Kodeks podatkowy, sekcja 409A

Sekcja 409A Kodeksu Podatkowego Stanów Zjednoczonych reguluje niewykwalifikowaną odroczoną rekompensatę wypłacaną przez „usługobiorcę” „usługodawcy” poprzez ogólne nałożenie 20% podatku akcyzowego w przypadku naruszenia pewnych zasad projektowych lub operacyjnych zawartych w tej sekcji. Odbiorcami usług są na ogół pracodawcy, ale ci, którzy zatrudniają niezależnych wykonawców, są również usługobiorcami. Usługodawcy obejmują kadrę kierowniczą, pracowników ogólnych, niektórych niezależnych wykonawców i członków zarządu, a także podmioty świadczące usługi (na przykład spółka LLC może być usługodawcą).

Historia

Sekcja 409A została dodana do Internal Revenue Code z dniem 1 stycznia 2005 r. na mocy sekcji 885 amerykańskiej ustawy o tworzeniu miejsc pracy z 2004 r . Skutki sekcji 409A są dalekosiężne ze względu na wyjątkowo szeroką definicję „odroczenia wypłaty odszkodowania”. Sekcja 409A została uchwalona częściowo w odpowiedzi na praktykę Enronu przyspieszającą płatności w ramach ich planów odroczonych wynagrodzeń w celu uzyskania dostępu do pieniędzy, zanim firma zbankrutowała , a także częściowo w odpowiedzi na historię postrzeganych nadużyć podatkowych w czasie z powodu ograniczonego egzekwowania doktryny podatkowej dotyczącej konstruktywnego paragonu .

Podstawowe podsumowanie

Sekcja 409A ogólnie stanowi, że „niekwalifikowane odroczone wynagrodzenie” musi być zgodne z różnymi zasadami dotyczącymi terminów odroczeń i wypłat. Zgodnie z przepisami wydanymi przez IRS , sekcja 409A ma zastosowanie zawsze, gdy istnieje „odroczenie wypłaty odszkodowania”, które ma miejsce, gdy pracownik ma prawnie wiążące prawo w ciągu roku podatkowego do odszkodowania, które jest lub może być płatne w późniejszym roku podatkowym. Istnieje wiele wyjątków, wykluczających z przepisów Sekcji 409A rekompensaty, które w innym przypadku mieściłyby się w tej definicji, w tym: kwalifikowane plany, takie jak emerytura i 401(k) i świadczeń socjalnych, w tym urlopu wypoczynkowego , zwolnienia chorobowego , zasiłku inwalidzkiego lub planu świadczeń z tytułu śmierci. Inne wyjątki obejmują „krótkoterminowe odroczenia” (tj. płatności dokonane w ciągu 2,5 miesiąca roku, w którym odroczone wynagrodzenie nie jest już przedmiotem znacznego ryzyka przepadku), niektóre prawa opcji na akcje i prawa do wzrostu wartości akcji oraz niektóre plany wynagrodzeń z tytułu separacji .

Kwalifikowane i niekwalifikowane odroczone wynagrodzenie

Sekcja 409A wprowadza rozróżnienie między planami odroczonych wynagrodzeń a odroczeniem wypłaty. Termin „plan” obejmuje wszelkie umowy, metody, programy lub inne ustalenia, w tym umowy, metody, programy lub inne ustalenia dotyczące jednej osoby lub osoby.

Sekcja 409A stanowi, że jeśli jakiekolwiek odroczone wynagrodzenie nie mieści się w określonym zestawie kategorii „kwalifikowanego odroczonego wynagrodzenia”, IRS automatycznie uzna je za niekwalifikowane odroczone wynagrodzenie. Kwalifikowane kategorie odroczonego wynagrodzenia to:

Kwalifikowane plany pracodawców (są to w zasadzie plany emerytalne pracodawców)
Pewne plany zagraniczne
Plany sekcji 457
Pewne świadczenia socjalne
Opcje na akcje

Ograniczenia czasowe

Ograniczenia czasowe określone w sekcji 409A dzielą się na trzy główne kategorie:

ograniczenia dotyczące czasu dystrybucji
ograniczenia dotyczące przyspieszenia świadczeń
ograniczenia dotyczące terminów odroczonych wyborów

