Qianzhuang

Qiánpù nawlekanie monet pieniężnych , co było typową usługą oferowaną przez qianzhuang w cesarskich Chinach .

Qianzhuang ( chiński : 錢莊 ; Wade – Giles : ch'ien-chuang ) były lokalnymi, niezależnymi chińskimi bankami we wczesnym okresie nowożytnym, w odróżnieniu od ogólnokrajowych sieci bankowych z siedzibą w prowincji Shanxi , zwanych „ bankami Shanxi ” (票號, piaohao ). Znany również pod różnymi nazwami regionalnymi, takimi jak qiansi (錢肆), qianpu (錢鋪), yinhao (銀號), duihuan qianzhuang (兌換錢莊), qiandian (錢店), qianzhuo (錢桌), duidian (兌店), qianju (錢局), yinju (銀局) lub yinpu (銀鋪) w języku chińskim mandaryńskim i tłumaczone jako sklepy pieniężne , rodzime banki , prywatny chiński banki lub banki w starym stylu w języku angielskim, banki qianzhuang powstały po raz pierwszy za czasów dynastii Ming , ale znacznie się rozwinęły za panowania dynastii Qing . W przeciwieństwie do banków Shanxi, qianzhuang stosowali znacznie bardziej ryzykowne praktyki biznesowe.

Instytucje te po raz pierwszy pojawiły się w regionie Delty Jangcy , w Szanghaju , Ningbo i Shaoxing . Początki pierwszego qianzhuang sięgają co najmniej połowy XVIII wieku. W 1776 roku kilka z tych banków w Szanghaju zorganizowało się w gildię bankową znaną jako Qianye Gongsuo . W przeciwieństwie do piaohao , większość qianzhuang była lokalna i działała jako banki komercyjne, przeprowadzając lokalną wymianę pieniędzy, emitując banknoty, wymieniając rachunki i banknoty oraz udzielając rabatów dla lokalnej społeczności biznesowej. Qianzhuang utrzymywał bliskie stosunki z chińskimi kupcami i rozwijał się wraz z rozwojem chińskiego handlu zagranicznego . Kiedy zachodnie banki po raz pierwszy weszły do ​​Chin, udzieliły „pożyczek” (彩票, caipiao ) qianzhuangowi , który następnie pożyczał te pieniądze chińskim kupcom, którzy używali ich do zakupu towarów od zagranicznych firm . W drugiej połowie XIX wieku qianzhuang działał jako pośrednicy między chińskimi kupcami a zagranicznymi bankami. W przeciwieństwie do banków Shanxi, Qianzhuang przetrwał upadek dynastii Qing ze względu na bliskie relacje z bankami zagranicznymi. Qianzhuang zawsze był prawdziwym dostawcą usług finansowych dla chińskiego agrobiznesu i gospodarstw domowych . Kontrola ryzyka depozytów i kredytów w modelu biznesowym Qianzhuang jest skoncentrowanym wyrazem zalet lokalizacyjnych Qianzhuang .

Szacuje się, że na początku lat 90. XIX wieku w Chinach było około 10 000 qianzhuang . W Chinach miało miejsce kilka krachów finansowych, podczas których zamknięto dużą liczbę qianzhuang , największy z nich miał miejsce w latach 1883, 1910 i 1911. Z czasem tradycyjne banki qianzhuang zostały zastąpione nowoczesnymi bankami kredytowymi w Chinach, zwłaszcza tych mieszkających w Szanghaju. Miało to miejsce także w okresie republikańskim . Ostatnie w Qianzhuang zostały znacjonalizowane w 1952 roku przez rząd Chin Chińska Republika Ludowa .

W latach 90. firma Qianzhuang powróciła do Chin kontynentalnych . Te nowe qianzhuang to nieformalne firmy finansowe, które często działają na granicy tego, co jest legalne. Postawa rządu wobec tych nowych qianzhuang nie różni się zbytnio od postawy z lat pięćdziesiątych.

Regionalne nazwy banków prywatnych w Chinach

Qianzhuang miał w całych Chinach różne nazwy regionalne. Nazwy te różniły się w zależności od regionu i czasami były zawarte w oficjalnej nazwie lokalnej firmy. Nazwy qianzhuang używano zwykle w odniesieniu do banków i instytucji bankopodobnych w regionie wokół dolnej rzeki Jangcy . Terminy yinhao i qianpu były częściej używane w północnych Chinach, zwłaszcza w miastach takich jak Pekin , Tianjin , Shenyang , Jinan i Zhengzhou . W południowych Chinach qianzhuang był również często nazywany qianju lub qiandian (oba te słowa można przetłumaczyć jako „magazyn pieniędzy”). Tymczasem wszystkie terminy były używane w miastach Xuzhou , Hankou , Chongqing i Chengdu . W samym Hankou qianzhuang odnosiła się długa lista pseudonimów, w tym qianpu , qianzhuo , qiantan , yinju , yinlou , yinpu i yin lufang w lokalnych archiwach.

Większe rodzime chińskie banki w porcie traktatowym Szanghaj nazywały się huihuazhuang (匯劃莊, „banki kredytowe”), da tonghang (大同行 ) lub ruyuan qianzhuang (入園錢莊); banki te były członkami centrali biznes monetarny lub qianye zonggong suo (錢業總公所) w języku chińskim mandaryńskim . Dla mniejszych rodzimych szanghajskich instytucji finansowych, takich jak fei huihuazhuang (非匯劃莊„banki niekredytowe”) lub xiao tonghang (小同行), istniały odrębne warunki.

W lokalnych archiwach Hankou qianzhuang podzielono na dwie główne grupy: jedna z nich obejmowała większy qianzhuang zwany Zihao , a druga obejmowała mniejszy qianzhuang Hankou i była określana jako Menmian . Ten Menmian-Zihao był luźno oparty na kilku czynnikach, takich jak lokalizacja, wielkość handlu czy zakres. Słowo Zihao dosłownie oznacza w języku angielskim „markę”, natomiast słowo Menmian można przetłumaczyć jako „front sklepu”. Nominalnym wymogiem rejestracji Zihao było złożenie podpisów od 2 do 5 baorenów (保人), jako poręczycieli nowicjusza, ci baoreni mieli już zarejestrowaną swoją działalność lub firmy. Zihao zwykle żądali większego kapitału i lepszej reputacji, ponieważ angażowali się w coraz szersze transakcje wekslowe i udzielali większych pożyczek kredytowych . Zihao formalnie powołało komisję inicjującą do celów rejestracji i innych kwestii zarządczych . Podczas gdy Zihao otwierane głównie w cichych uliczkach, Menmian znajdowały się bardziej na arteriach komunikacyjnych lub przy bardziej zatłoczonych uliczkach, lokalizacje te były zwykle wygodniejsze dla usług takich jak wymiana walut i obsługa drobnych pożyczek.

Banki Shanxi były inną formą banków prywatnych w Chinach, lokalnie znanych jako piaohao (票號, „banki wekslowe”). Wielu uczonych badających historię gospodarczą Chin często oddziela banki Shanxi od qianzhuang . Jednak niektórzy uczeni zamiast tego łączą piaohao z qianzhuang , ponieważ rozróżnienie między nimi jest postrzegane bardziej jako strategia franczyzowa stosowana przez kupców z Shanxi . Strategia ta była podobna do tej stosowanej przez kupców z innych chińskich regionów, takich jak Wuxi w Jiangsu prowincji i Ningbo w prowincji Zhejiang , pretendenta do inicjatora i dominatora banków w Szanghaju qianzhuang .

Struktura qianzhuang

Struktura „Ośmiu Butlerów” w Qianzhuang .

