Bank Rezerwy Federalnej

Mapa dwunastu Okręgów Rezerwy Federalnej, z dwunastoma Okręgami Rezerwy Federalnej zaznaczonymi czarnymi kółkami i dwunastoma Bankami Rezerwy Federalnej oznaczonymi jako czarne kwadraty. Oddziały w obrębie każdej dzielnicy są oznaczone czerwonymi kółkami. Siedziba główna w Waszyngtonie jest oznaczona gwiazdą zamkniętą w czarnym kółku.

Bank Rezerwy Federalnej to regionalny bank Systemu Rezerwy Federalnej , centralnego systemu bankowego Stanów Zjednoczonych. W sumie jest ich dwanaście, po jednym dla każdego z dwunastu Okręgów Rezerwy Federalnej , które zostały utworzone na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej z 1913 r. Banki są wspólnie odpowiedzialne za wdrażanie polityki pieniężnej określonej przez Federalny Komitet Otwartego Rynku i są podzielone w następujący sposób :

Niektóre banki posiadają również oddziały, a siedziba całego systemu znajduje się w budynku Eccles w Waszyngtonie

Historia

Osobny artykuł: Historia bankowości centralnej w Stanach Zjednoczonych
Dwanaście budynków Banku Rezerw w 1936 roku

Banki Rezerwy Federalnej to najnowsze instytucje utworzone przez rząd Stanów Zjednoczonych w celu pełnienia funkcji banku centralnego. Wcześniejsze instytucje obejmowały pierwszy (1791–1811) i drugi (1818–1824) Bank Stanów Zjednoczonych, Niezależny Skarb Państwa (1846–1920) i Narodowy System Bankowy (1863–1935). W przypadku tych instytucji pojawiło się kilka kwestii politycznych, w tym stopień wpływu interesów prywatnych, zrównoważenie regionalnych obaw gospodarczych, zapobieganie panice finansowej oraz rodzaj rezerw wykorzystywanych do zabezpieczania waluty.

Kryzys finansowy znany jako panika z 1907 roku zagroził kilku nowojorskim bankom upadkiem, czego uniknięto dzięki pożyczkom zaaranżowanym przez bankiera JP Morgana . Morganowi udało się przywrócić zaufanie nowojorskiej społeczności bankowej, ale panika ujawniła słabości amerykańskiego systemu finansowego, tak że prywatny bankier mógł dyktować warunki przetrwania banku. W innych częściach kraju izby rozliczeniowe na krótko emitowały własne banknoty w celu prowadzenia działalności. W odpowiedzi Kongres powołał Narodową Komisję Monetarną w celu zbadania możliwości zapewnienia waluty i kredytu w przypadku przyszłej paniki. Na podstawie ustaleń Komisji i innych propozycji Kongres ustanowił System Rezerwy Federalnej , w ramach którego kilka banków Rezerwy Federalnej zapewniłoby płynność bankom w różnych regionach kraju. Banki Rezerwy Federalnej rozpoczęły działalność w listopadzie 1914 r.

Status prawny

Banki Rezerw są zorganizowane jako samofinansujące się korporacje i upoważnione przez Kongres do dystrybucji waluty i regulowania jej wartości zgodnie z polityką określoną przez Federalny Komitet Otwartego Rynku i Radę Gubernatorów . Ich struktura korporacyjna odzwierciedla zbieżne interesy rządu i banków członkowskich, ale żaden z tych interesów nie jest równoznaczny z całkowitą własnością.

