Grupa funduszy hedgingowych Bayou

Bayou Hedge Fund Group (1996-2006) była grupą spółek i funduszy hedgingowych założoną i kierowaną przez Samuela Israela III . Grupa zebrała około 450 milionów dolarów od inwestorów, którzy byli oszukiwani prawie od samego początku, sprzeniewierzając fundusze na użytek osobisty.

Historia

Po słabych zwrotach w 1998 r. okłamywano inwestorów w sprawie zwrotów funduszu i utworzono fałszywą firmę księgową, która dostarczała wprowadzających w błąd wyników audytu.

W 2005 roku Samuel Israel III i dyrektor finansowy Daniel Marino przyznali się do wielu zarzutów, w tym spisku i oszustwa . Marino został skazany za oszustwo i skazany na 20 lat więzienia. Izrael został skazany na 20 lat więzienia i przepadek 300 milionów dolarów. Wydając wyrok, Izrael powiedział: „Okłamałem cię i oszukałem, i nie mogę wyrazić słowami, jak mi przykro”.

Skandal

Począwszy od 600 000 USD zewnętrznych pieniędzy w 1996 r., Inwestorzy ostatecznie przekazali funduszowi 300 mln USD. Inwestorów zwabił prospekt emisyjny stwierdzający, że fundusze hedgingowe będą zarządzane rozważnie, co doprowadzi do przewidywanej wartości 7,1 mld USD w ciągu dziesięciu lat. W latach 1998-1999 straty handlowe szybko się kumulowały. Firma założyła fałszywą firmę księgową Richmond Fairfield Associates i zatrudniła ją do audytu.

Według prokuratorów federalnych Bayou kłamał na temat swojej działalności od samego początku, „zawyżając zyski, zaniżając straty i zgłaszając zyski tam, gdzie były straty”. Dokumenty sądowe pokazują, że Bayou nigdy nie zarobił żadnych pieniędzy. W połowie 2004 roku Bayou wysłał list do inwestorów, twierdząc, że wartość jego aktywów przekracza 450 mln USD.

W 2004 roku Samuel Israel III i Daniel Marino, odpowiednio dyrektor generalny i dyrektor finansowy, całkowicie zaprzestali handlu i wydali wszystkie środki na pokrycie strat. W ciągu sześciu dni w lipcu 2004 roku Bayou wypłacił z pięciu kont bankowych około 161 milionów dolarów. W końcu zostali złapani, przesyłając za granicę 100 milionów dolarów.

Następstwa

W lipcu 2005 r. sceptyczny inwestor zaczął zadawać pytania dotyczące audytora i aktywów Bayou. Wkrótce potem Izrael zamknął fundusz. W połowie sierpnia inwestor odebrał od Marino czek wykupu – tylko po to, by go odbić. Kiedy wrócił, szukając odpowiedzi, znalazł puste biuro i notatkę od Marino, w której przyznał, że Bayou jest oszustem.

W dniu 29 września 2005 r. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) złożyła skargę przeciwko Bayou, Israel, Marino i Richmond Fairfield w Sądzie Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla Południowego Dystryktu Nowego Jorku , zarzucając sprzeniewierzenie i oszustwo.

Fundusz hedgingowy złożył wniosek o ochronę przed sądem upadłościowym na podstawie rozdziału 11 w White Plains w stanie Nowy Jork w 2006 roku.

Ponad 100 milionów dolarów przejętych przez władze po upadku nie zostało jeszcze przekazane ofiarom na dzień 24 czerwca 2008 r.

W dniu 14 kwietnia 2008 r. Izrael został skazany na 20 lat więzienia i przepadek 300 milionów dolarów po tym, jak przyznał się do oszukania inwestorów w jego zbankrutowanej firmie. W dniu 10 czerwca 2008 r. Prasa doniosła, że ​​​​Izrael mógł popełnić samobójstwo po tym, jak zarejestrowany na niego samochód został znaleziony porzucony na moście Bear Mountain , który rozciąga się na jednym z najgłębszych odcinków rzeki Hudson w Nowym Jorku. Tego samego dnia Izrael miał rozpocząć odsiadywanie 20-letniego wyroku.

Później Izrael zgłosił się do władz federalnych w Southwick w stanie Massachusetts 2 lipca 2008 r. NBC wyemitowała o nim odcinek Dateline 5 września 2008 r.