Babcock & Brown
 | |
| Typ | Nie dotyczy |
|---|---|
| ASX : BNB | |
| Przemysł | |
| Założony | 1977 |
| Zmarły | 24 sierpnia 2009 |
| Los | Likwidacja |
| Siedziba | Sydney , Australia (dawniej San Francisco) |
Kluczowi ludzie |
|
| Produkty |
|
| Przychód | dolarów australijskich (2006) |
Liczba pracowników |
1000 |
| Strona internetowa | nie dotyczy |
Babcock & Brown LP była globalną firmą inwestycyjną i doradczą, założoną w 1977 roku z siedzibą w Sydney w Australii , która została zlikwidowana w 2009 roku.
Babcock & Brown Securities LLC była aktywną firmą zajmującą się bankowością inwestycyjną, koncentrującą się na finansowaniu sprzętu i projektów, takich jak samoloty, koleje, statki morskie i infrastruktura, z siedzibą w Greenwich, CT, USA. Nie ma to związku z Babcock & Brown LP.
Babcock & Brown LP był najbardziej znany na rynkach finansowych ze strukturalnych transakcji finansowych. W szczytowym okresie firma miała 28 biur i ponad 1500 pracowników na całym świecie. Chociaż z siedzibą w Sydney, miała znaczącą obecność w Europie i Stanach Zjednoczonych. Wierzyciele Babcock & Brown LP podjęli uchwałę o postawieniu spółki w stan likwidacji w dniu 24 sierpnia 2009 roku.
Pod koniec 2008 r. kapitalizacja rynkowa Babcock & Brown LP wynosiła nieco ponad 8,5 mld USD, aw 2007 r. jej kapitalizacja rynkowa osiągnęła najwyższy poziom ponad 9,1 mld USD (33,90 AUD za akcję). Jednak do października 2008 r. cena akcji spadła o 95% do 1,30 AUD, a do grudnia 2008 r. o 99,6% do 0,14 AUD, co odpowiada kapitalizacji rynkowej poniżej 50 mln USD. W dniu 13 marca 2009 roku firma została oddana w zarząd dobrowolny . Około 45% jej udziałów należało do kierownictwa firmy.
Nazywana „Mini Macquarie”, Babcock & Brown LP była firmą często porównywaną z większym konkurentem Macquarie Bank .
Historia
Babcock & Brown LP została założona w 1977 roku przez Jamesa Babcocka i George'a Browna w San Francisco w USA. Działała w dużej mierze jako korporacyjna firma doradcza skupiona na leasingu samolotów i innego sprzętu do wczesnych lat 90-tych. Babcock & Brown LP otworzył biuro w Sydney w 1982 roku i wszedł tam na rynek nieruchomości, odnosząc wówczas spore sukcesy. Jim Babcock złożył rezygnację z rady dyrektorów 1 listopada 2008 r., powołując się na powody osobiste.
Koncentracja firmy od doradztwa do zarządzania inwestycjami trwała do czasu, gdy niemiecki bank Bayerische Hypo- und Vereinsbank zainwestował 120 mln USD w zamian za 20% udziałów. Wykorzystywał te fundusze i fundusze stron trzecich, które pozyskał od klientów, do bezpośredniego inwestowania w szeroką gamę inwestycji, zarówno jako współinwestor, jak i zleceniodawca.
Struktura organizacyjna
Babcock & Brown LP postrzegał swoje trzy funkcje biznesowe jako doradztwo finansowe, główną inwestycję na własny rachunek oraz zarządzanie funduszami. Była to firma globalna, której 33% przychodów pochodziło ze Stanów Zjednoczonych, 31% z Australii i 36% z Europy. W 2005 roku jej grupa zajmująca się nieruchomościami wygenerowała 36% przychodów netto firmy. Oddział ten dokonywał inwestycji w imieniu samej firmy, a także w imieniu zorganizowanych przez siebie funduszy zarządzanych zorientowanych na nieruchomości. Odniosła znaczny sukces w inwestycjach w nieruchomości w Japonii i Niemczech.
W obszarze infrastruktury i finansowania projektów, obszarze, w którym Macquarie Bank jest prawdopodobnie najbardziej znany w Australii, Babcock & Brown LP stał się znaczącym inwestorem w zakresie energetyki, transportu, wody i partnerstw publiczno-prywatnych (PPP). Zaczynając w Anglii od projektów PPP, ta część działalności B\Babcock & Brown LP generowała 24% przychodów netto firmy. W 2004 roku założył Prime Infrastructure, notowany na giełdzie ASX fundusz infrastrukturalny obejmujący dystrybucję węgla i powiązane aktywa.
Prowadziła również działalność w zakresie leasingu operacyjnego (Babcock & Brown Aircraft Management), notowaną w Nowym Jorku pod symbolem FLY, która generowała 24% przychodów netto i zarządzała około 300 leasingowanymi odrzutowcami komercyjnymi dla klientów linii lotniczych, w portfelu o wartości około 8,1 mld USD 1 czerwca 2008 r. jedno z największych portfolio komercyjnych odrzutowców na świecie. Według stanu na marzec 2009 r. problemy w pensjonacie B&B nie miały istotnego wpływu na FLY. Babcock and Brown Air zmienił nazwę na FLY Leasing w lutym 2010 r. Kierownictwo wyższego szczebla menedżera FLY Leasing (Babcock and Brown Aircraft Management) zakończyło MBO firmy Babcock and Brown w zakresie leasingu samolotów w kwietniu 2010 r. Firma została przemianowana na BBAM LLC . [ kiedy? ] W 2017 roku BBAM był siódmą co do wielkości firmą leasingową samolotów na świecie, zarządzając flotą 390 samolotów.
