H. David Kotz

David Kotz
Generalny Inspektor Komisji Papierów Wartościowych i Giełd
Pełniący urząd 05.12.2007 – 30.01.2012
Prezydent	George'a W. Busha Baracka Obamy
Poprzedzony	Nelson Egbert (aktorstwo)
zastąpiony przez	Noelle Maloney (aktorstwo)
Generalny Inspektor Korpusu Pokoju
Pełniący urząd od 6 stycznia 2006 do 5 grudnia 2007
Prezydent	George W. Bush
Poprzedzony	Karola Smitha
zastąpiony przez	Katie Buller
Dane osobowe
Urodzić się	Harolda Davida Kotza ( 24.06.1966 ) 24 czerwca 1966 Toronto , Kanada
Edukacja	University of Maryland, College Park ( licencjat ) Cornell University ( JD )

H. David Kotz , znany również jako Harold David Kotz (urodzony 24 czerwca 1966), jest dyrektorem zarządzającym w Berkeley Research Group.

Kotz był współpracownikiem ds. sporów w trzech kancelariach prawnych w latach 1990–99, a następnie w latach 1999–2002 prawnikiem ds. Pracy w Amerykańskiej Agencji ds. Rozwoju Międzynarodowego . W latach 2002–2007 pracował w Korpusie Pokoju jako prawnik zajmujący się sprawami pracy i przestępstwami z użyciem przemocy, a także jako Generalny Inspektor.

Następnie był inspektorem generalnym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) od grudnia 2007 r. do swojej rezygnacji w styczniu 2012 r. W SEC jego departament prowadził dochodzenia w sprawie nieprawidłowości, konfliktów interesów i niewykrycia przez SEC schematów Ponziego. Odesłał 30 spraw do Departamentu Sprawiedliwości; 2 były ścigane, co doprowadziło do 1 skazania. W 2012 roku niezależna kontrola jego postępowania przeprowadzona przez Generalnego Inspektora Poczty USA wykazała, że ​​Kotz naruszył zasady dotyczące konfliktu interesów, prowadząc dochodzenia w sprawie osób, z którymi łączyły go osobiste relacje.

Jeden konflikt dotyczył przyjęcia przez Kotza trzech biletów na mecz piłki nożnej po dotowanych kosztach od doradcy finansowego.

Edukacja

Kotz ukończył z wyróżnieniem University of Maryland, College Park w 1987 roku, uzyskując tytuł licencjata w administracji i polityce, a tytuł JD uzyskał w Cornell Law School w 1990 roku.

Kancelarie prawne (1990–99)

W swojej wczesnej karierze Kotz pracował jako prawnik w trzech kancelariach prawnych, zajmując się sporami handlowymi, dyskryminacją, obrażeniami ciała i molestowaniem seksualnym: Graham & James (1990–92) oraz Stults & Balber (1992–94) w New York City i Pepper Hamilton LLP (1994–99) w Waszyngtonie.

Amerykańska Agencja ds. Rozwoju Międzynarodowego (1999–2002)

Kotz pracował w Amerykańskiej Agencji ds. Rozwoju Międzynarodowego (USAID) w latach 1999–2002, gdzie był doradcą prawnym w Biurze Radcy Prawnego, a później szefem Biura Pracy i Stosunków Pracowniczych.

Korpus Pokoju (2002–2007)

Kotz dołączył do Korpusu Pokoju w 2002 roku i pracował tam do 2007 roku, kiedy to zajmował się arbitrażami pracowniczymi, skargami pracowników i ściganiem gwałtów, napaści na tle seksualnym i innych brutalnych przestępstw przeciwko wolontariuszom. Przez trzy lata był zastępcą radcy prawnego. Od 2006 roku pracował w Korpusie Pokoju jako Generalny Inspektor.

SEC (2007–12)

W grudniu 2007 roku Kotz został następnie Generalnym Inspektorem w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), po rezygnacji swojego poprzednika Waltera Stachnika . Jego zadaniem było przeprowadzanie niezależnych i obiektywnych audytów procedur i praktyk SEC promujących oszczędność, efektywność i efektywność. Jego raporty dotyczyły tego, że SEC nie odkryła schematu Madoffa Ponziego i programu wynajmu biur SEC po remoncie finansowym Dodda-Franka.

