Prawo bankowe Wielkiej Brytanii
Prawo bankowe Wielkiej Brytanii odnosi się do prawa bankowego w Wielkiej Brytanii , do kontroli działalności banków .
Historia
Bank of England został pierwotnie założony jako korporacja z prywatnymi akcjonariuszami na mocy Ustawy o Banku Anglii z 1694 r ., aby zbierać pieniądze na wojnę z Ludwikiem XIV , królem Francji . Po upadku Kompanii Morza Południowego w wyniku bańki spekulacyjnej w 1720 r. Bank Anglii stał się dominującą instytucją finansową i działał jako bankier rządu Wielkiej Brytanii i innych banków prywatnych.
Bank Anglii mógłby, po prostu będąc największą instytucją finansową, wpływać na stopy procentowe, jakie inne banki naliczają przedsiębiorstwom i konsumentom, zmieniając swoje oprocentowanie rachunków bankowych. Bank of England Act 1716 rozszerzył swoją siłę pożyczkową. Ustawa o ograniczeniach bankowych z 1797 r. Zniosła wymóg wymiany banknotów na złoto na żądanie. Ustawa o karcie bankowej z 1844 r dał bankowi wyłączne prawa do emisji banknotów i monet. Działał również jako pożyczkodawca w XIX wieku w sytuacjach kryzysowych, aby sfinansować banki zagrożone upadkiem. Ze względu na swoją władzę wielu uważało, że Bank Anglii powinien mieć więcej obowiązków publicznych i nadzoru. Bank of England Act 1946 znacjonalizował go. Obecna konstytucja i gwarancje pewnego stopnia niezależności operacyjnej od rządu znajdują się w ustawie o Banku Anglii z 1998 r .
- Komitet Macmillana (1929)
Bank centralny
Bankowość w Wielkiej Brytanii składa się z dwóch głównych części. Po pierwsze, Bank Anglii zarządza polityką pieniężną , wpływając na stopy procentowe , inflację i zatrudnienie , a także reguluje rynek bankowy wraz z HM Treasury , Prudential Regulation Authority i Financial Conduct Authority . Po drugie, istnieją banki prywatne i niektóre banki niebędące udziałowcami (spółdzielnie, towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych lub towarzystwa budowlane ), które udzielają kredytów klientom indywidualnym i biznesowym. Pożyczanie pieniędzy na kredyt (i spłacanie długu później) jest ważne dla osób, które rozwijają biznes, inwestują w nowe przedsiębiorstwo lub nabywają wartościowe aktywa szybciej niż oszczędzając. Banki każdego dnia oceniają szanse powodzenia lub porażki kredytobiorcy i ustalają oprocentowanie spłaty zadłużenia zgodnie z przewidywaniami ryzyka (lub średniego ryzyka podobnych przedsięwzięć). Jeśli wszystkie banki razem pożyczają więcej pieniędzy, oznacza to, że przedsiębiorstwa będą robić więcej, potencjalnie zatrudniać więcej ludzi, a jeśli przedsięwzięcia biznesowe będą produktywne w dłuższej perspektywie, dobrobyt społeczeństwa wzrośnie. Jeśli banki naliczają odsetki, na które ludzie nie mogą sobie pozwolić, lub jeśli banki pożyczają zbyt dużo pieniędzy na nieproduktywne przedsięwzięcia, wzrost gospodarczy zwolni, ulegnie stagnacji, a czasem załamie. Chociaż banki w Wielkiej Brytanii, z wyjątkiem Bank of England , są udziałowcami lub współwłaścicielami, w wielu krajach działają publiczne banki detaliczne (dla konsumentów) i publiczne banki inwestycyjne (dla biznesu). Wielka Brytania prowadziła Girobank dla konsumentów, a od czasu kryzysu finansowego w latach 2007–2008 pojawiło się wiele propozycji utworzenia „ Brytyjskiego Banku Inwestycyjnego ” (takiego jak Nordic Investment Bank lub KfW w Niemczech ) , ale propozycje te nie zostały jeszcze zaakceptowane .
