Współpracownicy Caxtona

Współpracownicy Caxtona
Przemysł	Zarządzanie inwestycjami
Założony	1983
Siedziba	Plac Berkeley w Londynie
Obsługiwany obszar	Na całym świecie
Kluczowi ludzie	; Andrew Law (finansista) Dyrektor generalny i prezes Bruce Kovner Założyciel
Produkty	Fundusze hedgingowe
AUM	3,9 miliarda dolarów (2018)
Liczba pracowników	185 (2018)
Strona internetowa	www.caxton.com

Caxton Associates to globalny makrofundusz hedgingowy założony przez Bruce'a Kovnera w 1983 roku w Nowym Jorku . Siedziba firmy znajduje się w Londynie , a także biura w Nowym Jorku, Sydney w Australii i Princeton w stanie New Jersey. Caxton Associates identyfikuje inwestycje na podstawie swoich badań rynków światowych i analizy światowych trendów ekonomicznych .

W 2008 roku firma Caxton Associates przeszła poważną zmianę pokoleniową, kiedy Bruce Kovner wycofał się z handlu i mianował Andrew Law na stanowisko dyrektora ds. inwestycji. W 2011 roku, po przejściu Kovnera na emeryturę, Law został mianowany prezesem, dyrektorem generalnym i komplementariuszem kontrolującym Caxton Associates. Firma zarządza aktywami o wartości 3,7 miliarda dolarów.

Historia

Firma Caxton została założona w 1983 roku przez Bruce'a Kovnera. Kovner szkolił się pod kierunkiem Michaela Marcusa w Commodities Corporation (obecnie część Goldman Sachs International), zanim rozpoczął samodzielną działalność wraz z założeniem Caxton.

W 1992 Caxton zamknął swój fundusz dla nowych inwestorów. Następnie fundusz otwierał się i zamykał z przerwami, a ostatnio został ponownie otwarty dla nowych inwestorów w sierpniu 2013 r.

Doniesiono, że pod koniec lat 90. zmienność Caxton Global Investments znacznie spadła wraz ze zwrotami z funduszy.

W 2003 r. obawy Caxton Associates dotyczące potencjalnego przyszłego wpływu wielkości ich funduszu na ich historyczną stopę zwrotu spowodowały zwrot 20 procent kapitału inwestorów. Aktywa pod zarządzaniem po 20% wyniosły 9,5 miliarda dolarów.

W dniu 21 grudnia 2007 r. Caxton-Iseman Capital , wspólne partnerstwo inwestycyjne Caxton Associates i Frederick Iseman, ogłosiło, że zakończyło wydzielenie z Caxton Associates. Caxton-Iseman Capital zmieni nazwę na CI Capital Partners LLC.

W 2008 roku Bruce Kovner wycofał się z handlu i mianował Andrew Law na stanowisko dyrektora ds. inwestycji Caxton. W 2011 roku, po przejściu Kovnera na emeryturę, Law został mianowany prezesem, dyrektorem generalnym i komplementariuszem kontrolującym Caxton Associates. Law przeszedł do londyńskiego biura w 2003 roku z Goldman Sachs, gdzie był dyrektorem zarządzającym i szefem FICC w Londynie.

Podczas kryzysu finansowego w 2008 r. firma Caxton Associates nie wzniosła bramek zamrażających kapitał inwestorów w swoim funduszu Caxton Global Investments. Jak informowaliśmy, w latach 2008-2009 fundusz odnotował wykupy klientów na łączną kwotę 27% zarządzanych aktywów, przy jednoczesnym zwrocie 13% za rok. Umorzenia podobno zrodziły się z klientów pozbawionych gotówki, których alokacje aktywów zostały zablokowane i zamrożone w innych firmach zarządzających inwestycjami: dwa lata później firma spadła z 16. na 51. miejsce.

W 2010 roku zgłoszono, że od 1983 roku Caxton Associates zwrócił klientom 12,8 miliarda dolarów, zarządzając 6 miliardami dolarów; zajmując drugie miejsce wśród menedżerów, którzy zwrócili więcej niż obecnie zarządzają.

W 2020 roku Caxton ogłosił, że zamyka swój główny fundusz hedgingowy na nowe pieniądze po tym, jak osiągnął rekordowy 40% wzrost podczas pandemii koronawirusa .

Firma

Biura Caxton Associates znajdują się w Nowym Jorku, londyńskiej dzielnicy Mayfair , Sydney, Princeton, NJ i Singapurze. W lipcu 2019 roku poinformowano, że jej biuro w Londynie jest teraz siedzibą główną.

Inwestycje

Caxton Associates jest globalnym makrofunduszem hedgingowym i zarobił dla swoich klientów ponad 13 miliardów dolarów – według LCH Investments – to około 14 procent rocznie, przy połowie zmienności S&P 500.

Według wywiadu przeprowadzonego z Andrew Law w Financial Times w październiku 2013 r., Caxton wyznaje „trzy podstawowe zasady”: „Jedną jest słuchanie rynków, druga to polityka i kwestie polityczne, a trzecia to kontrola ryzyka”.

Wehikuły inwestycyjne

Flagowy fundusz firmy został zgłoszony w sierpniu 2011 r., Obejmował 7 miliardów dolarów zarządzanych aktywów Caxton Associates.

Linki zewnętrzne