Przeszacowanie środków trwałych

W finansach przeszacowanie środków trwałych jest działaniem, które może być wymagane do dokładnego opisania prawdziwej wartości dóbr kapitałowych posiadanych przez firmę. Należy to odróżnić od amortyzacji planowej , gdzie odnotowany spadek wartości środka trwałego związany jest z jego wiekiem.

Środki trwałe są utrzymywane przez przedsiębiorstwo w celu produkcji towarów lub świadczenia usług, a nie w celu odsprzedaży w ramach normalnej działalności. Na przykład maszyny , budynki , patenty lub licencje mogą być środkami trwałymi firmy.

Celem przeszacowania jest wprowadzenie do ksiąg wartości godziwej środków trwałych. Może to być pomocne w podjęciu decyzji o zainwestowaniu w inny biznes. Jeśli firma chce sprzedać jeden ze swoich aktywów, jest on przeszacowywany w ramach przygotowań do negocjacji sprzedaży.

Przyczyny przeszacowania

Często zdarza się, że firmy przeszacowują swoje środki trwałe. Ważne jest, aby dokonać rozróżnienia między „prywatną” przeszacowaniem a „publiczną” przeszacowaniem, które jest przeprowadzane w sprawozdaniach finansowych. Cele są różne:

Aby pokazać rzeczywistą stopę zwrotu z zaangażowanego kapitału .
Aby zachować odpowiednie środki w biznesie na wymianę środków trwałych na koniec ich okresu użytkowania. Rezerwa na amortyzację oparta na koszcie historycznym wykaże zawyżone zyski i doprowadzi do wypłaty nadmiernych dywidend .
Aby pokazać godziwą wartość rynkową aktywów, które znacznie zyskały na wartości od czasu ich zakupu, takich jak grunty i budynki.
Negocjowanie uczciwej ceny za aktywa firmy przed fuzją lub przejęciem przez inną firmę.
Aby umożliwić właściwą odbudowę wewnętrzną i zewnętrzną.
Wydawanie akcji dotychczasowym akcjonariuszom ( emisja z prawem poboru lub oferta kontynuacyjna ).
Uzyskanie godziwej wartości rynkowej aktywów w przypadku transakcji sale and leasing zwrotny .
Gdy firma zamierza zaciągnąć kredyt w bankach lub instytucjach finansowych poprzez zastawienie środków trwałych. Właściwe przeszacowanie majątku pozwoliłoby spółce uzyskać wyższą kwotę kredytu.
Sprzedaż pojedynczego składnika aktywów lub grupy aktywów.
W firmach finansowych rezerwy z aktualizacji wyceny są wymagane ze względów regulacyjnych. Są one uwzględniane przy obliczaniu funduszy firmy, aby zapewnić sprawiedliwszy obraz zasobów. Tylko część całkowitych funduszy firmy (zwykle około 20%) może być pożyczana lub znajdować się w rękach jednego kontrahenta w dowolnym momencie ( ograniczenia dotyczące dużych ekspozycji ).
Zmniejszenie wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego („wskaźnik dźwigni”).

Metody przeszacowania środków trwałych

Powszechnie stosowane metody przeszacowania aktywów to:

Indeksacja

W ramach tej metody do wartości kosztowej aktywów stosuje się wskaźniki, aby uzyskać aktualny koszt aktywów. Do przeszacowania aktywów mogą być wykorzystane Indeksy opracowane przez krajowe departamenty Urzędu Statystycznego lub Gospodarki.

Bieżąca cena rynkowa (CMP)

Wartość gruntów można oszacować na podstawie aktualnych cen podobnych działek sprzedawanych w okolicy. Konieczne będzie jednak dokonanie pewnych korekt w odniesieniu do plusów i minusów gruntów posiadanych przez spółkę. Można to zrobić przy pomocy pośredników i agencji zajmujących się gruntami lub licencjonowanego rzeczoznawcy majątkowego .
Wartość budynków może zostać oszacowana przez agenta nieruchomości (lub pośrednika lub dealera) lub rzeczoznawcę (w Wielkiej Brytanii ) w podobny sposób jak grunty.
Maszyny i maszyny: CMP można uzyskać od dostawców przedmiotowych aktywów. Może to nie być możliwe, jeśli marki są niedostępne na rynku z powodu zamknięcia firm, które je produkują. Podobnie bezpośredni CMP może nie być dostępny dla modelu, który został wycofany lub zmieniony przez producenta. Porównanie aktywów z większością podobnych typów dostępnych do sprzedaży, nowych lub używanych, może zapewnić oszacowanie wartości.