Podstawowa struktura organizacyjna qianzhuang opierała się na systemie znanym jako „struktura Ośmiu Butlerów”, [ potrzebne źródło ] w tej strukturze qianzhuang był kierowany przez menadżera i jego współpracowników oraz przełożonego, podległy personel składał się z pracowników znanych jako „Ośmiu Butlerów”, do tych „Ośmiu Butlerów” zaliczają się księgowi , kasjerzy , pracownicy biurowi , menedżerowie giełd, specjaliści ds. marketingu finansowego, menedżerowie międzybankowi, recepcjoniści i sprzedawcy . [ potrzebne źródło ] Wszyscy ci pracownicy mieli podległych swoich uczniów. To, jaką rangę miał każdy członek personelu w każdym qianzhuang, było w dużym stopniu zależne od potrzeb i strategii biznesowej każdego pojedynczego qianzhuang , na przykład qianzhuang z niskimi funduszami był bardziej zależny od pożyczającego pieniądze menedżera międzybankowego, ale qianzhuang bogatsi zwykle umieszczali sprzedawców na szczycie hierarchii „Ośmiu Butlerów”, ponieważ byli ważniejsi w rozwijaniu swojej działalności, a inne stanowiska, takie jak stanowisko menedżera międzybankowego, znajdowały się na drugim miejscu, a księgowy na trzecim. [ potrzebne źródło ]

Najważniejszym i wpływowym członkiem personelu qianzhuang był menadżer, który był odpowiedzialny za większość decyzji podejmowanych przez bank, takich jak załatwianie codziennych drobiazgów, transakcje biznesowe i przenoszenie pracowników. [ potrzebne źródło ] Ze względu na władzę, jaką menedżer miał wśród akcjonariuszy musieli upewnić się, że zawsze zatrudnią do tego zadania najbardziej wykwalifikowaną osobę, ponieważ praca ta wymagała dużego zaufania, a proces selekcji musiał być przeprowadzony możliwie najstaranniej, aby mieć pewność, że operacją kieruje najbardziej wykwalifikowany menedżer. Niektórzy akcjonariusze powołaliby nadzorców do nadzorowania tych menedżerów, aby mieć pewność, że zawsze mają na uwadze najlepszy interes akcjonariuszy i mogą w każdej chwili zgłosić akcjonariuszom wszystko. [ potrzebne źródło ]

Wiele firm Qianzhuang zatrudniało również kilku współpracowników do pomocy menedżerowi, a liczba pracowników od każdego stanowiska, od poziomu praktykanta do menedżera, nigdy nie była pewna, ponieważ wszyscy pracownicy są zmieniani zarówno w zależności od skali, jak i przedmiotu działalności firmy. Pracownicy qianzhuang byli albo zatrudniani bezpośrednio przez akcjonariuszy, albo rekomendowani przez menedżerów. To naturalne, że taka struktura organizacyjna może nie tylko utrzymać autorytet kierownictwa, ale może także skutecznie wdrażać polityki i wytyczne. [ potrzebne źródło ] Struktura ta zapewniała również dużą elastyczność, dzięki czemu qianzhuang można było łatwo dostosować do zmieniających się okoliczności. Istniała nie tylko kontrola i równowaga między tym samym szczeblem władzy, ale istniało również szereg ograniczeń nadzorczych między wyższym i niższym poziomem personelu. Wprowadzono to w celu zwiększenia zdolności przedsiębiorstw w Qianzhuang do wytrzymania większego ryzyka . [ potrzebne źródło ]

Dopóki właściciel qianzhuang złoży wniosek o rejestrację i uiści opłaty lub całkowicie pominie oba te kroki, zatrudni personel i dołączy do lokalnej gildii qianzhuang , wtedy będzie gotowy do prowadzenia swojej działalności. Przeciętny qianzhuang oficjalnie zatrudniał około trzydziestu osób plus praktykantów. Chociaż ich zarobki były poddawane audytowi co roku, ich zyski były zwykle rozdzielane tylko co 3 lata.

Może to prowadzić do niewłaściwego postępowania lub defraudacji; w ten sposób później zsynchronizowano okresy audytu wewnętrznego i wypłaty dywidendy. Zachodnia metoda podwójnego zapisu została powoli dostosowana do zastąpienia tradycyjnych. Zwykle około 2/3 premiowych . zarobków netto trafiało do właścicieli firmy, a pozostałe zyski trafiały do ​​pracowników, ale to główny menedżer nadal decydował o sposobie dystrybucji pakietów Zwykle główny menedżer pobierałby od 20% do 30% całkowitej premii; pozostali dzielili się resztą na podstawie wyników i statusu w hierarchii firmy.

Powszechną praktyką było to, że renomowany menedżer mógł kierować kilkoma qianzhuang w tym samym czasie, pod warunkiem, że właściciele tych firm za obopólną zgodą zgodzili się na taki układ.

W latach 1926–1927 duży procent qianzhuang w Hankou zmienił strukturę własności, nominalnie te qianzhuang ponosiły nieograniczoną odpowiedzialność, ale wiele z nich przekształciło się z jednoosobowej działalności w spółki osobowe. Tę zmianę modelu można wyjaśnić kilkoma wydarzeniami, takimi jak wyprawa północna Kuomintangu w 1926 r ., czystki dokonane przez nich z komunistów , okupacja Hankou przez Kuomintang w 1927 r. i powstanie Nanchang w Jiangxi , a także powstanie jesienne żniwa w Hunan przez komunistów. Wszystkie te wydarzenia doprowadziły do ​​​​zawiązania przez Hankou qianzhuang kolejnych sojuszy. Model biznesowy stworzony w tej sytuacji był znany jako „partnerstwo pod pachami”. „Partnerstwo pod pachami” miało na celu uniknięcie spisów handlowych przeprowadzanych przez władze lokalne.

Stworzenie modelu „partnerstwa pod pachami” pozwoliło tym, którzy chcieli uniknąć uwagi władz, dołączyć do bardzo dochodowego biznesu w Qianzhuang . Zjednoczony głos „partnerów pod pachami” miał również władzę, aby chronić ich interesy pieniężne przed skierowaniem ich na dominujących partnerów. Ten model „partnerstwa pod pachami” miałby służyć mechanizmowi obronnemu (lub modus vivendi ), zachęcając Hankou qianzhuang do pozyskiwania większej liczby sojuszników biznesowych pod politycznymi rękawicami.

Pożyczanie pieniędzy jest największym źródłem ryzyka, na jakie narażają się tradycyjne banki w Chinach. [ potrzebne źródło ] Gdyby pożyczka była stała, ryzyko zostałoby znacznie zmniejszone, a najważniejszym kluczem do kontroli ryzyka, jaki mógłby posiadać qianzhuang , jest pożyczanie tylko osobom godnym zaufania. [ potrzebne źródło ]

Qianzhuang stosował specjalny rodzaj systemu selekcji i zatrudniania personelu . Qianzhuang generalnie miał dość silny (podobny do rodzinnego) styl, jeśli chodzi o organizację personelu i sposób jego funkcjonowania. [ potrzebne źródło ] Proces selekcji akcjonariuszy, menedżerów, a nawet praktykantów jest zakorzeniony w chińskiej tradycji „pokrewieństwa, pokrewieństwa, położenia geograficznego i powinowactwa zawodowego”. System ten nazywany jest siecią relacji „ogólnorodzinnych”. [ potrzebne źródło ]

W rzeczywistości to właśnie z powodu tej sieci relacji „pan-rodzinnej”, przypominającej rodzinny mechanizm personalny, wydawało się, że Qianzhuang , ze swoimi raczej mniej rygorystycznymi systemami kontroli wewnętrznej, ograniczył występowanie zagrożeń wewnętrznych ze względu na własny personel. [ potrzebne źródło ] Jeśli menedżerowie nie byliby osobiście blisko akcjonariuszy będących właścicielami qianzhuang w swojej sieci relacji „pan-rodzinnych”, wówczas byliby oni przeważnie wybierani spośród trzyletnich pracowników qianzhuang programów praktyk zawodowych lub od innych pracowników, a większość tych pracowników również utrzymywała relacje „panrodzinne” z akcjonariuszami. W rzeczywistości w procesach selekcji i mianowaniu na różne inne stanowiska w większości Qianzhuang istniały silne tendencje „panrodzinne” , obejmowały one takie czynności, jak rekrutacja praktykantów, przedstawianie krewnych i przyjaciół w Qianzhuang , szkolenie studentów z wymiany z innych regionów itp. [ potrzebne źródło ] Dzięki temu „pan- rodzinnemu ” systemowi personelu bankierzy a qianzhuang nie tylko „wykonuje tylko pracę”, ale także postrzega się ich jako „stojących w obronie rodziny”. [ potrzebne źródło ]

Gildie Qianzhuang

W tradycyjnym społeczeństwie chińskim liczba qianzhuang jest na ogół większa niż 10, miało to miejsce nawet w zwykłym mieście, ze względu na dużą liczbę qianzhuang w Chinach, w obrębie miasta zwykle istniała gildia. [ potrzebne źródło ]

Hankou

Gildie Hankou qianzhuang powstały jakiś czas wcześniej lub w roku 1894 jako mediatorzy Hankou qianzhuang , ponieważ duża liczba qianzhuang powodowała przepełnienie sceny. W Hankou współistniały jednocześnie dwie odrębne gildie qianzhuang , jedna nazywała się Qianye Gonghui (錢業公匯), a druga Qianye Gongsuo (錢業公所, „biuro przemysłu pieniężnego”). Qianye Gongsuo zajmowało się jedynie rytuałami konfucjańskimi i wydarzeniami rytualnymi, podczas gdy Qianye Gonghui zajmowała się wszystkimi przyziemnymi sprawami. Rytuały te odprawiane przez Qianye Gongsuo były praktykowane w celu okazania szacunku przodków, co było czymś bardzo cenionym przez społeczność konfucjańską.