Sprawy sądowe z udziałem banków Rezerwy Federalnej zakończyły się wnioskiem, że są one „prywatne”, ale mogą być prowadzone lub uznawane za „rządowe” w zależności od konkretnego prawa. W sprawie United States Shipping Board Emergency Fleet Corporation przeciwko Western Union Telegraph Co. Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych stwierdził: „Instrumenty, takie jak banki narodowe lub banki rezerw federalnych, w których istnieją prywatne interesy, nie są departamentami rządu. prywatne korporacje, w których rząd ma interes”. Stany Zjednoczone mają interes w Bankach Rezerwy Federalnej jako zwolnionych z podatku federalnych instrumentach, których zyski należą do rządu federalnego, ale interes ten nie jest własnością. W sprawie Lewis przeciwko Stanom Zjednoczonym Sąd Apelacyjny Stanów Zjednoczonych dla Dziewiątego Okręgu stwierdził, że: „Banki rezerwowe nie są federalnymi instrumentami dla celów FTCA [Federalna ustawa o roszczeniach z tytułu czynów niedozwolonych ], ale są niezależnymi, prywatnymi i kontrolowanymi lokalnie korporacje". W dalszej części opinii stwierdzono jednak, że: „Bank Rezerwy został słusznie uznany za narzędzie federalne do pewnych celów”, takich jak prawo antykorupcyjne. Inną istotną decyzją jest sprawa Scott przeciwko Bankowi Rezerwy Federalnej w Kansas City , w której dokonano rozróżnienia między Bankami Rezerwy Federalnej, które są instrumentami tworzonymi przez federację, a Radą Gubernatorów, która jest agencją federalną.

Pierwotna ustawa o Rezerwie Federalnej zapewniała kapitał początkowy dla banków rezerw, wymagając od uczestniczących banków zakupu akcji banku rezerw proporcjonalnie do ich aktywów. Akcje te wypłacają dywidendę z zysków Banku Rezerw, ale poza tym różnią się znacznie od akcji zwykłych w prywatnej korporacji. Nie można nim handlować, przenosić ani pożyczać w zamian za niego i nie przyznaje on własności nadwyżki Banku Rezerw. Posiadanie akcji banku nie daje mu proporcjonalnej siły głosu przy wyborze dyrektorów Banku Rezerw; zamiast tego każdy bank członkowski otrzymuje trzy głosy rankingowe na sześciu z dziewięciu dyrektorów Banku Rezerw, którzy podlegają kwalifikacjom określonym w Ustawie o Rezerwie Federalnej. Gdyby Bank Rezerw został kiedykolwiek rozwiązany lub zlikwidowany, ustawa stanowi, że członkowie byliby uprawnieni do wykupu swoich akcji do wartości zakupu, podczas gdy wszelkie pozostałe nadwyżki należałyby do rządu federalnego.

Jeśli chodzi o strukturalny związek między dwunastoma bankami Rezerwy Federalnej a bankami komercyjnymi (członkami), profesor nauk politycznych Michael D. Reagan wyjaśnia, że:

„własność” banków rezerw przez banki komercyjne jest symboliczna; nie sprawują kontroli własności związanej z pojęciem własności ani udziału, poza ustawową dywidendą, w „zyskach” Banku Rezerw. ... Własność banku i wybory u podstawy są zatem pozbawione merytorycznego znaczenia, pomimo powierzchownego pozoru kontroli prywatnego banku, którą tworzy formalny układ.

Funkcjonować

Banki Rezerwy Federalnej oferują różne usługi rządowi federalnemu i sektorowi prywatnemu:

  • Pełnienie funkcji depozytariuszy rezerw bankowych
  • Udzielanie pożyczek bankom w celu pokrycia krótkoterminowych deficytów funduszy, sezonowych cykli koniunkturalnych lub nadzwyczajnych potrzeb płynnościowych (tj. ucieczek )
  • Pobieranie i rozliczanie płatności między bankami
  • Emisja banknotów do powszechnego obiegu jako środka płatniczego
  • Administrowanie rachunkami depozytowymi rządu federalnego
  • Przeprowadzanie aukcji i wykupu długu federalnego
  • Zakup zobowiązań podmiotów niebankowych za pośrednictwem awaryjnych linii kredytowych zatwierdzonych przez Radę Gubernatorów

W przeszłości Banki Rezerw rekompensowały bankom członkowskim utrzymywanie rezerw w depozycie (a zatem niedostępnych dla pożyczania), wypłacając im dywidendę z zysków, ograniczoną przez prawo do 6 procent. Ustawa o nadzwyczajnej stabilizacji gospodarczej (EESA) z 2008 r. dodatkowo upoważniła banki rezerwowe do wypłaty odsetek od rezerw banków członkowskich, natomiast ustawa FAST z 2015 r. nałożyła dodatkowy limit dywidend równy rentowności określonej na ostatniej aukcji 10-letnich bonów skarbowych .

