Zarządzanie skarbcem
Zarządzanie finansami (lub operacje skarbowe ) obejmuje zarządzanie holdingami przedsiębiorstwa, którego ostatecznym celem jest zarządzanie płynnością firmy i ograniczanie ryzyka operacyjnego , finansowego i utraty reputacji . Zarządzanie finansami obejmuje działania firmy w zakresie windykacji, wypłat, koncentracji, inwestycji i finansowania. W większych firmach może również obejmować zarządzania ryzykiem finansowym .
Banki
Większość banków posiada całe departamenty zajmujące się zarządzaniem finansami i wspieraniem potrzeb swoich klientów w tym zakresie. Mniejsze banki coraz częściej wprowadzają i/lub rozszerzają swoje funkcje i oferty w zakresie zarządzania środkami finansowymi ze względu na możliwości rynkowe, jakie stwarza niedawny [ potrzebne wyjaśnienie ] otoczenie gospodarcze (banki różnej wielkości koncentrują się na klientach, którym najlepiej służą), dostępność doświadczonych specjalistów ds. zarządzania finansami, dostęp do standardów branżowych, produkty i usługi zewnętrznych dostawców technologii dostosowane do potrzeb mniejszych klientów oraz inwestycje w edukacji i inne najlepsze praktyki. Dostępnych jest wiele niezależnych systemów zarządzania finansami (TMS), umożliwiających przedsiębiorstwom wewnętrzne zarządzanie finansami.
Bankowe Skarbce mogą z kolei posiadać następujące departamenty:
- Biuro rynku o stałym dochodzie lub rynku pieniężnego zajmujące się kupnem i sprzedażą oprocentowanych papierów wartościowych.
- Biuro wymiany walut lub „FX”, które kupuje i sprzedaje waluty.
- Dział rynków kapitałowych lub akcji zajmujący się akcjami notowanymi na giełdzie.
Ponadto dział skarbu może również posiadać dział zarządzania aktywami i pasywami (ALM), który zarządza ryzykiem niedopasowania stóp procentowych i płynnością ; oraz ustalania cen transferowych lub łączenia funduszy , która wycenia płynność dla linii biznesowych (zespołów sprzedaży aktywów) w banku.
Banki mogą, ale nie muszą, ujawniać ceny, jakie pobierają za produkty zarządzania finansami.
Korporacje
W przypadku podmiotów niebędących bankami terminy Zarządzanie finansami i Zarządzanie środkami pieniężnymi są czasami używane zamiennie, podczas gdy w rzeczywistości zakres zarządzania finansami jest szerszy (i obejmuje wspomniane powyżej działania w zakresie finansowania i inwestycji). Ogólnie rzecz biorąc, operacje skarbowe firmy podlegają kontroli dyrektora finansowego , wiceprezesa / dyrektora finansowego lub skarbnika i są obsługiwane na co dzień przez personel skarbowy organizacji, kontrolera lub kontrolera. Do istotnych podstawowych funkcji działu skarbu korporacyjnego należą:
Zarządzanie gotówką i płynnością
Zarządzanie gotówką i płynnością jest często określany jako „podstawowy obowiązek” skarbu państwa. Zasadniczo firma musi być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych w terminie, tj. zapłacić pracownikom, dostawcom, pożyczkodawcom i akcjonariuszom. Można to również opisać jako konieczność zachowania płynności, czyli wypłacalności firmy: firma musi dysponować środkami, które pozwolą jej utrzymać się na rynku. Oprócz zajmowania się transakcjami płatniczymi; zarządzanie środkami pieniężnymi obejmuje również planowanie, organizację rachunków, monitorowanie przepływów pieniężnych, zarządzanie rachunkami bankowymi, bankowość elektroniczną, pooling i netting oraz funkcje banków wewnętrznych.
Zarządzanie ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem to dyscyplina polegająca na zarządzaniu ryzykiem finansowym w celu umożliwienia firmie wywiązania się z jej zobowiązań finansowych i zapewnienia przewidywalnych wyników biznesowych. Celem zarządzania ryzykiem jest identyfikacja, pomiar i zarządzanie ryzykiem, które może mieć znaczący wpływ na cele biznesowe . Należy zauważyć, że celem nie jest wyeliminowanie całego ryzyka. Podejmowanie ryzyka jest kluczową częścią każdego biznesu – „bez ryzyka nie ma zysku”. Patrz: apetyt na ryzyko ; Zarządzanie ryzykiem korporacyjnym .
Ważne jest jednak, aby podejmować ryzyko tylko w obszarach, w których biznes ma przewagę konkurencyjną. Na przykład firma motoryzacyjna będzie chciała podjąć ryzyko w zakresie projektowania i inżynierii. ale będzie chciał uniknąć ryzyka związanego z walutami i stopami procentowymi. Z drugiej strony bank będzie w stanie podejmować ryzyko walutowe i stopy procentowe, ale będzie unikał ryzyka operacyjnego i regulacyjnego. Zobacz Zarządzanie ryzykiem finansowym § Zastosowanie .
Skarbnicy są wówczas zazwyczaj odpowiedzialni za zarządzanie:
- Ryzyko płynności : firma nie jest w stanie samodzielnie się sfinansować lub nie jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań;
- Ryzyko rynkowe (lub ryzyko cenowe): zmiany cen rynkowych (zazwyczaj walutowych, stóp procentowych, towarów) powodują straty dla firmy;
- Ryzyko kredytowe : niewykonanie zobowiązania przez kontrahenta powoduje stratę dla firmy;
- Ryzyko operacyjne : oszustwo lub błąd powodują straty dla firmy.
Finanse korporacyjne
Opieka nad kontaktami z bankami i agencjami ratingowymi, a także rozmowy z ubezpieczycielami kredytów i ewentualnie dostawcami na temat dopuszczalnych terminów płatności, w połączeniu z pozyskiwaniem środków finansowych, również stanowią część podstawowej działalności skarbnika. Zobacz Skarbnik § Skarbnicy korporacyjni i Prognozowanie przepływów pieniężnych § Finanse korporacyjne .
Rozporządzenie
Obawy dotyczące ryzyka systemowego na rynkach instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym (OTC) skłoniły przywódców G20 do wyrażenia zgody na wprowadzenie nowych reform w 2015 r. To nowe rozporządzenie stanowi, że w dużej mierze znormalizowane kontrakty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym powinny być przedmiotem obrotu na giełdach elektronicznych i rozliczane centralnie przez transakcje Centralnego Kontrahenta/Izby Rozliczeniowej. Transakcje i ich dzienna wycena powinny być również raportowane do autoryzowanych Repozytoriów Transakcji oraz gromadzone i utrzymywane zmienne depozyty zabezpieczające.