Zarządzanie Appaloosa

Zarządzanie Appaloosa

Typ	Spółka komandytowa
Przemysł	Zarządzanie inwestycjami
Założony	1993 ( 1993 )
Założyciel	David Tepper , założyciel i prezes
Siedziba	Miami Beach na Florydzie , NAS
Obsługiwany obszar	Na całym świecie
Kluczowi ludzie	Michael L. Palmer, dyrektor finansowy Jeffrey L. Kaplan, dyrektor operacyjny
AUM	13 mld USD (stan na 30 czerwca 2019 r.)
Strona internetowa	amp .com

Appaloosa Management to amerykański fundusz hedgingowy założony w 1993 roku przez Davida Teppera i Jacka Waltona, specjalizujący się w długu zagrożonym. Appaloosa Management inwestuje w akcje publiczne i rynki instrumentów o stałym dochodzie na całym świecie.

Historia

W 1993 roku David Tepper i Jack Walton założyli Appaloosa Management, pracowniczy fundusz hedgingowy w Chatham w stanie New Jersey . W latach 90. firma była znana jako butik inwestycyjny z obligacjami śmieciowymi, a przez 2000 była znana jako fundusz hedgingowy. W marcu 2021 roku David Tepper powiedział, że coraz trudniej jest teraz być niedźwiedzim na prawach do akcji, czując, że rosnące stopy procentowe ustabilizują się, a wyprzedaż papierów skarbowych, która spowodowała wzrost stóp, prawdopodobnie się skończyła.

2002 Conseco & Marconi Corp.

W czwartym kwartale 2002 r. zyski Appaloosa Management były w dużej mierze wynikiem zakładów śmieciowych i zagrożonych długów w Conseco i Marconi Corp. , że rynek osiągnął dno.

Delphi 2007r

Aktywa pod zarządzaniem w 2007 r. wyniosły 5,3 mld USD. Financial Times donosi, że firma „przyciągnęła zainteresowanie ze względu na swoją dużą pozycję właścicielską w Delphi , zbankrutowanym dostawcy części samochodowych, oraz jej starcia dotyczące tego, czy kierownictwo ma na uwadze najlepszy interes akcjonariuszy, czy też GM i UAW ”.

Kryzys finansowy 2008 do 2011 roku

Appaloosa przetrwała kryzys finansowy z 2008 roku dzięki stosunkowo niewielkiej liczbie zleceń umorzenia inwestorów .

W latach 2009-2010 aktywa zarządzane przez Appaloosa Management wzrosły z 5 miliardów dolarów do 12 miliardów dolarów.

W listopadzie 2010 r. New York Times podał, że łączna wartość zarządzanych aktywów wyniosła 14 miliardów dolarów. W 2010 roku zgłoszono, że od 1993 roku Appaloosa Management zwróciło klientom 12,4 miliarda dolarów, co plasuje ją na szóstym miejscu w rankingu całkowitych zwrotów dla klientów przez menedżerów od momentu powstania.

We wrześniu 2011 r. Sąd upadłościowy w Delaware stwierdził, że Appaloosa Management jest jednym z czterech funduszy hedgingowych, które odegrały rolę w restrukturyzacji Washington Mutual , które mogły otrzymać poufne informacje , które mogły zostać wykorzystane do niewłaściwego handlu długiem banku. W 2011 roku spółka otrzymała nagrodę Firmy Roku Instytucjonalnego Funduszu Hedgingowego.

W styczniu 2016 roku siedziba firmy Appaloosa została przeniesiona do Miami Beach na Florydzie .

Strategia inwestycyjna

Inwestycje Appaloosa Management koncentrują się na niezdywersyfikowanych, skoncentrowanych pozycjach inwestycyjnych. Appaloosa inwestuje na globalnych publicznych akcji i instrumentów o stałym dochodzie , koncentrując się na „akcjach i długu spółek znajdujących się w trudnej sytuacji, obligacjach, warrantach walutowych, opcjach , kontraktach terminowych futures , banknotach i obligacjach śmieciowych ”. Według BusinessWeek baza klientów firmy składa się z zamożnych osób prywatnych , programów emerytalnych i programów podziału zysków , korporacji, zagranicznych rządów, fundacji, uniwersytetów i innych organizacji. są ograniczone do 25 procent ich całkowitej inwestycji.

Produkty i wydajność

Appaloosa Management zarządza czterema wehikułami inwestycyjnymi: offshore Palomino Fund LTD , morską i lądową wersją swojego funduszu Thoroughbred oraz flagowym funduszem Appaloosa Investment . Pełną listę aktualnych zasobów można znaleźć tutaj .

Fundusz Palomino

Fundusz Palomino od swojego powstania w latach 1995-1998 miał 25-procentowy zwrot. Po bankructwie Rosji fundusz stracił 49 procent swojej wartości w okresie od lutego do września 1998 r. Fundusz zwrócił -26,7% procent w 2008 r. I 117,3 procent w 2009 r. Spółka została uznana przez Bloomberg Markets za najlepszy fundusz spośród wszystkich zarządzających funduszami hedgingowymi zarządza ponad miliardem dolarów.

Inwestycja Appaloosa I

W 2001 roku fundusz odnotował wzrost o 67 procent, po czym w następnym roku stracił 25 procent. W 2003 roku fundusz odnotował 149 procent zwrotu dla inwestorów.

Administracja

Liderami firmy są m.in.

• David Tepper , założyciel i prezes,
• Michael L. Palmer, dyrektor finansowy,
• Jeffrey L. Kaplan, dyrektor operacyjny.