Obie gildie Hankou nie wykazywały żadnych oznak rywalizacji, ale wykazywały tendencję do wzajemnego wsparcia. Podczas rewolucji Xinhai w 1911 r. miejsce pracy Qianye Gonghui zostało doszczętnie spalone, ale nadal mogło pełnić swoją normalną funkcję w sali świątynnej joss , wypożyczonej przez Qianye Gongsuo , któremu udało się przetrwać chaos powstania . Średni czas przerwy między wymianami projektów wynosił od 5 do 15 dni; następnie po 1911 r. przekształcono go w bazę dzienną, aby zaspokoić rosnące transakcje pieniężne i fiskalne przeprowadzane przez Hankou qianzhuang . The Qianye Gongsuo i jego obowiązki zostały stopniowo włączone do Qianye Gonghui we wczesnym okresie chińskiej republiki. Podczas chaosu finansowego od 1907 do 1908 roku Hankou qianzhuang udało się odbudować dzięki zbiorowym działaniom gildii Hankou qianzhuang . Przed całkowitym wyzdrowieniem rewolucja Xinhai z 1911 r. ponownie odniosła sukces. Jednak w wyniku działań gildii Hankou qianzhuang , gildia Hankou qianzhuang doświadczyła kolejnego stałego ożywienia w latach 1911–1926. Z zapisów z archiwów miejskich Hankou wynika, że ​​gildia Hankou qianzhuang miała tendencję do ewolucji wraz z serią wzlotów i upadków biznesowych na lokalnym rynku pieniężnym, co oznacza, że ​​była elastyczna.

W roku 1929 gildia Hankou qianzhuang zyskała samorządny zarząd, który był profesjonalnie zarządzany. W ramach reform wpływających na gildię Hankou qianzhuang , członek qianzhuang miał wybierać członków, którzy mieli służyć w stałym komitecie i wypełniać obowiązki, takie jak planowanie wydarzeń, rozstrzyganie sporów, rozliczanie handlu, publikowanie ulotek i opieka społeczna dla personelu. Koszty funkcjonowania gildii były dzielone między qianzhuang, którzy byli jej członkami. Hankou Qianzhuang gildia regularnie rozsyłała swoje codzienne ulotki targowe do regionów otaczających miasto. Dziennie jego nakład przekraczał 20 000 ulotek. Jednak liczba ta spadła do zaledwie 10 000 po katastrofalnej powodzi w 1931 r., która zalała Hankou i w ciągu dwóch miesięcy zabiła ponad 30 000 ludzi, co również poważnie dotknęło wielu czytelników.

Hankou qianzhuang w całości sfinansowała stowarzyszoną szkołę podstawową i szkołę wieczorową dla personelu. Pracownicy stowarzyszonego Hankou qianzhuang mogli zapisywać się do prowadzonej przez gildię szkoły wieczorowej, podczas gdy młodzi krewni tych pracowników mogli uczęszczać do stowarzyszonej szkoły podstawowej.

W latach 1938-1945 miasto Hankou było okupowane przez Japończyków podczas drugiej wojny chińsko-japońskiej (które później stało się teatrem II wojny światowej ), gildia Hankou qianzhuang zdołała kontynuować działalność pomimo obcej okupacji. Wiele lokalnych qianzhuang zdecydowało się na współpracę z Japończykami podczas okupacji, a dziesiątki tych qianzhuang były zagrożone po kapitulacji Japonii w 1945 roku.

Szanghaj

W traktacie portowym Szanghaju wszyscy qianzhuangowie byli członkami dwóch gildii zorganizowanych przez nich na podstawie ich lokalizacji w mieście. Gildie odpowiedzialne za szanghajski qianzhuang działały jako dwa ciała geograficzne równoległe do siebie, ten dla północnego Szanghaju nazywał się Bei Huiguan (北會館, „północna sala gildii”), a ten dla południowego Szanghaju nazywał się Nan Gongsuo (南公所, „Biuro Przemysłu Południowego”). Te dwie gildie zajmowały się takimi sprawami, jak wymiana poborowa, praktykowaną wśród ich członków oddzielnie. Istniał inny organ gildii o nazwie Neiyuan (內園, „wewnętrzny ogród”), który koordynował wymianę poborową z południa na północ jako wspólna agencja obu gildii qianzhuang w Szanghaju .

Gildia narodowa

W roku 1947 szanghajska gildia qianzhuang zaprosiła gildie z miast Hangzhou , Ningbo , Nanjing , Hankou , Chongqing , Beiping i Tianjin do utworzenia narodowej chińskiej gildii qianzhuang . Ta narodowa gildia zyska członków z 38 innych miast w październiku tego samego roku, kiedy zaczęła się rozwijać, a jednym z powodów, dla których więcej miast zaczęło dołączać do tej narodowej gildii Qianzhuang, była obrona przed niekontrolowanym hiperinflacja , która dotknęła Chiny w latach czterdziestych XX wieku po zakończeniu II wojny światowej.

Narodowa gildia qianzhuang służyła jako luźna koalicja i istniała przez 5 lat, zanim spotkał ją ten sam los, co wszystkie qianzhuang w Chinach. Niektóre z wysiłków tej narodowej chińskiej gildii obejmują utworzenie wspólnej rezerwy na emisję nowych banknotów zarówno przez banki komercyjne , jak i qianzhuang , jednak propozycja ta nigdy nie doszła do skutku z powodu chaosu chińskiej wojny domowej .

Rola i odpowiedzialność akcjonariuszy oraz wysokie ryzyko

W tradycyjnym chińskim sektorze bankowym wdrożono system znany jako „system zapasów tożsamości”. „System akcji tożsamości” to system oparty na dywidendzie z zysku . Kiedy qianzhuang przynosi zyski, menedżer może następnie podzielić się dywidendą. [ potrzebne źródło ]

Ponieważ akcjonariusze qianzhuang oferowali nieograniczoną odpowiedzialność , ponosili pełną odpowiedzialność za wszelkie długi qianzhuang , nawet jeśli ogłoszono upadłość qianzhuang i likwidowano go. Kiedy qianzhuang traci pieniądze, zwłaszcza gdy zostaje zlikwidowany, cały dług i straty ponoszą akcjonariusze. [ potrzebne źródło ] Typowy qianzhuang jest zwykle bardzo zadłużony, a jego stosunek kapitału do długu jest dziesięciokrotny. Z tego powodu zasługa Qianzhuang deponentom nie była uzależniona od wielkości posiadanego kapitału własnego, raczej od stopnia zamożności pochodzenia rodzinnego akcjonariuszy, a także od funkcjonowania posiadanego przez nich majątku. W rzeczywistości po ogłoszeniu upadłości qianzhuang ci, którzy nadal byli mu winni pieniądze, żądali spłaty od swoich akcjonariuszy, a nierzadko (byli) akcjonariusze, nawet po roku lub dwóch po zamknięciu, nadal nalegali na spłatę długi Qianzhuang . [ potrzebne źródło ] Stało się tak również dlatego, że gdyby nie spłacili tych długów, ich „kredyt biznesowy” również by się zmniejszył, ponieważ akcjonariusze ponoszą nieograniczoną odpowiedzialność za długi qianzhuang . Kiedy akcjonariusze inwestowali w qianzhuang , najpierw musieli zdeponować znaczną ilość depozytów w qianzhuang . [ potrzebne źródło ]

System został stworzony w taki sposób, że kredyt qianzhuang był całkowicie niezależny od kapitału własnego banku, ale opierał się na kredycie samych akcjonariuszy, a także na kredycie całej ich rodziny. Im silniejsze zasoby finansowe akcjonariuszy i ich rodzin oraz im bardziej znaczący był ich kredyt i reputacja w świecie biznesu, tym silniejsza będzie ich siła bankowa, a co za tym idzie, siła bankowa qianzhuang . [ potrzebne źródło ] Z tego też względu powstały długi qianzhuang zostaną rozdzielone przez akcjonariuszy w oparciu o procent ich udziałów, a akcjonariusze sami będą w pełni odpowiedzialni za spłatę długów. Jeśli pojawił się jakiś problem z qianzhuang , zwyczajowo akcjonariusze spłacali go natychmiast. W przypadku paniki na bank akcjonariusze musieli zrekompensować to własnym życiem. [ potrzebne źródło ] Dlatego też zarządzanie menedżerami miało na celu wzięcie w grę nie tylko inwestycji, ale także życia akcjonariuszy, odpowiedzialność menedżerów w tym zakresie była dość duża, naturalnie istniało także duże poczucie odpowiedzialności moralnej związanej z tym zawodem. [ potrzebne źródło ]

Kiedy nastąpi odwrócenie długu, długów nie będzie można spłacić (w przypadku qianzhuang cele odzyskania długów są rozproszone, a dłużnicy rzeczywiście mogą nie mieć pieniędzy), ale deponenci z qianzhuang raczej nie będą naciskać na qianzhuang (tymczasem dla deponentów cel odzyskania długu jest raczej oczywisty i skoncentrowany), [ potrzebne źródło ] przy wsparciu chińskiego rządu zamożna rodzina akcjonariuszy w ciągu zaledwie kilku dni może zrujnować cały swój majątek i stać się ulicą żebracy. [ potrzebny cytat ]

Historia

Cesarskie Chiny

Zhuangpiao z 1068 wén wydane przez świątynię przodków nad jeziorem Tai w roku Jiaqing 10 (1805).