Zarządzanie bankiem centralnym
Zgodnie z ustawą o Banku Anglii z 1998 r. , sekcja 1, organ wykonawczy banku, „Sąd dyrektorów”, jest „mianowany przez Jej Królewską Mość ”, czyli w rzeczywistości premiera . Obejmuje to gubernatora Banku Anglii (obecnie Andrew Bailey ) i łącznie do 14 dyrektorów (obecnie jest ich 12, 9 mężczyzn i 3 kobiety). Gubernator może pełnić swoją funkcję maksymalnie 8 lat, wiceprezes maksymalnie 10 lat, ale można ich odwołać tylko w przypadku uzyskania stanowiska politycznego, pracy w banku, nieobecności powyżej 3 miesięcy, zbankrutowania lub „ nie jest w stanie lub nie nadaje się do pełnienia funkcji członka”. Utrudnia to usunięcie i potencjalnie wymaga kontroli sądowej. Podkomisja dyrektorów ustala wynagrodzenie dla wszystkich dyrektorów, a nie organ bezkonfliktowy, taki jak Parlament .
Stopy procentowe
Bank Anglii zapewnia finansowanie i wsparcie oraz może wpływać na stopy procentowe banków prywatnych poprzez politykę pieniężną. Być może najważniejszą funkcją Banku jest administrowanie polityką pieniężną . Ma to wpływ na wzrost gospodarczy i zatrudnienie. Zgodnie z BEA 1998 jej celem jest (a) „utrzymanie stabilności cen oraz (b) pod warunkiem wspierania polityki gospodarczej rządu Jej Królewskiej Mości, w tym jego celów dotyczących wzrostu i zatrudnienia 12 Ministerstwo Skarbu wydaje co roku swoją interpretację „stabilności cen” i „polityki gospodarczej” wraz z celem inflacyjnym . Aby zmienić inflację, Bank Anglii ma trzy główne opcje polityki. operacje rynkowe ”, kupowanie i sprzedawanie obligacji banków po różnych kursach (tj. pożyczanie pieniędzy bankom na wyższe lub niższe oprocentowanie, znane jako „ dyskontowanie ”), odkupywanie obligacji rządowych („ repo” ) ") lub ich sprzedaż i udzielanie kredytów bankom po różnych stopach procentowych. Wpłynie to na oprocentowanie pobierane przez banki, wpływając na ilość pieniądza w gospodarce (większe wydatki banku centralnego oznaczają więcej pieniędzy, a więc niższe odsetki), ale także może nie. Po drugie, Bank Anglii mogą nakazać bankom utrzymywanie różnych wyższych lub niższych rezerw proporcjonalnie do udzielanych przez nie pożyczek. Po trzecie, Bank Anglii mógłby nakazać prywatnym bankom przyjęcie określonej polityki przyjmowania depozytów lub udzielania pożyczek, w określonych ilościach lub przy określonych stopach procentowych. Skarb Państwa ma jednak wydawać zlecenia Bankowi Anglii tylko w „ekstremalnych okolicznościach ekonomicznych”. Powinno to zapewnić, że zmiany w polityce pieniężnej będą podejmowane w sposób neutralny, a przed wyborami nie zostaną sfabrykowane sztuczne boomy.
Nadzór nad bankiem prywatnym
- Ustawa o Banku Anglii z 1998 r
- Three Rivers DC przeciwko Bank of England
- Międzynarodowy Bank Kredytów i Handlu
Zarządzanie bankiem prywatnym
Poza bankiem centralnym banki są w większości prowadzone jako korporacje nastawione na zysk, bez znaczącej reprezentacji klientów. Oznacza to, że zastosowanie mają standardowe zasady zawarte w ustawie o spółkach z 2006 r .