Kadencja Kotza w SEC była kontrowersyjna i kontrowersyjna, naznaczona krytycznymi dochodzeniami, zarzutami, że w niektórych z jego dochodzeń brakowało dowodów wykroczenia i zniekształconymi faktami, aby zbudować sprawę, krytyką go za konflikty interesów i naruszenia etyki oraz determinacją, że miał niewłaściwe relacje z pracownikiem SEC. Według jego raportów, według stanu na wrzesień 2011 r. skierował on do Departamentu Sprawiedliwości około 30 spraw, z których 2 zostały wszczęte, co doprowadziło do 1 skazania. Mary Schapiro , przewodnicząca SEC, w swoim oświadczeniu o odejściu z SEC pochwaliła Kotza jako „zaangażowanego funkcjonariusza publicznego, który z wielkim wyróżnieniem służył agencji”.

dochodzenia

Madoffa

Kotz zbadał, dlaczego SEC nie wykryła oszustwa Madoffa na 19 miliardów dolarów . Madoff przyznał się do oszustwa i odsiaduje teraz 150-letni wyrok. Zbadał również odpowiedzi SEC na pisemne skargi dotyczące Madoffa od 1992 r. We wrześniu 2009 r. Kotz opublikował 477-stronicowy raport, w którym opisano liczne niepowodzenia ze strony SEC w nieodkryciu schematu Ponziego Madoffa, pomimo trzech badań i dwóch dochodzenia. Następnie Kotz przedstawił obszerne zalecenia dotyczące ulepszeń procedur i szkoleń SEC. Mówiąc o ofiarach Madoffa, Kotz zauważył: „Życie ludzi jest zniszczone, ale mogą znaleźć pocieszenie, wiedząc, że w rezultacie nastąpiła zmiana”.

Dochodzenie przeprowadzone przez Kotza wykazało, że SEC przez lata otrzymywała więcej niż wystarczające informacje w postaci szczegółowych i merytorycznych skarg. OIG stwierdził, że między czerwcem 1992 r. a grudniem 2008 r., kiedy Madoff przyznał się, SEC otrzymała sześć merytorycznych skarg, które wywołały znaczące sygnały ostrzegawcze dotyczące operacji funduszy hedgingowych Madoffa i powinny były doprowadzić do pytań, czy Madoff faktycznie był zaangażowany w handel.

Jednym z jego ustaleń w dochodzeniach związanych z Madoffem było to, że główny radca prawny SEC, David M. Becker , miał konflikt interesów, ponieważ jego rodzina zainwestowała 2 miliony dolarów w Madoffa. Kotz skierował sprawę do wydziału karnego Departamentu Sprawiedliwości USA . Prawnik Beckera powiedział, że urzędnicy SEC wiedzieli o inwestycjach i nie zalecali mu rezygnacji. Becker powiedział:

Widziałem, jak generalny inspektor Kotz robił to wcześniej, robiąc wielkie zamieszanie... o wysyłanie raportów do Departamentu Sprawiedliwości. W żadnym z nich nic się nie działo, a niektóre z nich… z czasów mojej pracy w SEC były śmiechu warte.

Departament Sprawiedliwości odmówił zajęcia się tą sprawą.

Zbadał również, czy romantyczny związek między Ericem Swansonem , zastępcą dyrektora SEC w Biurze Kontroli i Egzaminów Zgodności, a siostrzenicą Berniego Madoffa i wewnętrznym prawnikiem ds. jego firma za prowadzenie schematu Ponziego, wpłynęła na zamknięcie przez SEC śledztwa w sprawie Madoffa. Swanson opuścił SEC w 2006 roku, trzy miesiące później zaręczył się z Shaną Madoff i poślubił ją w 2007 roku. Kotz doszedł do wniosku, że nie ma dowodów na to, że ich związek wpłynął na zamknięcie dochodzenia przez SEC.

Analityk finansowy i demaskator Harry Markopolos powiedział, że Kotz „był niesłabnący [i] przywrócił mi wiarę” w sprawę Madoffa.

Stanforda

W marcu 2010 r. Kotz opublikował kolejny raport, w którym stwierdził, że SEC również nie odkryła schematu Ponziego o wartości 7 miliardów dolarów, popełnionego przez Allena Stanforda . Kotz stwierdził, że SEC podejrzewała od 1997 r., że Stanford prowadził schemat Ponziego, ale nie zarządził formalnego dochodzenia do 2005 r. Kotz oskarżył Spencera Barascha o konflikt interesów polegający na tym, że brał udział w decyzjach o zaniechaniu dochodzenia w Stanford, kiedy on był szefem organów wykonawczych w biurze regionalnym SEC, a następnie krótko reprezentując Stanforda przed SEC po opuszczeniu SEC. W 2012 roku Barasch zgodził się zapłacić grzywnę w wysokości 50 000 USD w celu rozstrzygnięcia roszczenia dotyczącego konfliktu interesów Departamentu Sprawiedliwości. Stwierdził, że nie uważa go za winnego, ale zdecydował się uniknąć długiej batalii sądowej.