Najwcześniejsze qianzhuang powstały w czasach dynastii Ming . Te wczesne banki prywatne działałyby albo jako pojedyncza spółka znana jako duzi (獨資), albo jako spółka współwłaścicielska znana jako hehuo (合伙). Większość Qianzhuang to na ogół małe firmy posiadające nieograniczoną odpowiedzialność . Te lokalne banki często były słabo powiązane pod względem rodzinnym i językowym . i rzadko były objęte patronatem władz samorządowych. Duża liczba tych wczesnych przedsięwzięć była po prostu biznesem, który niektóre rodziny kupieckie trzymały na boku, a kilka z nich postrzegano także jako inwestycję urzędników państwowych lub właścicieli ziemskich. Większy qianzhuang wymieniał pieniądze, obsługiwał depozyty, udzielał pożyczek handlarzom, dbał o przekazy pieniężne, a w niektórych przypadkach emitował własne skrypty znane jako Zhuangpiao (莊票) i Yinqianpiao (銀錢票, „srebrne banknoty”). Większy qianzhuang wystawiałby bony firmowe na poczet indywidualnych wpłat, ten banknot był również akceptowany przez pobliskie sklepy, ale jego wypłata trwałaby około 10–15 dni od jego przekazania sklepowi, ponieważ kurierzy musieliby współpracować ze sklepem wydającym, aby aby wykluczyć fałszywe notatki Zhuangpiao.

Pierwszą udokumentowaną instytucją bankową qianzhuang w Pekinie był Yinhao Huiguan (銀號會館, „sala cechu bankierów”). Bank ten miał w swoim budynku świątynię zwaną Zhengyisi (正已祠). Pierwsza wzmianka o Yinhao Huiguan pochodzi z 1667 r. panowania dynastii Manchu Qing . Pierwszy qianzhuang w Szanghaju został założony siedemdziesiąt lat później, w 1736 roku, i otrzymał nazwę Qianye Gongsuo (錢業公所, „biuro przemysłu pieniężnego”). Podstawową działalnością firmy Qianzhuang udzielał pożyczek w głębi Chin, aby promować handel i wymianę towarów z przybrzeżnymi regionami Chin . Wielu mieszkańców Qianzhuang zajmowało się wymianą monet pieniężnych ze stopu miedzi i srebrnych monet oraz monet zagranicznych i odwrotnie, ponieważ w Chinach stosowano bimetaliczny system walutowy charakteryzujący się zmiennymi kursami wymiany. liczbę monet w jednym ciągu określano lokalnie, ponieważ w jednym okręgu ciąg mógł składać się z 980 monet pieniężnych, podczas gdy w innym okręgu mogło to być tylko 965 monet pieniężnych. Liczby te oparto na lokalnych zarobkach qiánpù . W czasach dynastii Qing qiánpù często wyszukiwał starsze i rzadsze monety, aby sprzedawać je kolekcjonerom po wyższej cenie. Przekazy pieniężne przez qianzhuang byłaby prowadzona z wykorzystaniem rozległej sieci instytutów partnerskich, właściciele tych innych instytucji finansowych często pochodziliby z tego samego regionu, a mimo to większość tych małych prywatnych banków działałaby wyłącznie lokalnie. Dla porównania, krajobraz finansowy północnych Chin był w dużej mierze skupiony na cesarskim rządzie chińskim. Qianzhuang były głównymi instytucjami finansowymi służącymi jako pośrednicy między Europejczykami a Chińczykami w celach finansowych.

Qianzhuang posiadał dwa rodzaje funduszy własnych, jeden to kapitał własny, drugi to depozyt na żądanie w firmie zdeponowany przez akcjonariuszy będących właścicielami, co nazywa się kopią lub paszportem . Ponieważ akcjonariusze qianzhuang często są właścicielami wielu firm, ich depozyty w jednej firmie są często zmienne. A różne qianzhuang należące do tych samych akcjonariuszy często płaciły za depozyty drugiej strony, gdyby nie miały wystarczających środków. [ potrzebne źródło ]

Za panowania cesarza Jiaqing w mieście Tianjin utworzono centralny instytut bankowy nazwany Yinhao Gongsuo (銀號公所).

W ostatniej ćwierci XVIII wieku powstało 106 instytucji finansowych.

Do czasu rewolucji Xinhai , która obaliła dynastię Qing w 1911 r., dominującymi instytucjami finansowymi i bankowymi w Chinach były banki Shanxi ( piaohao , które można przetłumaczyć jako „domy przekazów pieniężnych”), banki Shanxi specjalizowały się w przekazach pieniężnych na odległość, które angażowałby się w imieniu agencji rządu Qing lub wysyłał uposażenia urzędnikom rządowym. W połowie XIX wieku Qianzhuang zaczął udzielać więcej krótkoterminowych pożyczek samorządom pozbawionym gotówki, więcej inwestował w fundusze krajowe i zaczął emitować akcje. Qianzhuang i piaohao („banki Shanxi”) powstały w różnych okolicznościach, podczas gdy piaohao powstały z konieczności dokonywania przekazów pieniężnych na duże odległości, qianzhuang zostały pierwotnie stworzone dla rynku wymiany srebra. Z tego powodu zakres działalności banku qianzhuang bardzo różnił się od zakresu działalności banków Shanxi, bank qianzhuang zazwyczaj czerpały zyski ze stosunkowo wysokich stóp procentowych, które pobierali od niezabezpieczonych pożyczek dla handlowców średniej klasy, podczas gdy banki w Shanxi utrzymywały się ze swoich zysków głównie z prowizji za projekt. Ze względu na te różne modele biznesowe niektóre banki Shanxi deponowały część swoich niewykorzystanych środków na oprocentowanych rachunkach w Qianzhuang , co oznaczało, że ogólne stosunki między bankami qianzhuang i Shanxi opierały się na współpracy i komplementarności, a nie na konfrontacyjnej konkurencji . Duża część gotówki monety qianzhuang zostały odziedziczone po wcześniejszych chińskich dynastiach lub zostały ponownie odlane w piecach mennic cesarskich i prywatnych piecach franczyzowych lub nielegalnie gdzie indziej. Wartość nominalna monet pieniężnych często nie była uzależniona od rzeczywistej wartości zawartego w nich metalu. Normy czystości srebra pociągały za sobą długie spory biznesowe, podczas gdy wiele lokalnych chińskich archiwów wielokrotnie dokumentowało rosnące obawy dotyczące falsyfikatów monet i srebra, które wówczas krążyły. Wydaje się, że podstawowa usługa wczesnego qianzhuang wiązała się przede wszystkim z koniecznością wymiany gatunków srebra i w ten sposób popyt rynkowy stworzył qianzhuang spontanicznie.

Dzięki wymianie finansowej pomiędzy qianzhuang i qianzhuang , qianzhuang i piaohao , qianzhuang a krajowymi i zagranicznymi bankami komercyjnymi utworzono dość dużą sieć finansową w celu komunikowania handlu międzyregionalnego i handlu zagranicznego w obrębie Cesarstwa Chińskiego i z nim. [ potrzebne źródło ] System qianzhuang jest jedną z najbardziej reprezentatywnych form rozwoju biznesu w branży finansowej imperialnych Chin. Odegrał niezastąpioną rolę w historii chińskich finansów, a nawet historii gospodarczej Chin, a także w przejściu od tradycyjnego chińskiego modelu gospodarki do bardziej unowocześnionego modelu przyjętego pod koniec XIX wieku. [ potrzebne źródło ]

W Szanghaju wiele qianzhuang zostało początkowo stworzonych przez biznesmenów z prowincji Zhejiang , zwłaszcza z miasta Ningbo . Wielu z tych biznesmenów przeniosło swój qianzhuang do Szanghaju, aby finansować swoje firmy w kraju. Do roku 1776, za panowania cesarza Qianlong , właściciele szanghajskiego qianzhuang założyli w Ogrodzie Yuyuan stowarzyszenie skupiające 106 stowarzyszonych członków. [ potrzebne źródło ]

W mieście Hankou piaohao prosperowało przed qianzhuang , mogło to wynikać z powiązań z kręgiem politycznym. Mniej wiadomo o pochodzeniu Hankou qianzhuang , co może wynikać albo z ogromnej liczby pseudonimów używanych do opisania qianzhuang , albo z faktu, że rząd Qing nie był dobry w prowadzeniu dokumentacji w tej wczesnej epoce. Handel prowadzony przez qianzhuang w Hankou jest lokalnie określany jako Yin-Qian (銀錢). W latach 1841 i 1850 Hankou W Qianzhuang dominowali kupcy z prowincji Jiangxi , większy qianzhuang z tej epoki miał średni benqian (本錢, „kapitał główny”), który wahał się od 6000 do 10 000 taeli srebra i emitował średnio setki tysięcy Huapiao ( 匯票„przekazy”) banknoty do obiegu.