Dyrektorzy są zwykle powoływani przez obecnych dyrektorów w komitecie ds. nominacji , chyba że członkowie spółki (niezmiennie akcjonariusze) usuwają ich większością głosów. Dyrektorzy banków w dużej mierze sami ustalają swoje wynagrodzenie, powierzając to zadanie ds. wynagrodzeń w zarządzie. Większość akcjonariuszy to zarządzający aktywami , wykonując głosy za pieniądze innych osób, które pochodzą z emerytur, ubezpieczeń na życie lub funduszy wspólnego inwestowania, które mają współpracować z zarządami, ale mają niewiele wyraźnych kanałów reprezentowania ostatecznych inwestorów. Zarządzający aktywami rzadko pozywają za naruszenie obowiązków dyrektorów (za zaniedbanie lub konflikt interesów) poprzez roszczenia pochodne.
Obawy dotyczące „krótkoterminowości” zostały opisane w Kay Review ( 2014 ) na temat krótko- i długoterminowego myślenia na rynkach akcji oraz w Walker Review ( 2009 ) na temat ładu bankowego. Nie zbadano jeszcze odpowiedzialności inwestorów instytucjonalnych i zarządzających aktywami, którzy głosują cudzymi pieniędzmi.
Prawa pracownicze
Od czasu dyrektywy w sprawie instytucji kredytowych z 2013 r . dodano pewne dodatkowe wymogi w zakresie zarządzania wykraczające poza ogólne ramy: na przykład obowiązki dyrektorów muszą być jasno określone, a w zarządzie powinna istnieć polityka różnorodności w celu zapewnienia równowagi płci i etniczności. Gdyby w Wielkiej Brytanii istniała reprezentacja pracowników w zarządach, istniałby również wymóg, aby co najmniej jeden pracownik zasiadał w komitecie ds. wynagrodzeń, ale ten krok nie został jeszcze podjęty. Dyrektywa w sprawie instytucji kredytowych z 2013 r. ( 2013/36/UE artykuł 95 stanowi: „Jeżeli prawo krajowe przewiduje reprezentację pracowników…, w skład komitetu ds. wynagrodzeń wchodzi jeden lub więcej przedstawicieli pracowników”.
Licencja i paszport
Istnieje pewien nadzór publiczny poprzez system licencjonowania banków. Zgodnie z ustawą o usługach i rynkach finansowych z 2000 r., sekcja 19, istnieje „ogólny zakaz” wykonywania „działalności regulowanej”, w tym przyjmowania depozytów od ludności bez zezwolenia. Dwa główne organy regulacyjne w Wielkiej Brytanii to Prudential Regulation Authority i Financial Conduct Authority . Gdy bank uzyska zezwolenie w Wielkiej Brytanii lub innym państwie członkowskim, może działać w całej UE na warunkach obowiązujących w państwie przyjmującym: posiada „ paszport „dając jej swobodę przedsiębiorczości na rynku wewnętrznym.
Prawa klienta
Podczas gdy banki pełnią istotną funkcję gospodarczą, wspieraną przez instytucje publiczne, prawa klientów banków zostały zasadniczo ograniczone do umów.
Rachunki klientów
W ogólnych warunkach klienci otrzymują bardzo ograniczoną ochronę. Ustawa o kredycie konsumenckim z 1974 r. , sekcje od 140A do 140D, zakazują nieuczciwych relacji kredytowych, w tym wygórowanych stóp procentowych. Ustawa o prawach konsumenta z 2015 r., sekcje od 62 do 65, zabrania warunków, które są sprzeczne z dobrą wiarą, powodują znaczną nierównowagę, ale sądy nie stosowały jeszcze tych przepisów w sposób znaczący dla konsumentów. Co najważniejsze, od Foley v Hill sądy orzekły, że klienci, którzy wpłacają pieniądze na konto bankowe, tracą wszelkie prawa własności z powodu zwłoki: najwyraźniej mają tylko umowne roszczenia dotyczące spłaty pieniędzy. Gdyby klienci mieli prawa własności do swoich depozytów, byliby w stanie zażądać zwrotu swoich pieniędzy w przypadku niewypłacalności banku, prześledzić pieniądze, jeśli zostały niesłusznie wypłacone, i (z zastrzeżeniem umowy) zażądać zysków z tych pieniędzy. Jednak sądy zaprzeczyły, że klienci banków mają prawa własności. To samo stanowisko ogólnie rozpowszechniło się w praktyce bankowej na całym świecie, a Parlament nie skorzystał jeszcze z okazji, aby zapewnić bankom oferowanie rachunków, na których pieniądze klientów są chronione jako własność.
