Grupa Wintona
 | |
| Typ | Prywatny |
|---|---|
| Przemysł | Fundusz hedgingowy |
| Założony | luty 1997 |
| Założyciel | Davida Hardinga |
| Siedziba | , |
| Przychód |
 265 mln GBP (2017) 267 mln GBP (2016) |
| AUM |
7,3 mld USD (stan na koniec 2020 r.) |
Liczba pracowników |
175 |
| Strona internetowa | |
Winton Group, Ltd (w skład której wchodzi Winton Capital Management ) to brytyjska firma zarządzająca inwestycjami założona przez Davida Hardinga . W Stanach Zjednoczonych Winton jest zarejestrowany w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd jako doradca inwestycyjny oraz w Commodity Futures Trading Commission jako CTA i jest autoryzowany przez Financial Conduct Authority w UK. Firma handluje na ponad 100 światowych rynkach kontraktów terminowych w szerokiej gamie klas aktywów oraz na światowych rynkach akcji. Firma została uruchomiona z kapitałem 1,6 miliona dolarów w 1997 roku, osiągnęła szczytową wartość 28,5 miliarda dolarów aktywów będących w posiadaniu doradcy, po czym spadła do 7,3 miliarda pod koniec 2020 roku. Winton Group ma siedem biur na całym świecie: Londyn, Nowy Jork , Hong Kong , Tokio , Szanghaj , Sydney i Abu Zabi .
Historia
Wczesne lata
W 1996 roku fizyk i menedżer inwestycyjny David Harding opuścił Man AHL (wcześniej Adam, Harding i Lueck), systematycznie zarządzany fundusz kontraktów terminowych i stworzył Winton. Używając drugiego imienia Hardinga, firma rozpoczęła działalność w październiku 1997 roku. Winton zatrudnia statystyków, inżynierów i fizyków, którzy realizują strategie inwestycyjne oparte na badaniach i analizach naukowych. Według Hardinga Winton miał trudności z przyciąganiem klientów jako doradca ds. handlu towarami (CTA), ponieważ inwestorzy preferowali strategie funduszy hedgingowych, które koncentrowały się na rynku akcji zamiast kontraktów futures . Jednak stosując opłaty odbiegające od standardów branżowych, firma była w stanie pozyskać inwestorów.
Kamienie milowe firmy
- W 2005 roku firma uruchomiła Winton Evolution Fund , który został zaprojektowany jako wielostrategiczny fundusz inwestujący w różnorodne instrumenty finansowe i papiery wartościowe .
- W lipcu 2007 roku Petershill Fund, fundusz private equity utworzony przez Goldman Sachs Asset Management International, nabył 9,99% udziałów w Winton.
- Absolute Return sklasyfikował firmę Winton jako trzecią co do wielkości CTA .
- W 2007 roku została członkiem-założycielem Hedge Fund Standards Board , która ustanawia dobrowolny kodeks najlepszych praktyk zatwierdzony przez jej członków.
- W 2008 roku Winton została uznana za „najbardziej dochodową” firmę Real Business i zajęła trzecią co do wielkości prywatną firmę finansową w Wielkiej Brytanii przez The Daily Telegraph .
- Pod koniec 2008 roku firma otworzyła biura w Hongkongu , pierwsze poza Wielką Brytanią.
- W 2010 roku firma uruchomiła Winton Global Equity Fund , który uzyskał aprobatę UCITS w Europie.
- We wrześniu 2012 roku Winton został konsultantem ds. badań w firmie Fortune SG Fund Management w Szanghaju, aby pomóc w opracowaniu pierwszego w Chinach zarządzanego funduszu kontraktów terminowych .
- W 2013 roku media podały, że założyciel firmy zapłacił prawie 521 milionów funtów brytyjskich podatków od 2006 roku, w tym 133 miliony funtów w samym 2011 roku.
- W 2014 roku firma otworzyła biura w Nowym Jorku, Sydney i Tokio. W 2015 roku dołączyły biura w Szanghaju.
- W 2016 roku otwarto biuro Wintona w San Francisco.
- Również w 2016 roku Petershill Fund sprzedał swoje udziały w Winton firmie Affiliated Managers Group , a Winton zmienił nazwę swojego holdingu z Winton Capital Management na Winton Group.
- W 2018 roku Hivemind Technologies Ltd., firma programistyczna specjalizująca się w tworzeniu danych strukturalnych, wyodrębniła się z Winton.