Wypłaty w ramach niekwalifikowanego planu odroczonych wynagrodzeń mogą być wypłacane tylko w przypadku spełnienia jednej z sześciu okoliczności:

odejście pracownika od służby
pracownik staje się niepełnosprawny
śmierć pracownika
o ustalonej godzinie lub harmonogramie określonym w planie
zmiana właściciela lub faktycznej kontroli nad spółką lub zmiana własności znacznej części aktywów korporacji
wystąpienie nieprzewidzianej sytuacji awaryjnej

Ponadto sekcja 409A stanowi, że w odniesieniu do niektórych „kluczowych pracowników” korporacji notowanych na giełdzie wypłaty po zakończeniu służby muszą zostać opóźnione o dodatkowe sześć miesięcy po separacji (lub śmierci, jeśli wcześniej). Kluczowi pracownicy to na ogół 50 najlepszych pracowników z wynagrodzeniem powyżej 150 000 USD.

Zasady ograniczające termin wyborów co do terminu lub formy wypłaty w ramach niekwalifikowanego planu odroczonych wynagrodzeń dzielą się na dwie kategorie:

pierwsze odroczone wybory
kolejne odroczone wybory

Zgodnie z ogólną zasadą, wstępne wybory w celu odroczenia muszą zostać przeprowadzone nie później niż do końca roku podatkowego pracownika bezpośrednio poprzedzającego rok służbowy. Termin „wybory wstępnego odroczenia” obejmuje wszystkie decyzje podjęte przez pracownika lub pracodawcę , dotyczące czasu lub formy płatności w ramach planu. Po dokonaniu wstępnego wyboru odroczenia zmiana terminu lub formy płatności w ramach planu może być dokonana wyłącznie na zasadach regulujących kolejne wybory odroczenia.

Kary

Sekcja 409A przypisuje kary za nieprzestrzeganie przepisów odbiorcy odroczonej rekompensaty („usługodawcy”), a nie firmie oferującej rekompensatę („odbiorcy usługi”). Sankcje za nieprzestrzeganie przepisów mogą być dotkliwe. Konkretne kary zapisane w ustawie to:

wszystkie rekompensaty odroczone na rok podatkowy i wszystkie poprzednie lata podatkowe zostają włączone do dochodu brutto za rok podatkowy w zakresie, w jakim rekompensata nie podlega „istotnemu ryzyku przepadku” i nie była wcześniej uwzględniona w dochodzie brutto
odsetki naliczone od podstawy opodatkowania
dodatkową karę w wysokości 20% odroczonego wynagrodzenia, które należy zaliczyć do dochodu brutto

Wpływ na spółki prywatne

Jednym z obszarów zainteresowania we wczesnych projektach 409A był wpływ na spółki, których akcje nie są łatwo zbywalne na ustalonym rynku papierów wartościowych, oraz na pracowników tych firm. Od 2014 roku około 8,5 miliona amerykańskich pracowników posiadało opcje na akcje. Ponieważ opcje często nabywają uprawnienia i podlegają opodatkowaniu po upływie 1 roku od ich przyznania, wydaje się, że 409A miałby zastosowanie do tego jako forma odroczonej rekompensaty. Jednak 409A w szczególności nie ma zastosowania do motywacyjnych opcji na akcje (ISO) i niekwalifikowanych opcji na akcje (NSO) przyznawanych po godziwej wartości rynkowej. Jeśli jednak firma wystawi opcje usługodawcy po wycenie poniżej godziwej wartości rynkowej, zastosowanie będzie mieć sekcja 409A. Wartość godziwa opcji na akcje zwykłe jest zdefiniowana jako godziwa wartość rynkowa akcji zwykłych (bazowego papieru wartościowego) w dniu emisji. Dlatego wycena akcji zwykłych ma kluczowe znaczenie.

