Czyste zaufanie

Nagi fundusz powierniczy to fundusz powierniczy , w którym beneficjent ma prawo zarówno do dochodu , jak i do kapitału i może żądać przekazania obu tych kwot na jego własne nazwisko. Aktywa w pustym funduszu powierniczym są przechowywane w imieniu powiernika, ale beneficjent ma prawo do całego kapitału i dochodów funduszu w dowolnym momencie, jeśli ma ukończone 18 lat (w Anglii i Walii) lub 16 lub ponad (w Szkocji). Nagie fundusze powiernicze są często wykorzystywane do przekazywania aktywów młodym ludziom - powiernicy opiekują się nimi, dopóki beneficjent nie osiągnie odpowiedniego wieku.

W Australii

Niedawne poprawki do ustawy Superannuation Industry (Supervision) Act 1993 (ustawa SIS) zezwalają funduszom emerytalnym na inwestowanie w dowolne aktywa i pożyczanie, obciążając te aktywa, o ile nie ma regresu w stosunku do funduszu emerytalnego. Nowa sekcja 67A i 67B stanowi, że fundusz może pożyczyć pieniądze, jeśli:

1. pożyczone środki pieniężne są wykorzystywane do nabycia aktywów, których nabywania funduszowi nie zabrania się w inny sposób

2. nabyte aktywa (lub aktywa zastępcze) są utrzymywane w formie powiernictwa (powiernictwo holdingowe), więc fundusz otrzymuje korzystny udział w aktywach

3. SMSF ma prawo do nabycia prawa własności składnika aktywów (lub, jeśli ma to zastosowanie, składnika majątku zastępczego) poprzez dokonanie jednej lub więcej płatności po nabyciu korzyści

4. wszelkie regresy przysługujące pożyczkodawcy na mocy układu wobec powiernika SMSF są ograniczone do praw związanych z nabytym składnikiem majątku (lub, jeśli dotyczy, składnika majątku zastępczego). Na przykład, pożyczkodawca może mieć prawo do odzyskania niespłaconych kwot w przypadku niespłacenia pożyczki poprzez przejęcie lub zbycie aktywów nabywanych w ramach układu, ale nie może mieć prawa do odzyskania takich kwot poprzez regres do innych aktywów funduszu .

Umowa powiernicza Bare Trust Umowa powiernicza jest kluczowym dokumentem. Należy zachować ostrożność, aby upewnić się, że nie wystąpią żadne niekorzystne konsekwencje związane z GST, podatkami lub opłatami skarbowymi. Należy rozdzielić interesy prawne i interesy majątkowe w taki sposób, aby podmiot odrębny od Powiernika Funduszu Emerytalnego posiadał tytuł prawny, a Powiernik Funduszu Emerytalnego posiadał interes prawny.

Sprawa, która dotyczy ograniczonych uprawnień nagiego powiernika do zajmowania się aktywami powierniczymi, to Caterpillar Financial Australia Ltd przeciwko Ovens Nominees Pty Ltd [2011] FCA 677, w której rozpatrywano prawo odnoszące się do obowiązków, uprawnień i praw nagiego powiernika w nakręcać się. Ta sprawa jest ważnym przypomnieniem dla praktyków o niektórych trudnościach, które mogą się pojawić, gdy niewypłacalna spółka posiada majątek jako powiernik korporacyjny. Należy zachować ostrożność, aby dokładnie przejrzeć umowę powierniczą w momencie powołania, aby upewnić się, że powiernik zachowuje swoje uprawnienia do sprzedaży aktywów powierniczych.

Zobacz też