Organizacja
Operacje
David Harding jest założycielem i dyrektorem naczelnym firmy. Około 70% pracowników firmy posiada akcje lub opcje na akcje firmy. Winton zatrudnia około 175 pracowników.
Ponad 100 pracowników firmy to naukowcy prowadzący badania matematyczne i badający zależności statystyczne i wzorce handlowe. Ci wysoko wykwalifikowani specjaliści są zorganizowani w zespoły badawcze, które dokonują wzajemnej oceny i testują nowe strategie, zbierają dane i identyfikują trendy. Podczas gdy kwantowe fundusze hedgingowe z grubsza borykały się z problemami przez kilka lat tuż po kryzysie finansowym z 2008 r., Winton pozostaje czołowym rekrutem umysłów ilościowych.
Większość klientów firmy mieszka poza Wielką Brytanią, a wielu pochodzi ze Stanów Zjednoczonych.
Strategia inwestycyjna
Od samego początku Winton jest doradcą ds. handlu towarami (CTA). Jest regulowany przez Commodity Futures Trading Commission jako CTA oraz przez Financial Conduct Authority w Wielkiej Brytanii. Winton jest również zarejestrowany w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd jako doradca inwestycyjny.
Firma określa się jako „nowoczesna firma zarządzająca inwestycjami” i stosuje zarządzane strategie kontraktów terminowych przy użyciu analizy danych i modelowania, aby śledzić trendy na światowych rynkach kontraktów terminowych, takich jak towary i obligacje. Po utworzeniu Winton Evolution Fund i Winton Global Equity Strategy firma zaczęła oferować wielostrategiczne i kapitałowe programy inwestycyjne, które inwestują na rynkach akcji na całym świecie.
Winton wykorzystuje badania i analizę danych ilościowych do identyfikacji korzystnych trendów na rynku, a skupienie się na badaniach odróżnia ją od swoich towarzyszy w branży. W ostatnich latach Winton dalej rozwijał swoje badania statystyczne, koncentrując się na dużych zbiorach danych ; według Financial Times w 2013 r. jego maszyny przetwarzały „każdego dnia równowartość 30 milionów informacji z Biblii Króla Jakuba ”. W kwietniu 2013 roku Winton pojawił się w programie BBC2 Horizon: The Age of Big Data za korzystanie przez nią z naukowej analizy danych, w szczególności za przechwytywanie i przetwarzanie dużych zbiorów danych, w tym danych historycznych dotyczących rynków, na których prowadzi handel, oraz nowo utworzonych danych z tysięcy firm.
Handel Winton jest zautomatyzowany i systematyczny i wykorzystuje algorytmy komputerowe do handlu kontraktami futures na aktywa finansowe, w tym akcje, waluty, obligacje, towary, żywy inwentarz i energię na ponad 100 rynkach kontraktów terminowych na całym świecie. W ramach swojej strategii Winton wykorzystuje kombinację transakcji długoterminowych i krótkoterminowych oraz łączy nieskorelowane strategie, aby zmaksymalizować stosunek ryzyka do zwrotu . Według firmy wykorzystuje te same narzędzia matematyczne do badań, analizy danych statystycznych, wyboru akcji i kontraktów terminowych inwestycje. Od około 2008 roku Fundusz Winton zwiększył swoją alokację do akcji gotówkowych.
Aktywa w rekomendacji
Kiedy Winton wystartował w październiku 1997 roku, posiadał aktywa o wartości 1,6 miliona dolarów. W ciągu następnych 3 lat aktywa posiadane przez firmę wzrosły do ponad 150 milionów USD pod koniec 2000 roku. Do 2004 roku, siódmego roku działalności firmy, jej aktywa objęte doradztwem osiągnęły 1 miliard USD. Od połowy do końca 2000 roku firma doświadczyła dużych napływów kapitału, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu jej doradzanych aktywów z 4,8 miliarda USD w połowie 2006 roku do 12,4 miliarda USD w 2009 roku. W latach 2010-2012 suma doradzanych aktywów Wintona wzrosła o prawie 15 mld USD, z 13,7 mld USD w czerwcu 2010 r. do 28,5 mld USD w lutym 2012 r. W grudniu 2017 r. aktywa Wintona objęte doradztwem wyniosły 28,5 mld USD. Po roku znacznych strat, w tym ponad 20% w ich głównym funduszu, doradzane aktywa Wintona spadły do 7,3 miliarda pod koniec 2020 roku.