Ochrona depozytów
Ponieważ niewypłacalne banki nie umożliwiają klientom odzyskania pieniędzy jako prawa własności (jedynie umowa ), rządy uznały za konieczne publiczne gwarantowanie oszczędności deponentom. Jest to zgodne z modelem zapoczątkowanym podczas Wielkiego Kryzysu , gdy Stany Zjednoczone utworzyły Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów , aby zapobiec panice bankowej . W 2017 r. Wielka Brytania gwarantowała depozyty do 85 000 GBP, co odzwierciedla minimalną gwarancję obowiązującą w całej UE w wysokości 100 000 EUR.
Rynki
Niewypłacalność
Ze względu na skutki domina każdego bankructwa, ponieważ długi bankowe są uwięzione w międzynarodowej sieci finansowej, rząd uznał za praktycznie konieczne zapobieganie niewypłacalności banków. System ten rozpoczął się wraz z ustawą o bankowości (przepisy szczególne) z 2008 r. , ustawą nadzwyczajną dotyczącą nacjonalizacji Northern Rock , która została przekształcona w następnym roku. Zgodnie z ustawą Prawo bankowe z 2009 r. w przypadku niewypłacalności banku rząd może (i zazwyczaj to robi, jeśli stawką jest „stabilność systemów finansowych”) zastosować jedną z trzech „opcji stabilizacyjnych”. Bank Anglii albo spróbuje zapewnić, że upadły bank zostanie sprzedany innemu nabywcy z sektora prywatnego, utworzy spółkę zależną, która będzie zarządzała aktywami upadającego banku („bank pomostowy”), albo brytyjski Skarb Państwa obejmie bezpośrednio udziały w „tymczasowa własność publiczna”. Spowoduje to wymazanie akcjonariuszy, ale roszczenia wierzycieli pozostaną nienaruszone.
Obowiązują wszystkie inne standardowe zasady Ustawy o niewypłacalności z 1986 r. , w tym przepisy dotyczące bezprawnych transakcji handlowych oraz przepisy Ustawy o dyskwalifikacji dyrektorów spółek z 1986 r .
Główne wymagania
Jedną z modnych metod zapobiegania niewypłacalności banków, zgodnie z programem „ Bazylea III ” międzynarodowej grupy bankierów, jest wymaganie od banków utrzymywania większej rezerwy pieniężnej w zależności od tego, jak ryzykowne są ich pożyczki. Ogólnounijne przepisy zawarte w rozporządzeniu w sprawie wymogów kapitałowych z 2013 r. zapewniają to w pewnym stopniu, na przykład wymagając proporcjonalnie mniejszych rezerw w przypadku utrzymywania solidnego długu publicznego, ale większych w przypadku utrzymywania papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Nie jest jasne, czy przyczyną problemu jest brak kapitału , chociaż Komitet Bazylejski banków to popiera.
Prawo konkurencji
Zobacz też
- brytyjskie prawo spółek
- brytyjskie prawo spółek
- Regulacje bankowe w Stanach Zjednoczonych
- Ustawa Glassa-Steagalla z 1933 r
- Ustawa o deregulacji instytucji depozytowych i kontroli monetarnej z 1980 r
Notatki
- EP Ellinger, E Łomnicka i CVM Hare, Ellinger's Modern Law of Banking (2011)