Insygnia finansowe

Insignia Financial Ltd

Typ	Publiczny
Sprzedawany jako	ASX : IFL
Przemysł	Zdywersyfikowane finanse
Założony	1846
Siedziba	Melbourne , Australia
Kluczowi ludzie	Allan Griffiths (przewodniczący) Renato Mota (dyrektor generalny)
Produkty	Usługi doradcze, inwestycyjne, emerytalne i powiernicze
Strona internetowa	[1]

Insignia Financial Ltd to australijska firma świadcząca usługi finansowe , która wywodzi się z Independent Order of Odd Fellows i była wcześniej znana jako IOOF Holdings Ltd. Zapewnia klientom szereg usług finansowych, w tym doradztwo finansowe , zarządzanie inwestycjami , emerytury i nieruchomości oraz usługi powiernicze. Jest wymieniony na ASX 200 .

IOOF została założona w 1846 roku jako przyjazne stowarzyszenie , które powstało, aby nieść pomoc swoim członkom w czasie choroby i bezrobocia, ponieważ wiele przyjaznych stowarzyszeń powstało przed powszechnym wprowadzeniem rządowych pakietów socjalnych. Społeczeństwo finansowało te działania poprzez składki członkowskie i powtarzające się składki członkowskie.

Od tego czasu firma rozrosła się, a jej biura znajdują się w Sydney , Melbourne , Perth , Adelaide , Brisbane i Hobart . Obecnie obsługuje około dwóch milionów klientów i zatrudnia około 5000 pracowników.

IOOF Holdings Ltd zmieniła nazwę na Insignia Financial Ltd. na ZWZA 25 listopada 2021 r.

Historia

IOOF powstało jako przyjazne stowarzyszenie, którego korzenie sięgają Anglii i Stanów Zjednoczonych . Większość tych stowarzyszeń powstała przed interwencją rządu w celu zapewnienia pomocy finansowej, gdzie za niewielką składką członkowską członkowie otrzymywali pomoc finansową i ochronę dla siebie i swojej rodziny na czas choroby, śmierci i starości. Te przyjazne towarzystwa były szczególnie zorientowane społecznie, organizując regularne spotkania, które zapewniały rozrywkę. Pojawiło się to szczególnie w społecznościach wiejskich i górniczych.

Pierwotnie nazwany „Independent Order of Odd Fellows”, IOOF został sprowadzony do Australii i założony w Sydney w 1836 roku, ale został szybko zniesiony przez zakłócenia społeczne spowodowane gorączką złota w Wiktorii . W związku z tym IOOF rozkwitło w Victorii i prawie całkowicie zniknęło w Sydney.

Towarzystwa Przyjazne miały największą ekspansję w Australii pod koniec XIX i na początku XX wieku. W rzeczywistości artykuł opublikowany przez Liverpool University Press w 1909 roku wykazał, że około 500 000 osób było członkami przyjaznego społeczeństwa. Oznacza to, że z 4,8 mln populacji Australijczyków korzystało z usług towarzystw.

Potencjalni kandydaci musieli również podpisać formularz stwierdzający, że oni i ich żona są zdrowi. Jeśli kandydaci spełnili wszystkie wymagania, lokalni członkowie loży głosowaliby nad przydatnością kandydata, umieszczając czarną lub białą kulę w urnie wyborczej. Jeśli w pudełku znajdowało się więcej niż 3 czarne kule, prospekt był odrzucany. Proces ten został więc nazwany „ blackballing ”.

W drugiej połowie XX wieku tendencja do członkostwa w przyjaznych społeczeństwach uległa pogorszeniu. Przyjazne stowarzyszenia straciły ponad 30% swoich całkowitych aktywów w ciągu czterech lat między 1996 a 2000 rokiem. Ponieważ pomoc rządowa stała się bardziej powszechna, a ulgi podatkowe przyznane niegdyś na ubezpieczenie towarzystw zmalały, bardziej opłacalne ekonomicznie stało się zostanie klientem niż członkiem .

W dniu 14 czerwca 2002 r. IOOF zdemutualizował i rozdzielił zgromadzone bogactwo wśród swoich około 70 000 członków. Katalizatorem, który zapoczątkował proces demutualizacji IOOF, była demutualizacja towarzystwa wzajemnego towarzystwa osób powyżej 50. roku życia w czerwcu 2001 r., w którym 96,5% z 45 000 członków głosowało za posunięciem. Ówczesny dyrektor generalny Rob Turner stwierdził, że „zdecydowane głosowanie potwierdzające w wieku powyżej 50 lat będzie oznaczać wczesny przegląd opcji dla społeczeństwa”. W głosowaniu 95% członków IOOF opowiedziało się za przejściem na demutualizację, w ramach której każdemu członkowi przyznano stałe uprawnienie do 140 udziałów, a także dodatkowe udziały w zależności od rodzaju, liczby, wielkości i czasu trwania polis, które posiadali . W momencie demutualizacji IOOF wyceniono na 135–158 mln USD.

W dniu 4 grudnia 2003 r. IOOF zadebiutował na Australijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych z ceną emisyjną 3,15 USD. Wejście na giełdę ASX zaowocowało zebraniem ponad 41,8 miliona dolarów. IOOF rozpoczął handel na ASX 5 grudnia 2003 r., otwierając po cenie 3,80 USD – co oznacza 64-procentową premię w stosunku do pierwotnej ceny emisyjnej.