Gospodarczy środek ciężkości dynastii Qing zaczął się przesuwać w latach pięćdziesiątych XIX wieku z portu w Guangzhou w Guangdong do Szanghaju. Podczas chaosu Rebelii w Taiping wielu chińskich urzędników rządowych i zamożnych właścicieli ziemskich zostało zmuszonych do opuszczenia swoich ziem, gdy były one okupowane przez nacierające Niebiańskie Królestwo Taiping . Wielu z tych uchodźców uciekło do Bundu w ramach zagranicznych koncesji Szanghaju . Doprowadziło to do qianzhuang Szanghaju w podejmowaniu inwestycji w nieruchomości i spekulacji giełdowych, poszerzając i dywersyfikując zakres swojej działalności. W latach sześćdziesiątych XIX wieku qianzhuang w Szanghaju zaczął postrzegać zagraniczne firmy bankowe jako źródło kapitału . Gdy zagraniczne banki zaczęły więcej inwestować na rynku chińskim, te zagraniczne firmy bankowe zaspokoiły zapotrzebowanie na pieniądze, jakie miały wówczas lokalne chińskie banki, udzielając im krótkoterminowych pożyczek znanych jako zhekuan (拆款, „pożyczki międzybankowe”) . Pożyczki te były niezbędne jako wielkość pieniężna większości Qianzhuang banki zwykle wynosiły około 70 000 taeli srebra lub mniej. Do roku 1888 sześćdziesiąt dwa największe qianzhuang zaciągały coroczne pożyczki w wysokości milionów taeli w srebrze od zagranicznych banków. Qianzhuang pożyczał fundusze od zagranicznych firm bankowych chińskim handlowcom i kupcom, którzy zajmowali się hurtową sprzedażą importowanych produktów do czasu, aż ci kupcy sprzedali swoje akcje i byli w stanie spłacić swoje długi. Ta metoda kredytowania na wezwanie w bankach zagranicznych znana była jako pożyczki typu chop (彩票, chaipiao ). Ten nowo odkryty związek między qianzhuang i banki zagraniczne przyniosłyby obopólne korzyści, ponieważ umożliwiłoby to tradycyjnym chińskim bankom pełnienie roli pośredników między nimi a chińskimi kupcami lub rządem Qing, co czyni je nieocenionymi dla obcokrajowców prowadzących interesy w Chinach.

Banki europejskie i japońskie miały możliwość łatwego lokowania środków w chińskich portach objętych traktatem, ponieważ banki te nawiązały wyłączne relacje z rodzimymi zagranicznymi domami handlowymi. Te zagraniczne domy handlowe w Chinach były zawsze gotowe do wymiany lokalnych pieniędzy na funtowe . W porównaniu z rozproszonym qianzhuang te zagraniczne banki były poza tym znacznie lepiej dokapitalizowane, co oznaczało, że udzielany przez nie kredyt pieniężny ożywił handel zagraniczny w chińskich portach objętych traktatem, który często przeradzał się w barter.

Podczas wojny chińsko-francuskiej w latach 1883–1885 wielu Chińczyków uciekło do qianzhuang , aby wycofać swoje oszczędności. W samym Szanghaju ten atak na banki spowodował zamknięcie 10 qianzhuang . [ potrzebne źródło ]

Główna narracja dotycząca relacji między qianzhuang a zagranicznymi firmami bankowymi, historycznie propagowana przez chińskich historyków, takich jak Zhang Guohui, przedstawia tę relację jako zagraniczne banki wyzyskujące rodzime chińskie banki, torujące drogę zagranicznym inwazjom na dominację w chińskiej gospodarce. W artykule z 2005 r. Hamashita Takeshi obalił tę narrację, ilustrując, że zagraniczne banki prowadzące działalność w Chinach nie przejmowały większości zysków osiąganych przez qianzhuang i że większość działalności prowadzonej przez qianzhuang nie wiązała się z żadnymi pożyczkami i działalność ta była jeszcze bardziej marginalna w bilansach banków zagranicznych prowadzących działalność w Chinach; w rzeczywistości czasami qianzhuang (i inne chińskie banki, takie jak Imperial Bank of China ) pożyczał nawet pieniądze bankom zagranicznym, które prosiły o to na wezwanie.

W drugiej połowie XIX wieku w Szanghaju działały duże rodzime banki chińskie będące instytucjami kredytowymi oraz mniejsze rodzime banki chińskie będące instytucjami niekredytowymi. Te mniejsze banki podzielono na 4 klasy, klasy te opierały się na swego rodzaju numeracji następującej po pierwszej słowami klasycznego tekstu literackiego konfucjanizmu , I Ching , te 4 klasy to yuan (元), heng (亨), li (利) i zhen (貞). Banki juanów i heng banki działały jako rzeczoznawcy i kantorzy pieniędzy lub tiaoda qianzhuang (挑打錢莊), podczas gdy banki li i banki zhen działały wyłącznie jako kantory monet gotówkowych lub lingdui qianzhuang (零兌錢莊).

W roku 1883 potentat Hu Xueyan z prowincji Zhejiang, posiadający sieć biznesową obejmującą większość południowych regionów Chin, został zmuszony do ogłoszenia upadłości w wyniku katastrofalnej decyzji biznesowej. Hu Xueyan wydał miliony taeli na zakup surowego jedwabiu, próbując uzyskać monopol na handel jedwabiem. Na nieszczęście dla Hu Xueyana cudzoziemcy zaczęli go bojkotować, powodując, że sprzedawał jedwab po cenach niższych od cen nabycia, co doprowadziło go do bankructwa. Przez tę całą ciężką próbę Hu nie był w stanie zapłacić 560 000 taeli srebra, które jego firma była winna 40 różnym szanghajskim qianzhuang . Niespłacanie tych pożyczek doprowadziło do bankructwa większości szanghajskich qianzhuang , ponadto setki innych chińskich przedsiębiorstw również upadło z powodu efektu fali ekonomicznej , ponieważ nie mogły już uzyskać pożyczek potrzebnych do prowadzenia działalności w zbankrutowanych placówkach. Efekt łańcucha doprowadził do poważnego pogorszenia koniunktury finansowej w gospodarce Szanghaju . [ potrzebne źródło ] W roku 1876 w Szanghaju było zarejestrowanych łącznie 105 qianzhuang , ale do 1883, roku katastrofy, tylko 20 qianzhuang przetrwało w całym Szanghaju. [ potrzebne źródło ]

qianzhuang po tej porażce zajęła ponad dekadę , ale zaledwie 11 lat później, w 1894 r., rynek dotknął kolejny kryzys. W tym czasie duża liczba firm zajmujących się lukratywnym opium w Qing China była skłonna płacić wysokie stopy procentowe za pożyczki. Aby przyciągnąć oszczędności gotówkowe, niektórzy qianzhuang sprzedawali zhuangpiao po wysokich stopach procentowych wahających się od 2% do 20%. Niektóre qianzhuang oferowałyby nawet oszałamiającą liczbę 50% stóp procentowych na swoim zhuangpiao . Sytuacja ta uległaby szybkiemu pogorszeniu, gdy w roku 1894 kilka qianzhuangów zaczęło oszukańczo ogłaszać upadłość, aby uniknąć płacenia obiecanych odsetek od zhuangpiao . Doprowadziło to do tego, że łącznie 2 000 000 taeli srebra w Zhuangpiao zostało oddanych bez wartości. Wydarzenie to spowodowało, że wielu Chińczyków postrzegało qianzhuang jako haniebne i niegodne zaufania. [ potrzebne źródło ]

Około roku 1890 większe chińskie banki w Szanghaju opracowały formę zarządzania odprawami celnymi znaną jako gongdan zhidu (公單制度), która odbywała się codziennie, podczas gongdan zhidu banki Szanghaju spotykały się po południu w huihua zonghui (匯劃總會 lub izba rozliczeniowa), a następnie przystąpił do rozliczenia swoich listów wekslowych i banknotów, co umożliwiło im uregulowanie wszystkich roszczeń i zobowiązań na ich rachunkach na ten dzień.

Chociaż zarówno banki z Europy kontynentalnej , jak i banki japońskie spóźniły się na chiński rynek, banki te były również znacznie bardziej gotowe do zaangażowania krajowego sektora chińskiego. Kwan Man Bun pokazał, jak zagraniczne banki, takie jak francuski ( z Sajgonu , z siedzibą w Indochinach francuskich ) Banque de l'Indochine , rosyjski Rosyjsko-chiński Bank i japoński Yokohama Specie Bank odegrały kluczową rolę w pomaganiu chińskim handlarzom solą w Tianjin w przezwyciężeniu strat spowodowanych do Powstanie bokserów .

