Kwantyfikator

Quantedge Capital Pte Ltd
Typ	Prywatny
Przemysł	Zarządzanie inwestycjami
Założony	2006
Siedziba	Singapur i Nowy Jork
AUM	~ 2,2 miliarda dolarów (grudzień 2019)
Liczba pracowników	~ 70
Strona internetowa	kwantedge.com _

Quantedge Capital jest alternatywnym zarządcą aktywów inwestycyjnych z siedzibą w Singapurze i Nowym Jorku . Zarządza ponad 3 miliardami USD w ramach swojego flagowego funduszu Quantedge Global Fund, głównie w imieniu zamożnych osób fizycznych , firm rodzinnych i instytucji.

Przegląd firmy

Założona w 2006 roku firma zatrudnia około 70 pracowników w Singapurze i Nowym Jorku.

Strategia inwestycyjna

Quantedge stosuje systematyczną strategię inwestycyjną, która wykorzystuje modele statystyczne do wybierania transakcji w głównych klasach aktywów makro, takich jak obligacje , akcje , towary , waluty i reasekuracja. Fundusz dysponuje portfelem inwestycyjnym obejmującym ponad 200 instrumentów i zazwyczaj inwestuje w ponad 90% tych instrumentów, przy czym nie więcej niż 5% przypada na jeden instrument. W związku z tym portfel jest niezwykle zdywersyfikowany, ponieważ zarządzający uważa, że „ultradywersyfikacja” pomaga zwiększyć stopy zwrotu skorygowane o ryzyko całego portfela. Wykorzystuje również dynamiczną alokację aktywów w celu przeważenia bardziej atrakcyjnych instrumentów i niedoważenia mniej atrakcyjnych. Quantedge ma również na celu stały poziom całkowitego ryzyka, który w ujęciu rocznym wynosi około 25% i nie stosuje krótkoterminowych strategii handlu dziennego; utrzymując swoje pozycje od tygodni do kilku lat.

Zwroty z inwestycji

Od momentu uruchomienia w październiku 2006 r. fundusz Quantedge Global Fund firmy osiągnął średnio ponad 20% rocznego zwrotu po uwzględnieniu opłat. Fundusz przynosił dodatnie zwroty przez większość lat od momentu powstania, z wyjątkiem 2008 (-22,6%), 2015 (-18,3%) i 2018 (-29%). Największy roczny wzrost miał miejsce w 2010 r., kiedy to zwrot wyniósł 82%. Stałe ponadprzeciętne zwroty wyróżniają firmę w branży funduszy hedgingowych. Fundusze hedgingowe na całym świecie przyniosły średni roczny zwrot w wysokości 3,6% na koniec czerwca 2016 r., podczas gdy podobne fundusze ilościowe przyniosły średni roczny zwrot w wysokości 5% w tym samym okresie, zgodnie z danymi dostarczonymi przez firmę HFR Inc.

Roczne zwroty netto (%)
2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	Przeciętny	Całkowity
36%	19%	-23%	47%	82%	33%	39%	9%	29%	-18%	27%	38%	-29%	71%	7%	22%	1524%

źródło: Bloomberg . Zwroty z 2006 r. są od października.

Osiągnięcia funduszu sprawiają, że jest on jednym z odnoszących największe sukcesy funduszy hedgingowych w rankingu między innymi AsiaHedge, Bloomberg, Barrons, HSBC i Stega Capital. Inne godne uwagi fundusze hedgingowe o podobnych znakomitych długoterminowych wynikach w przeszłości to Medalion Fund firmy Renaissance Technologies i Quantum Fund George'a Sorosa , które są zamknięte dla inwestorów zewnętrznych i są zamknięte odpowiednio od lat 90. i początku XXI wieku.

Krytyka

Wysoka zmienność celu

Quantedge stawia sobie za cel wysoki poziom całkowitego ryzyka swojego portfela w porównaniu z innymi funduszami hedgingowymi . W rezultacie w ramach swojej strategii fundusz przewiduje okresowe straty na poziomie od 10% do ponad 40%. Podczas kryzysu finansowego w 2008 r . firma Quantedge doświadczyła maksymalnego wycofania lub straty w wysokości 45%, zanim zakończyła rok z węższą stratą wynoszącą 22%. W marcu 2020 r. Quantedge odnotował największy miesięczny spadek o 28%. W związku z tym fundusz akceptuje wyłącznie inwestorów, którzy rozumieją jego strategię, są w stanie tolerować wysoki poziom krótkoterminowej zmienności i którzy są w stanie inwestować długoterminowo.

Wieloletnie blokady

Od lutego 2018 r. nowym inwestorom oferowane są wyłącznie inwestycje w 3-letnie lub 5-letnie klasy jednostek uczestnictwa o ustalonym terminie zapadalności. Ponad 85% zarządzanych przez nich aktywów jest zaangażowanych na trzy lata lub dłużej.