„Chlebem powszednim” Babcock & Brown LP była rola doradcy finansowego w zakresie finansowania strukturyzowanego, w tym leasingu, lokowania długu w przypadku dużych leasingów, hedgingu i sekurytyzacji . Skoncentrowano się na firmach, które chcą wydzierżawić sprzęt niezbędny do prowadzenia działalności w możliwie najbardziej efektywny podatkowo i tani sposób. Babcock & Brown LP był jednym z czołowych doradców finansowych na świecie. W tej dziedzinie uznano ją za lidera rynku w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii. Działalność w zakresie doradztwa w zakresie finansowania strukturyzowanego generowała 23% przychodów netto spółki.
W 2004 roku firma odniosła duży sukces na Australijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, gdzie pozyskała ponad 550 milionów dolarów nowego kapitału.
Jednak do 2009 roku firma stała się głośną ofiarą kryzysu kredytowego.
Niemniej jednak niektóre aspekty działalności Babcock & Brown LP, w szczególności działalność związana z infrastrukturą, były dobrze ugruntowane i podniosły się z upadku. Należą do nich odnosząca sukcesy działalność firmy Babcock & Brown LP w zakresie energii wiatrowej, obecnie nazywana Infigen Energy i notowana na giełdzie ASX; Prime Infrastructure, która została przejęta przez Brookfield; oraz dobrze znana spółka publiczno-prywatna Babcock & Brown LP, która została przejęta od Babcock & Brown LP i działa jako Amber Infrastructure z siedzibą w Londynie.
Przejęcia
W sierpniu 2006 zarządzany fundusz Babcock & Brown Capital ogłosił, że sfinalizował przejęcie 65% irlandzkiej firmy telekomunikacyjnej Eircom , wraz ze swoim partnerem Eircom Employee Share Ownership Trust Limited (ESOT) posiadającym pozostałe 35% Eircom Group.
W marcu 2007 Babcock & Brown LP przewodził konsorcjum próbującemu kupić australijską firmę energetyczną Alinta Ltd. Przejęcie układowe poparł Zarząd Alinty.
W gazecie Irish Independent doniesiono, że Babcock & Brown LP planowali rozbić Eircom. Zachowanie głównego pionu hurtowego sieci szkieletowej i sprzedaż pionów Eircom Retail i Mobile ( Meteor ). Poinformowano, że część detaliczna Eircom może być warta 1 mld euro, a Meteor około 800 mln euro.
Problemy z długami
Akcje Babcock & Brown LP spadły o 27% w dniu 12 czerwca 2008 r. Z powodu obaw o poziom zadłużenia firmy i jej różnych funduszy satelitarnych. Spadek wywołał pakt zadłużenia, gdy kapitalizacja rynkowa spadła poniżej dolarów australijskich (w przybliżeniu równowartość ceny akcji 7,50 dolara). Niektóre z funduszy satelickich, które doświadczyły podobnych spadków cen akcji, zareagowały obniżeniem dywidend i sprzedażą aktywów w celu spłaty zadłużenia.
W dniu 19 sierpnia 2008 r. Cena akcji Babcock & Brown LP spadła o 23,5% z powodu spekulacji na temat zmuszenia do sprzedaży aktywów w celu pokrycia nieściągalnych długów, co spowodowało, że firma wstrzymała handel i otrzymała zapytanie o cenę z Australijska giełda Giełda. Następnie firma ogłosiła zmiany w zarządzie i zarządzie, w tym ustąpienie dyrektora generalnego Phila Greena i ogłoszenie braku dywidend. W dniu 21 sierpnia 2008 r. cena jej akcji spadła o kolejne 36%, osiągając rekordowo niski poziom 2,22 USD.
We wrześniu Babcock & Brown LP rozpoczął sprzedaż niektórych swoich niezwiązanych z podstawową działalnością biznesową i aktywów oraz redukcję siły roboczej w celu usprawnienia swojej działalności. W dniu 4 grudnia ogłoszono, że Babcock & Brown LP otrzymał pożyczkę w wysokości 150 milionów dolarów od swoich 25 bankierów i usunięto zobowiązania dotyczące niespłaconego zadłużenia, pod warunkiem przedstawienia zadowalającego poprawionego biznesplanu. W oczekiwaniu na rozwiązanie, 8 stycznia wprowadzono wstrzymanie handlu. W oświadczeniu z dnia 23 stycznia 2009 r. ogłoszono, że „Zarząd uważa, że w obecnym otoczeniu rynkowym i na podstawie trwających rozmów z konsorcjum bankowym nie będzie żadnej wartości dla akcjonariuszy w ramach zmienionego biznesplanu i restrukturyzacji bilansu Babcock & Brown International Pty Ltd (spółka dominująca) oraz znikomą lub żadną wartość dla posiadaczy obligacji podporządkowanych Spółki.” Konsorcjum bankowe jest zdominowane przez instytucje australijskie i europejskie, a cztery główne banki Australii mają łączną ekspozycję szacowaną na około 800 milionów dolarów.
Firma przeszła do dobrowolnego zarządu w marcu 2009 roku po tym, jak niezabezpieczeni obligatariusze głosowali przeciwko planowi restrukturyzacji zadłużenia, który wyceniłby ich roszczenia na 0,1 centa za dolara. Odrzucenie sprawiło, że Babcock & Brown LP stał się niewypłacalny, ponieważ nie był w stanie spłacić odsetek.
Linki zewnętrzne
| Ogólny | |
|---|---|
| Biblioteki Narodowe | |