IOOF Holdings Ltd zmieniła nazwę na Insignia Financial Ltd. na ZWZA 25 listopada 2021 r.

Przejęcia

Działalność emerytalna i inwestycyjna ANZ

W dniu 3 lutego 2020 r. IOOF ogłosił pomyślne przejęcie OnePath Pensions and Investments Business firmy ANZ . IOOF pierwotnie ogłosił plan przejęcia OnePath w dniu 17 października 2017 r., kiedy firma wstrzymała działalność w oczekiwaniu na pozyskanie kapitału w wysokości 450 mln USD poprzez lokaty instytucjonalne.

MLC

W sierpniu 2020 roku ogłosił, że uzgodnił warunki zakupu firmy zarządzającej majątkiem MLC od National Australia Bank . Dzięki tej transakcji kupna swojego 134-letniego rywala fundusze pod zarządzaniem IOOF (FUM) wzrosłyby z 202 miliardów dolarów do 510 miliardów dolarów. Dzięki temu IOOF stałby się największym dostawcą usług doradztwa finansowego w Australii. Transakcja została sfinalizowana 31 maja 2021 roku.

Fundacja IOOF

Aby docenić długą historię wspierania społeczności jako przyjaznego społeczeństwa, w całym procesie demutualizacji IOOF w 2002 roku firma utworzyła Fundację IOOF. Fundacja zapewnia dotacje, które pomagają australijskim organizacjom non-profit pracującym głównie z rodzinami w niekorzystnej sytuacji, młodzieżą i opieką nad osobami starszymi. Według ACNC, w której fundacja IOOF zarejestrowała się 7 maja 2014 r., IOOF nadaje priorytet inicjatywom opieki nad osobami starszymi, które zobowiązują się do poprawy jakości życia osób i ich rodzin, które walczą o samowystarczalność, poprzez dostarczanie długoterminowych rozwiązań, które pomóc rodzinom wyjść z ubóstwa lub uniknąć kryzysu. IOOF wspiera również dzieci i młodzież w niekorzystnej sytuacji, finansując inicjatywy edukacyjne, które pomagają przerwać błędne koło. Fundacja będzie faworyzować wnioskodawców, którzy zaspokoją potrzebę kształcenia i szkolenia młodych ludzi.

Na dzień 30 czerwca 2021 r. Fundacja IOOF przekazała organizacjom społecznym ponad 16 milionów dolarów od momentu powstania.

Krytyka

Przejęcie MLC

Ogłoszenie, że IOOF kupi MLC, wywołało negatywną reakcję większości akcjonariuszy, którzy odnotowali spadek ceny akcji po wstrzymaniu obrotu przed ogłoszeniem w dniu 27 sierpnia cena 4,63 USD do zamknięcia na poziomie 3,83 USD, co oznacza spadek o 20% w ciągu 3 miesięcy. Na dorocznym walnym zgromadzeniu prawie jedna piąta akcjonariuszy głosowała przeciwko raportowi o wynagrodzeniach IOOF w związku z ciągłymi obawami inwestorów. Akcjonariusze nie byli niezadowoleni z przejęcia MLC, a raczej z ceny, jaką IOOF zgodził się zapłacić. Dyrektor generalny IOOF Renato Mota odrzucił zarzut, że IOOF przepłacił, stwierdzając: „Pod żadnym względem nie przepłaciliśmy”. Jednak nawet wybitny analityk Morningstar określiło przejęcie MLC jako „wysokie ryzyko” w odniesieniu do ryzyka nałożonego na bilans spółki, ale stwierdziło, że jest przekonane, że kwestie te można rozwiązać we właściwy sposób.

2018 Dyskwalifikacja najwyższego kierownictwa

W grudniu 2018 r. Australijski Urząd ds. Regulacji Ostrożnościowych (APRA) podjął decyzję o zdyskwalifikowaniu pięciu czołowych dyrektorów IOOF, oskarżając ich o naruszenie ustawy o nadzorze nad funduszami emerytalnymi (SIS) i niespełnienie standardów ostrożnościowych. Według APRA, IOOF rzekomo popełnił błąd księgowy, w wyniku którego członkowie nie otrzymali pełnej kwoty, do której byli uprawnieni. Zamiast rekompensować członkom zasoby firmy, IOOF został oskarżony o wykorzystywanie rezerw członkowskich z ich funduszu emerytalnego w celu zrekompensowania członkom. W świetle publikacji skandalu wartość IOOF spadła o 900 milionów dolarów, a cena akcji spadła o 35,4 procent, osiągając najniższy poziom od dziewięciu lat.

We wrześniu 2019 roku APRA nie zdyskwalifikowała kadry kierowniczej 300-stronicowym wyrokiem, w którym nie udowodniono sprawy, co zostało następnie wykluczone przez sędziego Jayne Jagot . W wyniku zapytania ze strony APRA i późniejszego załamania kursu akcji, IOOF wydał oświadczenie skierowane do ASX, w którym ogłosił, że ówczesny dyrektor generalny, Chris Kelaher, odejdzie z firmy po powrocie z urlopu.

Zobacz też

• Niezależny Zakon Odd Fellows

Linki zewnętrzne

• Oficjalna strona internetowa