CMP istniejącego składnika aktywów = CMP porównywalnego nowego składnika aktywów × pozostały okres użytkowania składnika aktywów ÷ pierwotny okres użytkowania składnika aktywów.

Metoda wyceny

W ramach tej metody eksperci techniczni są wzywani do przeprowadzenia szczegółowego badania aktywów w celu określenia ich godziwej wartości rynkowej. Właściwa wycena jest niezbędna, gdy firma zawiera polisę ubezpieczeniową chroniącą swój majątek trwały. Zapewnia, że środki trwałe nie są ani nadubezpieczone, ani niedoubezpieczone. Czynniki, które są brane pod uwagę przy ustalaniu wartości składnika aktywów, to:

Data zakupu.
Zakres użytkowania, tj. praca jednozmianowa, dwuzmianowa, trzyzmianowa.
Rodzaj aktywów. Czy składnik aktywów jest środkiem trwałym ogólnego czy specjalnego przeznaczenia?
Polityka napraw i konserwacji przedsiębiorstwa.
Dostępność części zamiennych w przyszłości, głównie w przypadku maszyn importowanych.
Przyszły popyt na produkt wytwarzany przez składnik aktywów.
Jeśli środek jest częścią większego środka trwałego, decydujące znaczenie ma żywotność tego ostatniego.

Selektywne przeszacowanie

Selektywne przeszacowanie można zdefiniować jako przeszacowanie określonych aktywów w ramach klasy lub wszystkich aktywów w określonej lokalizacji.

Firma produkcyjna może mieć swoje zakłady produkcyjne rozmieszczone w różnych lokalizacjach. Załóżmy, że podejmuje decyzję o przeszacowaniu swoich maszyn i urządzeń. Selektywna przeszacowanie będzie oznaczać przeszacowanie określonych aktywów (takich jak kocioł, nagrzewnica, centralny system klimatyzacji) we wszystkich lokalizacjach lub przeszacowanie wszystkich pozycji Maszyn i Maszyn tylko w określonej lokalizacji. Taka przeszacowanie doprowadzi do wykazania w ewidencji środków trwałych niereprezentatywnych kwot (DALEKO). W przypadku przeszacowania określonych aktywów danej klasy, podczas gdy niektóre aktywa będą wykazywane w wartości przeszacowanej, inne będą wykazywane według kosztu historycznego. To samo stanie się w przypadku przeszacowania wszystkich aktywów maszyn i urządzeń tylko w określonej lokalizacji.

Wycenianie i amortyzacja środków trwałych według różnych zasad jest niespójne. W związku z tym selektywna aktualizacja wyceny generalnie nie jest uważana za najlepszą praktykę.

Rozważania wstępne

Przeszacowanie zazwyczaj wymaga współpracy pomiędzy Działem Produkcji firmy, Działem Księgowości, Działem Technicznym i zewnętrznymi rzeczoznawcami. Aby zlecić projekt, powinni sformułować swoje wnioski na następujące pytania:

Dlaczego przeszacowanie jest konieczne?
Jaka metoda jest najbardziej odpowiednia, biorąc pod uwagę rodzaj środków trwałych, wymogi ustawowe, dostępność wymaganych informacji? Czy wartości uzyskane za pomocą jednej metody powinny być sprawdzane krzyżowo z wartościami uzyskanymi za pomocą innej metody?
Jakie aktywa podlegają przeszacowaniu?
W jakim okresie należy dokonać przeszacowania?
Jakie wytyczne należy ustalić dla przeszacowania?
Jakie modyfikacje będą wymagane w FAR, aby zamiast danych historycznych pokazywać przeszacowane dane? Podobnie amortyzacja zostanie obliczona dwukrotnie. Jeden uwzględnia koszt historyczny, a drugi według wartości przeszacowanych.

Przeszacowanie w górę

FASB w USA nie zezwala na przeszacowanie w górę środków trwałych w celu odzwierciedlenia godziwej wartości rynkowej, chociaż obowiązkowe jest uwzględnienie kosztów utraty wartości aktywów trwałych (przeszacowanie w dół środków trwałych) zgodnie z oświadczeniem FASB nr 144, Księgowanie utraty wartości lub Zbywanie długowiecznych aktywów.

W innych krajach przeszacowanie w górę dotyczy głównie środków trwałych, takich jak grunty i nieruchomości, których wartość z roku na rok rośnie. Wydaje się, że koncepcja przeszacowania w górę środków trwałych, takich jak nieruchomości, nie została powszechnie przyjęta przez większość firm w USA ze względu na obawy przed płaceniem wyższych podatków od nieruchomości i zysków kapitałowych. Ponadto rezerwa na przeszacowanie w górę zapewnia konserwatywną wycenę.