Kolejny 66-stronicowy raport na temat zachowania Kotza sporządzony przez inspektora generalnego Davida C. Williamsa z US Postal Service wykazał, że sam Kotz „wydawał się mieć konflikt interesów” i nie powinien był wszczynać dochodzenia, ponieważ jeden z zaangażowanych prawników był jego osobisty przyjaciel.

Thomsen/Pequot Capital

Kotz zbadał kontrowersje zgłoszone przez byłego prawnika SEC, który twierdził, że został zwolniony, aby udaremnić dochodzenie w sprawie wykorzystywania informacji poufnych w Pequot Capital Management . Kotz zalecił wszczęcie postępowania dyscyplinarnego przeciwko Lindie Chatman Thomsen , dyrektorowi Wydziału Wykonawczego SEC. Jego rekomendacja nie została przyjęta i nie podjęto żadnych działań dyscyplinarnych.

Pornografia

Dochodzenia przeprowadzone przez Kotza w 2010 i 2011 roku ujawniły, że pracownicy SEC używali swoich komputerów służbowych do uzyskiwania dostępu do stron z pornografią w godzinach pracy. Wydał dwa raporty dokumentujące jego ustalenia.

Wynajem biura SEC

W 2011 roku Kotz opublikował raport, w którym skrytykował SEC za 10-letnią dzierżawę nowej powierzchni biurowej o powierzchni 900 000 stóp kwadratowych i 557 milionów dolarów.

Kontrowersje i odejście

Skargi pracownicze

Co najmniej dwie formalne skargi zostały złożone przeciwko Kotzowi przez pracowników SEC (w tym Lindę Baier, pełniącą obowiązki szefa oddziału ds. Polityki przejęć i Nancy McGinley, pełnomocnika egzekucyjnego, w kwietniu 2011 r.) Do Rady Inspektorów Generalnych ds. Uczciwości i Wydajność ( CIGIE ). Zarzucali, że Kotz zniekształcił fakty, aby zbudować sprawę, i że stworzył w SEC kulturę strachu przed „fałszywymi zarzutami i odwetem” Kotza. Kotz starała się zdyscyplinować Baier, ale jej menedżerowie odmówili podjęcia działań. Kotz podobnie wysłał skierowanie karne do prokuratorów federalnych w sprawie handlu prowadzonego przez McGinleya, ale Departament Sprawiedliwości odmówił podjęcia działań. Kotz zaprzeczył zarzutom, ale ostatecznie opuścił SEC w środku skandalu dotyczącego etyki i potencjalnych konfliktów interesów. Zarzuty, którym Kotz zaprzeczył, zostały ostatecznie oddalone.

Innym skarżącym przeciwko Kotzowi był były szef śledczych urzędu, David Weber , który oskarżył Kotza o niewłaściwe zachowanie w śledztwie Madoffa. W listopadzie 2012 roku, po tym, jak został zwolniony przez SEC, Weber złożył federalny pozew, twierdząc, że sprawy Madoffa i Stanforda mogły zostać naruszone przez osobiste relacje Kotza z niektórymi zaangażowanymi osobami. Niezależny, zewnętrzny przegląd opłat Webera przeprowadzony przez inspektora generalnego Davida C. Williamsa z US Postal Service stwierdzili, że Kotz mógł mieć konflikty interesów w kilku dochodzeniach ze względu na osobiste relacje z osobami objętymi dochodzeniem. Kotz odpowiedział na pozew cywilny, mówiąc, że: „z jakiegoś niewytłumaczalnego powodu moje nazwisko zostało przeciągnięte w błoto w najbardziej niedorzecznych i niewiarygodnych zarzutach”, mówiąc, że Weber został zatrudniony na stanowisko kilka tygodni przed odejściem Kotza z SEC, że Kotz prawie się z nim nie kontaktował i nic nie wiedział o tym, dlaczego Weber został wysłany na urlop i ostatecznie zwolniony, ani o zarzutach Webera o odwet. SEC zawarła ugodę z Weberem za 580 000 USD, jedną z najwyższych ugody SEC w sprawie odwetowej sygnalisty, w maju 2013 r.

