwykle pobiera opłatę w zależności od tego, jak długo pożyczkobiorca potrzebuje instrumentu.
  • Kiedy duża firma płaci fakturę, pożyczkodawca otrzymuje pełną spłatę i uzyskuje „odsetki” od produktu pożyczkowego.

Finansowanie sprzętu/aktywów

Sprzęt i/lub produkty finansowania aktywów wykorzystują zakupioną maszynę lub sprzęt jako zabezpieczenie. Ponieważ ta maszyna ma nieodłączną wartość, zawsze mogą ją odzyskać jako aktywa, jeśli pożyczkobiorca nie spłaca pożyczki.

Finansowanie sprzętu jest często określane jako produkt „lease to own”.

Zamówienie zakupu i finansowanie kontraktowe

Termin „zamówienie” jest często używany do opisania procesu przetargowego w Afryce Południowej. Finansowanie zamówienia zakupu jest przeznaczone specjalnie do sytuacji, w których organizacja rządowa lub duża korporacja zawarła umowę z pożyczkobiorcą, a pożyczkobiorca potrzebuje środków finansowych do wykonania umowy.

W USA i Kanadzie nazywa się to finansowaniem kontraktowym lub finansowaniem kontraktowym rządowym. Mechanizm bezpieczeństwa i dystrybucji jest taki sam.

Aby zakwalifikować się do tego rodzaju finansowania, wymagane jest, aby pożyczkobiorca miał podpisaną i wygraną umowę z wystawcą umowy.

Rynki finansowania biznesu

Aby pomóc właścicielom małych firm w podjęciu decyzji o tym, jakie rodzaje pożyczek dla małych firm są najlepsze dla ich działalności i potrzeb, rynki finansowania biznesu stały się pośrednikiem lub pośrednikiem.

Proces ogólnie przebiega w następujący sposób:

  1. Właściciel firmy składa wniosek za pośrednictwem platformy handlowej.
  2. Rynek ma relacje z większością pożyczkodawców dla małych firm w ich regionie.
  3. Rynek rozumie apetyt pożyczkowy różnych pożyczkodawców i wstępnie kwalifikuje wnioskodawcę.
  4. Rynek wysyła ostateczne dane wnioskodawcy do pożyczkodawcy na podstawie wyboru wnioskodawcy.
  5. Pożyczkodawca i wnioskodawca finalizują szczegóły pożyczki.
Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Small_business_financing&oldid=1123237371 ”