Występowały duże rozbieżności między strukturami obu chińskich banków qianzhuang i całym chińskim sektorem bankowym oraz sposobem działania banków zagranicznych w Chinach, było to częściowo spowodowane rozmieszczeniem geograficznym różnych rodzajów banków. Przewaga chińskich banków, takich jak qianzhuang , nad bankami zagranicznymi, polegała na tym, że miały one swobodę popularyzowania swoich banknotów na rozległym zapleczu Chin, rozciągającym się daleko poza granice portów traktatowych, do których zobowiązane były zagraniczne banki. Jednak w chińskich portach traktatowych te zagraniczne firmy bankowe cieszyły się eksterytorialnością, która w przeciwieństwie do lokalnej Qianzhuang , chronił je przed interwencją rządu chińskiego. Ponieważ jednak były one przywiązane wyłącznie do chińskich portów objętych traktatem, większość banków zagranicznych nie utworzyłaby żadnych oddziałów w innych chińskich miastach, z godnym uwagi wyjątkiem będącym stolicą Pekinu, która była politycznie ważna i bardzo wrażliwa.

Podczas gdy qianzhuang w Szanghaju był bardzo udaną historią modernizacji chińskiego krajobrazu finansowego, potentaci, którzy przewodzili szanghajskiemu qianzhuang , nie sprawowali żadnej władzy na rozległym chińskim zapleczu i zdominowali jedynie sektor bankowy wschodnich Chin w okresie w czasach, gdy miasto Tianjin rządziło sektorem bankowym w północnych Chinach , Kanton nad południowymi Chinami , a Hankou nad środkowymi Chinami . Chociaż Szanghaj odegrał ważną rolę, handel rolny w Chinach był nadal w dużym stopniu zależny od bardziej tradycyjnego qianzhuang z innych krajów. Hankou, będące miastem w głębi lądu, byłoby bardziej dotknięte mnóstwem lokalnych ograniczeń, pomimo tych lokalnych ograniczeń Hankou było w tym okresie drugim co do wielkości portem biznesowym w całych Chinach po Szanghaju, często nazywanym „Chicago Chicago”, utrzymując jednocześnie bliskie więzi z Szanghaj. Relacje pomiędzy bankami zagranicznymi w Szanghaju i szanghajskim qianzhuang oraz bankami zagranicznymi w Hankou z Hankou qianzhuang były w dużej mierze analogiczne, ale współczesne zainteresowania naukowe tym tematem w dużej mierze skupiały się na Szanghaju. Podobnie jak szanghajski qianzhuang był związany prawami swojej gildii , tak Hankou qianzhuang miał podobny system.

Rozbieżności między qianzhuang a zagranicznymi bankami w Chinach mogły również wynikać z nadmiernego nacisku, jaki chińscy reformatorzy w okresie późnej dynastii Qing kładli na emisję banknotów jako ostateczny element nowoczesnej bankowości. Reformatorzy ci szybko wskazali, że słabość instytucjonalna Qing China była powodem, dla którego zagraniczne banki mogły odzyskać zyski z emisji banknotów fiducjarnych w portach traktatowych, w których pozwolono im działać. Banki zagraniczne zazwyczaj nie przestrzegały wymogów dotyczących rezerw zwyczajowych w chińskim sektorze bankowym, co odróżniało je od tradycyjnych chińskich instytucji finansowych, takich jak Qianzhuang . Reformatorzy z epoki późnej dynastii Qing błagali cesarza o utworzenie banków zarządzanych przez rząd, które byłyby w stanie przeciwstawić się wtargnięciu zagranicznej gospodarki do chińskiej gospodarki. Pomimo wysiłków na rzecz modernizacji zarówno chińskiego sektora bankowego, jak i gospodarki, argumenty wysuwane przez tych reformatorów nie różniły się istotnie od argumentów wcześniejszych biurokratów z Qing, którzy próbowali przekonać administrację mandżurską do nadrukowania nieudanych Da-Qing Baochao i Hubu Guanpiao banknoty jako panaceum za upadek dynastyczny prowadzący do inflacji Xianfeng. Ponieważ jednak w tym okresie dyskurs monetarny uległ tak znacznym zmianom, że choć reformatorów w latach pięćdziesiątych XIX wieku krytykowano za ich sugestie, reformatorzy w latach dziewięćdziesiątych XIX wieku mogli bezkarnie przedstawiać bardziej śmiałe propozycje, na przykład proponowanie, aby rząd chiński przyjął złoty standard .

Zhuangpiao o nominale 5 juanów z 1906 r. , wyemitowany przez sklep pieniężny De Sheng Yuan, przedstawiający obrazy awersu i rewersu srebrnej monety Guangxu Yuanbao (光緒 元寶), tradycyjnie wiele zhuangpiao i innych historycznych chińskich banknotów przedstawiało obiecaną wartość banknotu .

Ponieważ rząd cesarski dynastii Qing był poważnie obciążony pod względem fiskalnym, musiał stanąć przed tym samym dylematem, przed którym stanęli w latach pięćdziesiątych XIX wieku. Dylemat dotyczył tego, jak utrzymać swoje dochody bez powodowania poważnej inflacji, która wywołałaby opór społeczeństwa na dużą skalę, i bez oddawania większej władzy centralnej instytucjom bankowym i finansowym. Rządy dynastii Qing w latach dziewięćdziesiątych XIX wieku i XX wieku były często nękane zarówno niezdecydowaniem, jak i sprzeczną polityką, która uniemożliwiałaby jakąkolwiek trwałą synergię między rządem cesarskim a prywatną sferą finansową i monetarną. Do lat pięćdziesiątych XIX wieku, a być może nawet wcześniej, ten mankament scentralizowanej polityki pieniężnej pozwolił brytyjskim domom handlowym i Anglo-indyjskie instytucje finansowe wykorzystały sytuację i umożliwiły im prosperowanie w miastach handlowych i portach przybrzeżnych Chin.

Latem 1896 roku, na prośbę Zhanga Zhidonga , rząd prowincji Hubei utworzył Bank Prowincjonalny Hupeh (湖北官錢局, Hubei Guan-Qianju ) w mieście Wuchang . Bank prowincjonalny Hubei Guan-Qianju otworzył kolejny oddział w mieście Hankou w styczniu 1897 roku. Pomimo założenia w latach 90. XIX wieku przez chiński rząd prowincji, nie był to bank w nowoczesnym stylu, ale należący do prowincji Qianzhuang . Zarówno oddziały Hubei Guan-Qianju w Wuchang, jak i Hankou wyemitowały serię banknotów znanych jako Hubei Guanpiao (湖北官票), które były denominowane zarówno w srebrnych taelach, jak i w ciągach monet pieniężnych ze stopu miedzi. Podczas gdy władze lokalne zaczęły ograniczać publiczną emisję zhuangpiao przez qianzhuang , ta nowa seria banknotów, która działała pod egidą fabryki monet Zhanga i zapewniała dochody z podatków prowincji, będzie krążyć lokalnie i cieszyła się dobrą opinią w pierwszych latach ich emisji, fakt ten należy częściowo przypisać Zhangowi i jego polityki. Zmieniło się to jednak w roku 1926, kiedy emisja banknotów Hubei Guanpiao stała się nieregularna. Zarówno oddziały Hubei Guan-Qianju w Wuchang, jak i Hankou popadły w ruinę w 1927 r., co doprowadziło do powstania kolejnego banku, Hubei Bank.

Być może Zhang Zhidong otworzył nowy rozdział w historii monetarnej Chin , ale w debatach naukowych wciąż pojawia się pytanie, czy jego działania były pomocne w ożywieniu starzejącego się systemu monetarnego Chin. Yun Liu argumentuje, że działania Zhanga mogły w rzeczywistości przyczynić się do uczynienia systemu jeszcze bardziej chaotycznym niż był początkowo, wprowadzając bank prowincjonalny (lub w tym przypadku prowincjonalny qianzhuang ), który stworzył precedens dla innych prowincji, które poszły w ich ślady, powodując, że rząd centralny Chin dynastii Qing do jeszcze większej utraty kontroli nad chińskim systemem monetarnym. Działania Zhanga były również szkodliwe dla sukcesu Hankou qianzhuang , w roku 1899, po przeczytaniu raportu , że w mieście Hankou jest 103 qianzhuang , Zhang poinstruował swoich podwładnych, aby zmniejszyli tę liczbę do „idealnej liczby” wynoszącej 100 i że liczba ta będzie musiała zostać utrzymana na zawsze. Zhang Zhidong stwierdził również, że coroczna zbiórka datków na pomoc powodziową z Qianzhuang , która wynosiła od 400 do 600 taeli srebra dla członków odnawiających się i 1000 dla nowych, powinna być kontynuowana. W tamtych czasach donoszono o ogromnej liczbie oszustw i fałszerstw, więc aby rozwiązać ten problem, Zhang po prostu nakazał, aby spis handlu był dokładny i przyjął na siebie więcej obowiązków poprzez formę wzajemnego zarządzania przez handel prowadzony przez sam qianzhuang . Jednak jego zamówienie nie zostało zrealizowane dobrze i nie rozwiązało żadnego ze zgłoszonych problemów.