Chociaż wszystkie Banki Rezerw mają prawne uprawnienia do przeprowadzania operacji otwartego rynku, w praktyce robi to tylko Bank Rezerw Nowego Jorku. Zarządza Systemowym Otwartym Rachunkiem Rynkowym (SOMA), portfelem papierów wartościowych emitowanych przez rząd lub gwarantowanych przez rząd, który jest współużytkowany przez wszystkie banki rezerwowe.

Finanse

Banki Rezerwy Federalnej finansują własne operacje, przede wszystkim poprzez dystrybucję dochodów z Systemowego Rachunku Otwartego Rynku. Wydatki i wypłacane dywidendy stanowią zwykle niewielki ułamek rocznych dochodów Banku Rezerwy Federalnej. Banki mogą zatrzymać część swoich zysków we własnych funduszach nadwyżek, które są ograniczone do 7,5 miliarda dolarów w całym systemie. Reszta musi zostać przekazana za pośrednictwem Rady Gubernatorów Sekretarzowi Skarbu, który następnie wpłaca ją do ogólnego funduszu Skarbu. Kiedy dochody banku rezerwowego są niewystarczające do pokrycia jego wydatków i dywidend, wprowadza on do swoich ksiąg aktywa odroczone, które mają być zrealizowane z przyszłych dochodów.

Banki Rezerw były historycznie dokapitalizowane poprzez depozyty złota, aw 1933 całe prywatne złoto monetarne zostało im przekazane na mocy Rozporządzenia Wykonawczego 6102 . To złoto zostało z kolei przekazane Skarbowi Państwa na mocy Ustawy o Rezerwie Złota z 1934 r. w zamian za złote certyfikaty , których nie można wykupić zgodnie z obowiązującym prawem. Banki Rezerw nadal zgłaszają te certyfikaty jako aktywa, ale nie reprezentują one bezpośredniej własności złota, a Rada Gubernatorów stwierdziła, że ​​„Rezerwa Federalna nie jest właścicielem złota”.

Chociaż Banki Rezerw działają jako odrębne podmioty finansowe, co roku w kwietniu uczestniczą w międzyokręgowym procesie rozliczeniowym, który ma trzy cele: uregulowanie sald płatności, które Banki Rezerwowe są sobie nawzajem winne; przydział własności portfela SOMA; oraz ustanowienie jednolitego zabezpieczenia złotego certyfikatu dla banknotów Rezerwy Federalnej. Proces ten łączy różne funkcje banków rezerw — politykę pieniężną, rozliczanie płatności i emisję walut — jako zintegrowany system.

Banki Rezerwy Federalnej przeprowadzają bieżące audyty wewnętrzne swoich operacji, aby upewnić się, że ich rachunki są dokładne i zgodne z zasadami rachunkowości Systemu Rezerwy Federalnej. Banki podlegają również dwóm rodzajom audytu zewnętrznego. Od 1978 r. Government Accountability Office (GAO) przeprowadza regularne kontrole działalności banków. Audyty GAO są podawane do wiadomości publicznej, ale nie mogą przeglądać decyzji banku dotyczących polityki pieniężnej ani ujawniać ich opinii publicznej. Od 1999 r. każdy bank jest również zobowiązany do poddania się corocznemu audytowi przeprowadzanemu przez zewnętrzną firmę księgową, która sporządza dla banku poufny raport oraz podsumowanie do raportu rocznego banku. Niektórzy członkowie Kongresu nadal opowiadają się za bardziej publicznym i inwazyjnym audytem GAO ​​Systemu Rezerwy Federalnej, ale przedstawiciele Rezerwy Federalnej popierają istniejące ograniczenia, aby zapobiec politycznym wpływom na dalekosiężne decyzje gospodarcze.

Banki

Bank Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku ma specjalny status w systemie.