Zgłoszenie niewłaściwego postępowania Kotza

wezwano Generalnego Inspektora Davida C. Williamsa z US Postal Service w celu przeprowadzenia niezależnej, zewnętrznej oceny rzekomego niewłaściwego postępowania Kotza. Williams stwierdził w swoim Raporcie, że Kotz naruszył zasady dotyczące konfliktu interesów, prowadząc dochodzenia w sprawie osób, z którymi miał osobiste relacje. Doszedł również do wniosku, że Kotz mógł mieć niewłaściwe relacje z pracownikiem SEC.

Jednym z konfliktów interesów, za który krytykowano Kotza, była jego decyzja o zakupie trzech biletów na mecz piłki nożnej Philadelphia Eagles od doradcy finansowego, który przeprowadził z nim wywiad w programie radiowym. Kotz zapłacił za bilety po 95 dolarów (mniej niż połowę ich faktycznej wartości). Komentując tę ​​sprawę, profesor Geoffrey Hazard , specjalista ds. etyki prawnej, powiedział, że „Bez względu na to, jak bardzo jesteś fanem Orłów, przyjmowanie biletów jest po prostu nieroztropne”. Kotz nazwał incydent „nieistotną sprawą”, mówiąc, że zapłacił za bilety wartość nominalną i uzyskał zgodę biura etyki przed dokonaniem zakupu.

Raport zakwestionował pracę Kotza w śledztwie Madoffa, ponieważ Kotz przyjaźnił się z Harrym Markopolosem , który zgłosił sprawę do SEC. Śledczy nie byli w stanie ustalić, kiedy zaczęła się przyjaźń, a tym samym nie mogli ostatecznie ustalić, czy zasady etyczne zostały naruszone.

W raporcie stwierdzono również, że Kotz nie powinien był uczestniczyć w dochodzeniu dotyczącym reorganizacji biura SEC, ponieważ podczas dochodzenia prowadził „rozległe” i „zalotne” kontakty z pracownicą SEC związaną z projektem. Między innymi wysłał jej w 2008 roku e-mail z sugestią, by kupiła „krótką spódniczkę lub dwie”, a jeśli chodzi o zasady ubioru, wskazał, że kwalifikuje się do „specjalnego zwolnienia na spotkania po pracy”. Kotz stwierdził, że nie uważa, aby powiedział coś niewłaściwego i zaprzeczył, by miał osobisty związek z kobietą.

Senator Charles Grassley (R-Iowa) powiedział w oświadczeniu, że raport ujawnił „złą ocenę sytuacji”.

Wyjazd

17 stycznia 2012 r. Kotz złożył rezygnację w związku z krytyką jego zachowania i pytaniami o jego postępowanie, a SEC ogłosiła, że ​​​​opuści agencję pod koniec stycznia. Kotz ogłosił, że odchodzi z SEC, opisując raporty, które wydał, jako „istotne dla agencji, Kongresu i inwestującej opinii publicznej”.

Senator Grassley, republikanin ze stanu Iowa, który często krytykował SEC, powiedział: „David Kotz przedstawił mocne, rozstrzygające raporty, nawet gdy krytycy twierdzili, że był zbyt agresywny. Agresywny, niezależny inspektor generalny jest najlepszy dla agencji na dłuższą metę , nawet jeśli jest to niewygodne dla kierownictwa”.

Strategie gryfa (2012)

Pod koniec stycznia 2012 r. Kotz dołączył do Gryphon Strategies, małej nowojorskiej firmy zajmującej się badaniem oszustw korporacyjnych, jako jej przedstawiciel w Waszyngtonie i dyrektor zarządzający.

Grupa Badawcza Berkeley (2012 – obecnie)

W sierpniu 2012 roku Kotz dołączył do zespołu antykorupcyjnego jako dyrektor w praktyce Instytucji Finansowych w Berkeley Research Group . Kotz poznał Berkeleya, kiedy zatrudnił firmę, gdy był w SEC, podczas śledztwa w sprawie Madoffa.

W 2013 roku w Berkeley Research Group Kotz opublikował raport zlecony przez National Futures Association dotyczący oszustwa o wartości 215 milionów dolarów popełnionego przez Russella Wasendorfa, jako dyrektora generalnego Peregrine Financial Group. W raporcie stwierdzono, że organy regulacyjne przegapiły znaki ostrzegawcze już w 1994 roku i wiele okazji do złapania oszustwa.

Rodzina

Żona Kotza, Deborah, jest reporterką „Boston Globe” . Para ma troje dzieci.