W roku 1908 raport lokalnej administracji Hankou odnotował, że tylko garstka qianzhuang spełniała ustalone przez rząd przepisy; wielu z nich nie zarejestrowało się w rejestrze od lat. W raporcie administracyjnym wskazano, że władze lokalne powinny ustąpić z opłat rejestracyjnych wynegocjowanych potajemnie z qianzhuang lub po prostu wznowić obecną politykę, ponieważ utrzymanie opłaty rejestracyjnej w wysokości 600 turkusowych w przypadku odnowień i 1000 w przypadku nowoprzybyłych wydawało się dobrym rozwiązaniem. Pomimo dużego ciężaru wymuszenia ze strony władz miejskich, Hankou qianzhuang nadal byli w stanie wymknąć się biurokratycznej dominacji i odgrywali bardzo aktywną rolę w codziennych lokalnych sprawach, zachowując w tym okresie względny stopień własnej autonomii.

Nierzadko qianzhuang udzielał pożyczek wartych kilkakrotnie więcej niż ich rzeczywisty kapitał. Qianzhuang , który miał w rezerwach kapitałowych zaledwie 20 000–40 000 taeli srebra, często udzielał pożyczkodawcom pożyczek o wartości wielokrotności setek tysięcy taeli . W roku 1907 Fukang Qianzhuang w Szanghaju, posiadający jedynie 20 000 taeli w opłaconym kapitale, udzielił pożyczek na kwotę ponad 1 000 000 taeli. [ potrzebne źródło ]

W latach 1907-1908 nastąpił gwałtowny upadek spowodowany przez trzy największe Hankou qianzhuang z właścicielami z Jiangxi . Wszystkie te qianzhuang miały początkowe „Yi” („radość”) w swoich markach, co spowodowało duży kryzys na rynku lokalnym. Nędzna sprawa célèbre potrójnego Yi qianzhuang musiała zostać rozstrzygnięta poprzez zbiorowe działania wszystkich qianzhuang i piaohao członków w mieście Hankou. Oznaczało to dobrowolne wstrzymanie handlu na miesiące. Doprowadziło to do tego, że kilku spanikowanych kupców popełniło samobójstwo, co było desperackim ostatnim aktem, próbując ocalić swoje nazwiska. Ostatecznie zakończyły się dalsze runy na banki i Hankou qianzhuang na stałe zaprzestał emisji Zhiqian (制 錢, „standardowe monety pieniężne”). Hankou qianzhuang z właścicielami z Jiangxi straciło czołowe miejsce na rzecz qianzhuang z właścicielami z Anhui , podczas gdy Hankou piaohao całkowicie zawaliło się w Hankou w roku 1911.

Biznes w Qianzhuang został poważnie uderzony, gdy w 1910 roku nastąpił kryzys gumowy. Duża liczba qianzhuang dokonała kilku dużych inwestycji w firmy gumowe; w tamtym czasie panowało ogólne przekonanie, że firmy te są bardzo dochodowe. Akcjonariusze dużego qianzhuang, takiego jak Zhengyuan Qianzhuang, Zhaokang Qianzhuang i Qianzhuang, zainwestowali wszystkie pieniądze, jakie mieli na giełdzie w Szanghaju a nawet posunął się tak daleko, że pożyczył pieniądze od zagranicznych banków na inwestycje w akcje spółek gumowych. Wspólnie ci akcjonariusze kupili akcje kauczuku o wartości 13 000 000 taeli srebra. W roku 1910 łączna liczba inwestycji w spółki akcyjne wyniosła aż 60 000 000 taeli srebra, w wyniku czego szanghajski rynek finansowy ucierpiał z powodu braku gotówki na udzielanie pożyczek. W rezultacie wiele Szanghaju qianzhuang zaczęło udzielać pożyczek, wykorzystując jako zabezpieczenie akcje spółek gumowych. [ potrzebne źródło ]

Początkowo okazała się to rozsądna strategia inwestycyjna, ponieważ cena akcji kauczuku osiągnęła najwyższy historyczny poziom w kwietniu 1910 r., ale akcje te stały się prawie bezwartościowe prawie 3 miesiące później, w lipcu tego samego roku. W rezultacie ponad 100 mieszkańców Szanghaju popełniło samobójstwo , ponieważ stracili wszystkie oszczędności w wyniku spekulacji akcjami gumy. Do końca tego samego roku około 50 szanghajskich qianzhuang , połowa oficjalnie zarejestrowanego szanghajskiego qianzhuang , zostali zmuszeni do zamknięcia swoich drzwi, ponieważ tonęli w długach. Rząd dynastii Qing był zmuszony pożyczyć pieniądze od zagranicznych banków, aby móc ratować szanghajski qianzhuang , i wprowadził nowe regulacje mające na celu zapewnienie, że menadżerowie qianzhuang nie będą mogli otwierać innych firm ani wykorzystywać zgromadzonych oszczędności zdeponowane w ich banku na inne cele. Te nowo wprowadzone zasady miały na celu zapewnienie, że menedżer będzie musiał wziąć pełną odpowiedzialność w przypadku qianzhuang , a spekulacje na giełdzie były w przypadku menedżerów zakazane. [ potrzebny cytat ]

Podczas gdy upadek dynastii Qing oznaczał koniec banków Shanxi w 1911 r., qianzhuang w Szanghaju działał aż do lat czterdziestych XX wieku, kiedy japońska okupacja zakłóciła ich działalność.

Republika Chińska

Zhuangpiao o nominale 10 tiao wydane przez Gong Xian Fu w czasach Republiki Chińskiej.

Powstanie Wuchang z 1911 r. miało miejsce tuż obok Hankou, ale pomimo przejścia Chin z monarchii w republikę , nowo utworzona republika chińska odziedziczyła swoją passé dynastię z dość ograniczonymi zmianami. Na rynku pieniężnym Hankou nastąpiła bardzo niewielka poprawa, a qianzhuang pozostałby de facto przedsiębiorstwem nieuregulowanym. We wczesnych latach republikańskich status quo pozostał w dużej mierze taki sam, ale system oparty na więziach społecznych zaczął ulegać bardziej dynamicznym zmianom.

Do lutego 1912 roku w Szanghaju działały tylko 24 qianzhuang . [ potrzebne źródło ]

W Hankou qianzhuang zostali podzieleni na cztery kliki oparte na rodzinnym miejscu właściciela lub okręgu, z którego pochodzi . Te więzi społeczne w kulturze chińskiej były powiązane w niejasną koncepcję znaną jako „Tongxiang” (co można przetłumaczyć jako „lud z rodzinnego miasta „). Podział ten był postrzegany jako źródło zarówno stabilności, jak i spójności rynku, w mieście Hankou były one znane jako „Bang” i posiadały przyrostek odnoszący się do miejsca ich pochodzenia. Jeśli qianzhuang stoi w obliczu przerwania łańcucha kapitałowego, słabej płynności lub ryzyka utknięcia w kryzysie zadłużenia, akcjonariusze ponoszą nieograniczoną odpowiedzialność za ryzyko, aby zapewnić interesy wierzycieli całą swoją siłą kapitałową poza danym qianzhuang . W rzeczywistości, jeśli to konieczne, wielu akcjonariuszy może również wykorzystać swój własny kredyt komercyjny, aby zmobilizować kapitał z kliki lub sieci społecznościowej w celu utrzymania kredytu w celu utrzymania płynności swojej firmy. [ potrzebne źródło ]

„Bang” Hankou we wczesnej epoce republikańskiej obejmował:

Kliki (lub „Bang”) Hankou qianzhuang
Nazwa kliki Miejsce pochodzenia Liczba qianzhuang w tej kliki w 1921 roku Liczba qianzhuang w tej kliki w 1925 roku
Średni kapitał w 1921 r. (w taelach srebra)

Średni kapitał w 1925 r. (w taelach srebra)
Ben Bang Prowincja Hubei 53 69 19 000 28 000
Hui-Bang Prowincja Anhui 3 8 26 000 28 000
Xi-Bang Prowincja Jiangxi 18 35 14 000 24 000
Zhe-Bang Prowincja Zhejiang 18 17 38 000 70 000

Inne badanie qianzhuang Hankou , opublikowane w roku 1935, potwierdziło, że rok 1925 był rokiem bezprecedensowym dla Hankou qianzhuang , liczba qianzhuang wzrosła ze 136 od ostatniego badania do 180.

