kontrakty terminowe NASDAQ

Kontrakty futures na NASDAQ to finansowe kontrakty terminowe typu futures, które zostały wprowadzone 21 czerwca 1999 r. To kontrakty finansowe typu futures, które umożliwiają inwestorom zabezpieczenie się lub spekulację na temat przyszłej wartości różnych składników indeksu rynkowego NASDAQ .

indeksu złożonego Nasdaq wywodzi się kilka instrumentów kontraktów terminowych , w tym kontrakty futures E-mini NASDAQ, kontrakty futures E-mini NASDAQ na biologię, kontrakty futures NASDAQ-100 i kontrakty futures E-mini NASDAQ-100.

Kontrakty terminowe pochodne NASDAQ

Wszystkie kontrakty terminowe pochodne NASDAQ są produktem Chicago Mercantile Exchange (CME). Wygasają co kwartał (marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień) i są przedmiotem obrotu na giełdzie CME Globex prawie 24 godziny na dobę, od niedzielnego popołudnia do piątkowego popołudnia.

  • Kurs kontraktu E-mini NASDAQ futures (ticker: QCN) wynosi 0,50 punktu indeksowego = 10,00 USD Podczas gdy wymagania dotyczące gwarancji należytego wykonania kontraktu różnią się w zależności od brokera, CME wymaga kapitału w wysokości od 3200 do 4000 USD, aby utrzymać pozycję .
  • E-mini NASDAQ biotechnologia futures (symbol: BIO) tick dla kontraktu wynosi 0,10 punktu indeksowego = 5,00 USD Podczas gdy wymagania dotyczące gwarancji dobrego wykonania kontraktu różnią się w zależności od brokera, CME wymaga kapitału w wysokości od 3000 do 3750 USD, aby utrzymać pozycję.
  • terminowego NASDAQ-100 (symbol: ND) wynosi 0,25 punktu indeksowego = 25,00 USD Podczas gdy wymagania dotyczące zabezpieczenia należytego wykonania kontraktu różnią się w zależności od brokera, CME wymaga kapitału w wysokości od 14 000 do 17 500 USD, aby utrzymać pozycję.
  • futures E-mini NASDAQ-100 (ticker: NQ) wynosi 0,25 punktu indeksowego = 5,00 USD Podczas gdy wymagania dotyczące gwarancji dobrego wykonania kontraktu różnią się w zależności od brokera, CME wymaga kapitału w wysokości od 2800 do 3500 USD, aby utrzymać pozycję.

cytaty

CME Group zapewnia transmisje na żywo dla Nasdaq Futures, które są publikowane na różnych stronach internetowych, takich jak Bloomberg.com, CNN Money , NasdaqFutures.org.

Strategie handlowe

Kontrakty futures są powszechnie stosowane do zabezpieczania lub spekulacyjnych celów finansowych. Kontrakty futures są wykorzystywane do zabezpieczania lub kompensowania ryzyka inwestycyjnego przez właścicieli towarów (tj. rolników) lub portfeli z niepożądaną ekspozycją na ryzyko kompensowaną przez pozycję futures.

Kontrakty futures są również szeroko stosowane do spekulacji zysków handlowych. Handel kontraktami futures gwałtownie rośnie – w 2008 roku kontrakty E-mini firmy CME wynosiły średnio 3,5 miliona kontraktów dziennie, co oznacza 37-procentowy roczny wzrost wolumenu, podczas gdy w tym samym okresie wolumen kapitału własnego wzrósł tylko o 2 procent. Jednak badania pokazują, że strategie hedgingowe nadal dominują w spekulacyjnej działalności handlowej na każdym badanym rynku kontraktów terminowych.

Inwestycja w badania algorytmów handlowych (reguła matematyczna określająca punkty wejścia, wyjścia i zatrzymania strat w handlu kontraktami terminowymi, często obliczane i wykonywane przez komputer) jest fenomenalna. Goldman Sachs, firma zajmująca się bankowością inwestycyjną, poświęca więcej swoich zasobów, dziesiątki milionów rocznie, na opracowywanie algorytmów handlowych niż na personel działu handlowego. Algorytmy handlowe mogą być tak egzotyczne, jak twierdzenia biologiczne, takie jak sieci neuronowe zastosowane w handlu na rynkach finansowych przez Gang Dong z Rutgers University, lub całkowicie oparte na bieżącej analizie czasu/cen na rynku.

amerykańskie korzyści podatkowe

W Stanach Zjednoczonych kontrakty futures na indeksy szerokiego rynku podlegają specjalnemu opodatkowaniu zgodnie z zasadą IRS 60/40. Akcje posiadane dłużej niż rok kwalifikują się do korzystnego opodatkowania zysków kapitałowych, podczas gdy akcje posiadane przez rok lub krócej podlegają opodatkowaniu według zwykłego dochodu. Jednak wpływy z krótkoterminowych kontraktów futures na indeksy są opodatkowane w 60 procentach według korzystnej stawki zysków kapitałowych i tylko w 40 procentach jako zwykły dochód. Ponadto straty na kontraktach futures na NASDAQ można przenosić wstecz do 3 lat, a sprawozdawczość podatkowa jest znacznie prostsza, ponieważ kwalifikują się one jako kontrakty z sekcji 1256 .

Zobacz też

  1. ^ a b c http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-composite_contract_specifications.html [ bez adresu URL ]
  2. ^ a b c d http://www.cmegroup.com/wrappedpages/clearing/pbrates/performancebond.html?group=CME%20INDEX%20FUTURES&type=OutrightRates&h=2&reporttype=marginrate [ bez adresu URL ]
  3. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-biotechnology_contract_specifications.html [ bez adresu URL ]
  4. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/nasdaq-100_contract_specifications.html [ bez adresu URL ]
  5. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-100_contract_specifications.html [ bez adresu URL ]
  6. ^ Nasdaq Futures https://nasdaqfutures.org
  7. Bibliografia Linki zewnętrzne Linki zewnętrzne
  8. ^ PRNewswire-First Call, 5 stycznia 2009.
  9. ^ Ciner, Cetin, hedging lub spekulacje na rynkach instrumentów pochodnych: przypadek kontraktów terminowych na energię, pisma z zakresu ekonomii stosowanej, University of North Carolina (2009),
  10. ^ Associated Press, 2 lipca 2007.
  11. ^ Empiryczny test prognozowania Indeks VIX prawdopodobieństwo handlu instrumentami pochodnymi, Gang Nathan Dong, (Rutgers University 2007), https://ssrn.com/abstract=956148
  12. ^ Kodeks IRS, sekcja 1256 (a) i (b) https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/ .
  13. ^ „Temat nr 409 Zyski i straty kapitałowe | Internal Revenue Service” .
  14. ^ Id., Sekcja 1256 (a) i (b) (1), https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/ .

Linki zewnętrzne

Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=NASDAQ_futures&oldid=1140317164 ”