Hipoteza hałaśliwego rynku

W finansach hipoteza hałaśliwego rynku kontrastuje z hipotezą rynku efektywnego , ponieważ zakłada, że ​​ceny papierów wartościowych nie zawsze stanowią najlepsze oszacowanie prawdziwej wartości firmy. Argumentuje, że na ceny mogą wpływać spekulanci i inwestorzy momentum , a także osoby mające dostęp do informacji poufnych i instytucje, które często kupują i sprzedają akcje z powodów niezwiązanych z wartością fundamentalną, takich jak dywersyfikacja, płynność i podatki. Te tymczasowe wstrząsy zwane „hałasem” mogą zaciemniać prawdziwą wartość papierów wartościowych i mogą skutkować błędną wyceną tych papierów wartościowych, potencjalnie przez wiele lat.

Zobacz też

• Adaptacyjna hipoteza rynkowa
• Ekonomia obliczeniowa oparta na agentach
• Ekonomia finansowa #Wyzwania i krytyka
• Kaskada informacyjna
• Handlarz hałasem
• Hipoteza błądzenia losowego # Hipoteza błądzenia nielosowego