Wielka Brytania , Australia i Indie pozwalają na przeszacowanie w górę wartości środków trwałych w celu dostosowania ich do godziwej wartości rynkowej. Prawo wymaga jednak ujawnienia podstawy przeszacowania, kwoty przeszacowania dokonanej dla każdej klasy aktywów (za określony okres po roku obrotowym, w którym dokonano przeszacowania) oraz innych informacji. Podobnie prawo zabrania wypłaty dywidendy z rezerw utworzonych w wyniku przeszacowania w górę środków trwałych. Prawo w Australii zostało niedawno zmienione, aby umożliwić wypłatę dywidendy ze wzrostu wartości aktywów trwałych w niektórych przypadkach, gdy spółka spełnia inne testy płynności (zob. Ustawa o spółkach z 2001 r. (Cth)).

Ważne punkty

Zwiększenie wartości środków trwałych w wyniku przeszacowania środków trwałych odnoszone jest na „ Kapitał z aktualizacji wyceny ” i nie podlega podziałowi w formie dywidendy. Kapitał z aktualizacji wyceny traktowany jest jako kapitał rezerwowy.
Zwiększenie amortyzacji wynikające z przeszacowania środków trwałych odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny, a zwykłe odpisy amortyzacyjne na rachunek zysków i strat.
Wybór najbardziej odpowiedniej metody przeszacowania jest niezwykle ważny. Najczęściej stosowaną metodą jest metoda wyceny. Stosowane są również metody takie jak indeksacja i odniesienie do aktualnych cen rynkowych. Jednakże, gdy stosowane są te metody, są one sprawdzane krzyżowo z wartościami uzyskanymi za pomocą metody oceny.
W przypadku sprzedaży składnika aktywów, który został wcześniej przeszacowany, przeszacowanie w ramach wartości bilansowej obciąża kapitał z aktualizacji wyceny.
W przypadku przeszacowania aktywów każdy bilans wykazuje za określony okres lat kwotę podwyższenia lub zmniejszenia dokonanego w odniesieniu do każdej klasy aktywów. Podobnie wartość podwyższoną/zmniejszoną należy wykazać zamiast pierwotnego kosztu.
W przypadku gruntów i budynków przeszacowanie jest pożądane ze względu na wzrost ich wartości w czasie i przeprowadzane jest co 3 do 5 lat. W przypadku maszyn i urządzeń przeszacowanie przeprowadza się tylko wtedy, gdy istnieją ku temu mocne przesłanki. W przypadku środków trwałych podlegających amortyzacji, takich jak środki transportu, meble i wyposażenie czy sprzęt biurowy, przeszacowania nie dokonuje się.
Przeszacowanie nie powinno powodować, że wartość księgowa netto składnika aktywów przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Przeszacowanie w dół

Przeszacowanie nie oznacza jedynie korekty w górę wartości księgowej składnika aktywów. Może to również oznaczać korektę w dół (zwaną także utratą wartości) wartości księgowych aktywów. Jednak każda korekta w dół wartości księgowej aktywów jest natychmiast odpisywana na rachunek zysków i strat. Zgodnie z MSSF składnik aktywów utracił wartość (i tym samym dokonuje odpisu), jeśli jego wartość bilansowa jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna. Wartość odzyskiwalna jest wyższą z wartości użytkowej składnika aktywów (wartość bieżąca lub wartość przyszła) lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Kolejne przeszacowania

W przypadku przeszacowania w górę środka trwałego, który uprzednio podlegał przeszacowaniu w dół, kwota przeszacowania w górę równa kwocie uprzednio poniesionej w ciężar rachunku zysków i strat.

Przykład:

Maszyna „A” została zakupiona 01-04-1999 za 100 000 USD. Amortyzowany jest metodą liniową według stawki 10% rocznie

Szczegóły	Pierwsza rewaluacja	Drugie przeszacowanie
Charakter przeszacowania
Data przeszacowania	01-04-2001	01-04-2004
Koszt brutto	100 000	93750
Mniej: amortyzacja	20 000	46875
Wartość księgowa netto	80 000	46875
Przeszacowane – metoda wyceny	75 000	55 000
Zwiększenie / (zmniejszenie) wartości księgowej netto	(5000)	8125
Obciążenie rachunku zysków i strat a/c	5000	0
Kredyt do rachunku zysków i strat a/c	0	5000
Kredyt na rezerwę z aktualizacji wyceny	0	3125

Zobacz też