Rezerwa Federalna oficjalnie identyfikuje dzielnice według numeru i miasta Banku Rezerw.

Okręg Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku jest największy pod względem wartości aktywów. San Francisco, następnie Kansas City i Minneapolis reprezentują największe okręgi geograficzne. Missouri jest jedynym stanem, który ma dwa banki Rezerwy Federalnej (Kansas City i St. Louis). Kalifornia, Floryda, Missouri , Ohio , Pensylwania , Tennessee i Teksas to jedyne stany, które mają dwa lub więcej oddziałów Banku Rezerwy Federalnej z siedzibą w ich stanach, a Missouri, Pensylwania i Tennessee mają oddziały w dwóch różnych okręgach w tym samym stanie. W 12. dzielnicy oddział w Seattle obsługuje Alaskę, a bank San Francisco — Hawaje. Nowy Jork, Richmond i San Francisco to jedyne banki, które nadzorują terytoria poza Stanami Zjednoczonymi . System obsługuje te terytoria w następujący sposób: New York Bank obsługuje Wspólnotę Portoryko i Wyspy Dziewicze Stanów Zjednoczonych; Richmond Bank obsługuje Dystrykt Kolumbii; Bank San Francisco obsługuje Samoa Amerykańskie, Guam i Wspólnotę Marianów Północnych. Rada Gubernatorów ostatnio zrewidowała granice oddziałów Systemu w lutym 1996 r.

Aktywa

Bank Rezerwy Federalnej Suma aktywów w milionach USD
Nowy Jork 4 826 442 USD
San Francisco 893 210 $
Chicago 618 213 $
Atlanta 584 538 $
Richmond 545 399 $
Dallas 458 222 $
Cleveland 300 969 $
Boston 192 866 $
Filadelfia 179 965 $
Św. Ludwik 146 484 $
Kansas City 135 711 $
Minneapolis 73 831 $
Wszystkie banki 8 955 851 $

Lista obecnych prezesów i dyrektorów generalnych banków Rezerwy Federalnej

Bank Rezerwy Federalnej Powszechnie znany jako Obecny prezes i dyrektor generalny Status
Nowy Jork Fed z Nowego Jorku Johna Williamsa Wiceprzewodniczący Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC)

Stały członek FOMC

San Francisco Fed z San Francisco Mary Dalia
Zastępca członka FOMC w 2023 r. Członek FOMC w 2024 r
Atlanta Fed z Atlanty Rafał Bostic
Zastępca członka FOMC w 2023 r. Członek FOMC w 2024 r
Richmond Federalny Richmond Tomasz Barkin
Zastępca członka FOMC w 2023 r. Członek FOMC w 2024 r
Chicago Chicagowska Federacja Charlesa Evansa


2022 Zastępca członka FOMC 2023 Członek FOMC 2024 Zastępca członka FOMC 2025 Członek FOMC
Dallas Dallas Fed Lorie K. Logan
Zastępca członka FOMC w 2022 r. Członek FOMC w 2023 r
Cleveland Cleveland Fed Loretta Mester

Członek FOMC 2022 Zastępca członka FOMC 2023 Członek FOMC 2024
Filadelfia Filadelfia Fed Patricka Harkera
Zastępca członka FOMC w 2022 r. Członek FOMC w 2023 r
Boston Fed z Bostonu Susan M. Collins
Zastępca członka FOMC w 2024 r. Członek FOMC w 2025 r
Św. Ludwik St. Louis Fed Jamesa Bullarda

Członek FOMC 2022 Zastępca członka FOMC 2024 Członek FOMC 2025
Kansas City Federalna Kansas City Estera Jerzy

Członek FOMC 2022 Zastępca członka FOMC 2024 Członek FOMC 2025
Minneapolis Minneapolis Fed Neel Kashkari
Zastępca członka FOMC w 2022 r. Członek FOMC w 2023 r

Zobacz też

Cytaty

Źródła ogólne i cytowane

Linki zewnętrzne

Pobrane z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Federal_Reserve_Bank&oldid=1138719447 ”