Indeks FTSE MTIRS

Indeksy FTSE MTIRS są zaprojektowane tak, aby dokładnie poruszały się w bezpośredniej korelacji z rynkiem swapów stóp procentowych OTC z łącznie 45 indeksami obejmującymi krzywą USD od 2 lat do 30 lat, w tym spready i motyle. Indeksy FTSE MTIRS uwzględniają zmiany zarówno stałych , jak i zmiennych stóp procentowych i są równoważone codziennie.

Wartość indeksów FTSE MTIRS zmienia się wraz ze zmianami NPV i jest codziennie równoważona matematycznie, aby zapewnić, że indeksy odzwierciedlają okresy nie na miejscu i pozostają na stałym poziomie zapadalności. Złożone ceny animatorów rynku są wykorzystywane do obliczania serii indeksów FTSE MTIRS i są wykorzystywane do przywracania równowagi, zapewniając doskonałą korelację ze swapami stóp procentowych OTC i skutecznie śledząc stałe stopy procentowe dla zmiennych stóp procentowych, umożliwiając śledzenie ekspozycji na swapy stóp procentowych OTC.

Struktura

Aby kupić lustra indeksu MTIRS — otrzymuj stałe i płać zmiennie.
Sprzedawać lustrzane indeksy MTIRS — płać stałe i otrzymuj zmienne.
Pozycje indeksu MTIRS są warte: kwota nominalna razy (aktualna wartość indeksu minus wprowadzona wartość indeksu) podzielona przez 100
Wszystkie indeksy rozpoczęły się od wartości indeksu 100,0.
Wszystkie indeksy są obliczane przy użyciu kursów średnich.
Wszystkie indeksy są aktualizowane w czasie rzeczywistym.
Codziennie o godzinie 14:00 GMT odbywa się fixing indeksów.
Indeksy są równoważone codziennie o godzinie 07:00 GMT.

Liczba dni: Oprocentowanie stałe: 30/360 wypłacane co pół roku, modyfikowane po ( dni robocze w Wielkiej Brytanii ) Oprocentowanie zmienne: 3-miesięczna stawka LIBOR /360 modyfikowane kwartalnie (dni robocze w Wielkiej Brytanii)

Przykład

Jeśli uczestnik rynku kupił 100-milionowy nominał 10-letniego indeksu MTIRS po cenie 98,73, a następnie 10-letnia stopa swapowa spadła, powiedzmy, o 5 punktów bazowych, wówczas kurs indeksu wyniesie 99,10.

Pozycja indeksu MTIRS byłaby wówczas warta 370 000 USD (=(99,10-98,73) x 100 mln / 100)

Bazowy rynek swapów stóp procentowych OTC

na stopę procentową to umowa OTC między dwiema stronami, które zgadzają się na wymianę przepływów pieniężnych lub strumieni przepływów pieniężnych na inną. W waniliowym swapie na zmienną stopę procentową jedna strona otrzymuje płatności o stałym oprocentowaniu, zwykle półrocznie, i płaci zmienną, zwykle 3-miesięczną, w oparciu o LIBOR.