Uprzedzając ten problem, projektanci przepisów stworzyli zbiór standardów wyceny spółek. Kodeks zapewnił spółkom sposób na osiągnięcie wyceny „bezpiecznej przystani”. Wycena „bezpiecznej przystani” to taka, w przypadku której IRS musi zaakceptować wycenę jako ważną, chyba że IRS może wykazać, że wycena jest „rażąco nieuzasadniona”. Kodeks zapewnia spółkom trzy możliwe sposoby osiągnięcia wyceny ich akcji zwykłych zgodnie z zasadą „bezpiecznej przystani”:

Zapewnienie niezależnej wyceny
Korzystanie z ogólnie obowiązującej formuły wykupu
W przypadku niepłynnego start-upu, zabezpieczenie wyceny przez wykwalifikowaną osobę lub osoby w momencie, gdy korporacja nie przewidziała zmiany kontroli lub publicznej oferty akcji

Kodeks definiuje „niepłynne akcje korporacji startowej” jako akcje korporacji, które spełniają następujące kryteria:

korporacja ma mniej niż 10 lat
korporacja nie ma klasy udziałowych papierów wartościowych, które są przedmiotem publicznego obrotu
przyznane akcje nie podlegają opcji sprzedaży, kupna ani podobnemu instrumentowi pochodnemu
ani spółka, ani odbiorca akcji nie mogli rozsądnie przewidzieć, że spółka zostanie przejęta w ciągu 90 dni lub wejdzie na giełdę w ciągu 180 dni

Komentatorzy branżowi naciskali na konkretne wytyczne dotyczące definicji „wykwalifikowanej osoby”, która mogłaby przeprowadzić wycenę niepłynnego startupu. W ostatecznym rozporządzeniu nie podano konkretnych przykładów kwalifikacji niezbędnych do wykonania wyceny 409A dla niepłynnego startupu, podkreślając, że wymagane doświadczenie „można zdobyć na wiele sposobów”. W ostatecznym rozporządzeniu wyjaśniono jednak, że:

standardem, który należy zastosować, jest to, czy rozsądne byłoby poleganie na radach osoby dokonującej wyceny przy podejmowaniu decyzji o przyjęciu oferty kupna lub sprzedaży wycenianych akcji oraz
posiadanie wymaganego doświadczenia ogólnie oznacza posiadanie co najmniej pięcioletniego odpowiedniego doświadczenia w wycenie przedsiębiorstw, rachunkowości finansowej, bankowości inwestycyjnej, private equity, kredytach zabezpieczonych lub innym porównywalnym doświadczeniu

Biorąc pod uwagę niewielkie budżety niepłynnych start-upów, wielu uczestników branży (w tym firmy i ich inwestorzy) było sfrustrowanych koniecznością płacenia za potencjalnie kosztowne wyceny dokonywane przez niezależne firmy wyceniające. Niektóre wyceny mogą początkowo kosztować 50 000 USD, sumę, której większość startupów nigdy nie byłaby w stanie zapłacić. Jednak ostatnie ceny wyceny 409A dla firm rozpoczynających działalność spadły do przedziału 1500–5000 USD, w zależności od etapu, na którym firma otrzymuje wycenę. W przypadku spółek przed IPO i spółek na bardzo późnym etapie ceny mogą być znacznie wyższe, ponieważ wzrasta potrzeba częstszych wycen.

Krytyka IRC 409A

Komentatorzy branżowi mają ciągłe obawy dotyczące sekcji 409A. Od momentu ogłoszenia i sfinalizowania, sam IRS uznał, że wielu komentatorów branżowych wyraziło obawy co do złożoności i zasadności kilku aspektów prawa. ^{[ nieudana weryfikacja ]} Szczególna krytyka obejmowała:

409A zwiększa złożoność i koszty niektórych transakcji biznesowych, które nawet nie tworzą korzyści podatkowych
Zakres 409A jest zbyt szeroki i obejmuje transakcje niezwiązane z podatkami
Jego złożoność techniczna może być pułapką dla nieświadomych lub nieskomplikowanych
Jego złożoność może również ograniczać możliwość angażowania się ludzi w legalne transakcje z odroczonym wynagrodzeniem

Zobacz też

Niekwalifikowane odroczone wynagrodzenie

Linki zewnętrzne