kontrakty terminowe na S&P 500
S&P 500 Futures to finansowe kontrakty futures , które umożliwiają inwestorowi zabezpieczenie się lub spekulację na temat przyszłej wartości różnych składników indeksu rynkowego S&P 500 Index . Kontrakty futures na S&P 500 zostały po raz pierwszy wprowadzone przez Chicago Mercantile Exchange w 1982 r. CME dodało opcję e-mini w 1997 r. Pakiet akcji w S&P 500 składa się, jak sama nazwa wskazuje, z akcji 500 dużych spółek.
Pochodne kontrakty terminowe
Wszystkie kontrakty futures pochodzące z S&P są produktami Chicago Mercantile Exchange (CME). Wygasają co kwartał (marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień) i są przedmiotem obrotu na giełdzie CME Globex prawie 24 godziny na dobę, od niedzielnego popołudnia do piątkowego popołudnia.
- Minimalny tik kontraktu S&P 500 Futures (ticker: SP) wynosi 0,25 punktu indeksowego = 62,50 USD. Chociaż wymagania dotyczące gwarancji należytego wykonania umowy różnią się w zależności od brokera, CME wymaga 11 500 USD, aby utrzymać pozycję.
- Minimalny tik kontraktu E-Mini S&P 500 Futures (ticker: ES) wynosi 0,25 punktu indeksowego = 12,50 USD
Kontrakty
Kontrakty S&P Futures są wykorzystywane do spekulacji, zabezpieczania lub kompensowania ryzyka inwestycyjnego przez właścicieli towarów (tj. rolników) lub portfeli z niepożądaną ekspozycją na ryzyko kompensowaną przez pozycję w kontraktach futures.
cytaty
CME Group dostarcza transmisje na żywo dla S&P Futures, które są publikowane na różnych stronach internetowych, takich jak Bloomberg.com, CNN Money i SPFutures.org.
Dźwignia handlowa
Handel kontraktami terminowymi S&P Futures odbywa się z mnożnikiem, którego wielkość odpowiada 250 USD za punkt na kontrakt. Jeśli kontrakty terminowe S&P są notowane po cenie 2000, pojedynczy kontrakt futures miałby wartość rynkową 500 000 USD. Za każdy 1 punkt wahań Indeksu S&P 500, kontrakt S&P Futures wzrośnie lub spadnie o 250 USD.
Korzyści podatkowe w USA
W Stanach Zjednoczonych kontrakty futures na indeksy szerokiego rynku podlegają specjalnemu opodatkowaniu zgodnie z zasadą IRS 60/40. Akcje posiadane dłużej niż rok kwalifikują się do korzystnego opodatkowania zysków kapitałowych, podczas gdy akcje posiadane przez rok lub krócej podlegają opodatkowaniu według zwykłego dochodu. Wpływy z krótkoterminowych kontraktów futures na indeksy są opodatkowane w 60 procentach według korzystnej stawki zysków kapitałowych i tylko w 40 procentach jako zwykły dochód. Straty na kontraktach futures na NASDAQ można przenieść do 3 lat wstecz, a raportowanie podatkowe jest znacznie prostsze, ponieważ kwalifikują się one jako kontrakty z sekcji 1256 .
Zobacz też
- ^ a b c E-mini S&P 500 Futures Notowania , Grupa CME . Źródło 15 marca 2020 r
- ^ [1] [Outrights/Vol Scans for Margins], CME Group . Źródło 15 marca 2020 r.
- ^ Hurt, Chris and Wisner, Robert N. „Principles of Hedging with Futures” , Marketing and Utilization , Purdue University , maj 2002. Źródło 15 marca 2020 r.
- ^ Kontrakty terminowe , Bloomberg . Źródło 15 marca 2020 r.
- ^ Handel akcjami na rynku przedsprzedażowym , CNN Money. Źródło 15 marca 2020 r.
- ^ S&P Futures na żywo , SPFutures.org . Źródło 15 marca 2020 r.
- ^ a b Kodeks IRS, sekcja 1256 (a) i (b) .
- ^ Temat nr 409 Zyski i straty kapitałowe , Urząd Skarbowy , 11 lutego 2020 r. Źródło 15 marca 2020 r.