Pierwsza wzmianka o czterech dywizjach klik używanych w Hankou qianzhuang pojawiła się w 1911 roku od japońskiego konsula generalnego w Hankou, Mizuno Yukiyoshi (pisanego również jako „Midzuno”). Japończycy jako pierwsi zastosowali ten system kliki, który później został przyjęty przez samych Chińczyków do prowadzenia dokumentacji. Odnotował, że jest tam 65 Ben-Bang, 26 Xi-Bang (9 z Ji'an i 17 z Nanchang), 6 Hui-Bang, 8 Shao-Bang, 16 małych Qianpu i Yin-Lufang bez możliwych do zidentyfikowania miejsc tubylczych; Japoński Konsul Generalny w Hankou naliczył łącznie 121 qianzhuang . Podobnie jak piaohao (banki Shanxi) w Hankou, właściciele qianzhuang zazwyczaj woleliby zatrudniać ludzi z ich własnego rodzinnego miasta i innych kupców, których przodkowie pochodzili z tych samych regionów.

Najwyższą pozycję Hankou qianzhuang miała zająć Zhe-Bang (Shao-Bang), ta klika była jednocześnie największą kliką szanghajskiego qianzhuang . Zhe-Bang qianzhuang przybyli jako ostatni, ale odnotowali najszybszy rozwój. Zdobyli czołową pozycję pod koniec lat trzydziestych XX wieku i pozostali dominującą kliką Hankou qianzhuang aż do ich rozwiązania w 1952 roku.

Chociaż termin „Ben-Bang” był używany do opisania qianzhuang wraz z innymi tubylcami, wiele „Ben-Bang” miało również właścicieli z prowincji (obcych), takich jak Hunan czy Syczuan , którzy zostali odrzuceni przez inne kliki. Z tego powodu Ben-Bang służył wyłącznie jako rola równoważąca. Oficjalnie Ben-Bang miał największą liczbę w qianzhuang , zatrudnionych pracowników i kapitał, ale w rzeczywistości Ben-Bang nie miał przewagi na własnym boisku wśród Hankou qianzhuang , takiej jak Zhe-Bang miał wśród qianzhuang w Szanghaju . Jednym z powodów może być to, że bardziej „rdzenni” ( benren ) właściciele byli w dużym stopniu identyfikowani przez władze miejskie, ponieważ władze lokalne obawiały się o ich potencjał polityczny i mogły postrzegać te „rodzime” qianzhuang jako zagrożenie do ich władzy politycznej i w ten sposób umyślnie sprowadził ich na niedominującą pozycję.

W 1918 roku lokalna policja w Hankou naliczyła 329 qianpu . W roku 1919 miasto Hankou złożyło spis ludności w Beiping , w raporcie wskazano, że jest tam 69 qianzhuang , których średni kapitał waha się od 6000 juanów do 35000 juanów. Hankou Qianzhuang otrzymywali depozyty średnio od 2000 do 120 000 juanów, od czasu ostatniego oficjalnego spisu handlu zwiększyli swoje rezerwy gotówkowe z 300 juanów do 10 000 juanów. Różnice pomiędzy sprawozdaniami z 1918 r. i 1919 r. mogły wynikać z faktu, że większość mniejszych banków prywatnych była jedynie quasi-rejestrowana przy władzach lokalnych. Później w 1923 roku władze lokalne naliczyły 152 oficjalnie zarejestrowane qianzhuang w mieście Hankou.

Podczas incydentu trzydziestego maja 1925 roku w Szanghaju miasto Hankou stało się także ważnym ośrodkiem chińskich ruchów antykolonialistycznych i antyimperialistycznych. Brytyjska koncesja w Hankou zostałaby zniesiona w wyniku działań chińskich ruchów antykolonialnych i antyimperialistycznych. Wydarzenia te całkowicie zmieniły mapę polityczną Hankou qianzhuang i mogły być przyczyną połączenia czterech klik.

Mały lokalny qianzhuang w porcie traktatowym w Szanghaju .

Podczas przejęcia chińskiego rządu przez Kuomintang (KMT) w latach 1926 i 1927, chiński rynek pieniężny ponownie się załamał, a krach ten poważnie dotknął Hankou qianzhuang . Do roku 1927 tylko 5 qianzhuang pozostało w biznesie w całym Hankou. Jednakże w ciągu jednego roku w Hankou qianzhuang nastąpi szybkie ożywienie i w tym krótkim czasie liczba qianzhuang działających w Hankou powróci do 140.

3 listopada 1935 roku chiński rząd nacjonalistyczny wydał dekret walutowy. W mieście Hankou liczba nowoczesnych banków stale się rozwijała, ale stosunki między nowymi graczami a qianzhuangiem Hankou były przyjazne. Gildia Hankou qianzhuang zachęcała do współpracy między nowoczesnymi bankami a qianzhuang i nie odrzucała nowoczesnych banków ze swojej izby rozliczeniowej w procesie wymiany. Nie zmieniło się to nawet po tym, jak nowoczesne banki Hankou utworzyły później własną izbę rozliczeniową.

Do roku 1945 tylko 88 qianzhuang zostało oficjalnie zarejestrowanych w Hankou. Do tego czasu stary system klik został zastąpiony nowym systemem kategoryzacji qianzhuang na podstawie ich własności. Stosowano różnorodną liczbę tożsamości:

Grupy społeczne właścicieli z procentem całkowitego kapitału wszystkich zarejestrowanych Hankou qianzhuang
Grupa społeczna Odsetek
Kupcy 40,18%
Rodzimi bankierzy 30,07%
Przemysłowcy 8,07%
Menedżerowie wyższego szczebla 6,15%
Współcześni bankierzy 5,96%
Sprzedawcy biżuterii 4,91%
Komradory 1,82%
Urzędnicy rządowi 1,45%
Właściciele lombardów 1,05%

Podczas tej ankiety zarejestrowało się łącznie 679 właścicieli. Wyglądało na to, że podział Hankou qianzhuang oparty na rodzinnym mieście właścicieli został zastąpiony systemem, w którym opierały się kliki, na których qianzhuang istniało przed II wojną światową , a które qianzhuang powstało później. Klika przedwojennego qianzhuang w Hankou liczyła 31 stowarzyszonych członków, natomiast klika powojennego qianzhuang liczyła 57 członków, ale ta ostatnia po serii fuzji miała liczyć jedynie 27 członków. W roku 1946 liczba Hankou qianzhuang wzrosła do 110, a rok później, w 1947 – już do 180.

qianzhuang w Szanghaju zaprosiła gildie z 8 głównych chińskich miast do utworzenia narodowej gildii qianzhuang .

W roku 1947 rząd Nanjing rozpoczął likwidację nielegalnego Qianzhuang w obszarach metropolitalnych całych Chin. Akcja ta miała negatywny wpływ na wiele qianzhuang i kilka Hankou qianzhuang zaczęli próbować lobbować w Nanjing, aby zaprzestali nowych przepisów, w całych Chinach nowe przepisy spotkały się z dużym oporem. Na początku roku 1948 utworzono nowy lokalny organ regulacyjny, którego zadaniem było egzekwowanie nowych przepisów i kodeksów ustanowionych w Nanjing. Jednak pomimo tych środków rząd w Nanjing nie miał środków, aby wyegzekwować wiele z nich, ponieważ jego pozycja stopniowo słabła w świetle postępów komunistów podczas chińskiej wojny domowej . W całym mieście Hankou tylko 60 qianzhuangów miało szczęście otrzymać licencje rządowe, co oznaczało, że 48 Hankou qianzhuang oficjalnie uznano za zamknięte.

Aby utrzymać się na rynku, wielu qianzhuangów zaczęło prowadzić księgowość z podwójnym zapisem , aby uniknąć wymuszeń, podczas gdy wielu pospiesznie podjęło działania spekulacyjne, co oznaczało, że znaleźli się teraz w jeszcze większym ryzyku finansowym.

Chińska Republika Ludowa

Kiedy Armia Ludowo-Wyzwoleńcza wkroczyła do Hankou na początku 1949 roku , w mieście pozostało w sumie 36 qianzhuangów . Po przejęciu Wuhan przez komunistów szybko przywrócono porządek finansowy miasta. Działania podjęte przez komunistów obejmowały egzekwowanie oficjalnych kodów rejestrowych, ustalenie wyższej rezerwy obowiązkowej i kapitału rejestrowego, utworzenie ujednoliconego zestawu kodów zarówno do prowadzenia ksiąg rachunkowych, jak i udzielania kredytów komercyjnych, zdelegalizowanie spekulacji rynkowych, ujednolicenie dwóch wymian projektów banków komercyjnych i Hankou qianzhuang i surowe kary dla osób zajmujących się fałszerstwami.

W tym okresie z archiwów wynika, że ​​21 qianzhuang w Hankou złożyło wnioski o oficjalną rejestrację, 18 qianzhuang zostało zatwierdzonych, a 3 z nich zostały odrzucone. Te 3 qianzhuang złożyły później wniosek o zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej, które zostało zatwierdzone kosztem poddania się skrupulatnej kontroli monitoringu przez władze komunistyczne.

Komuniści zaczęli wprowadzać wiele reform w stylu sowieckim , ale chociaż wiele reform mających wpływ na banki ancien régime , w tym qianzhuang , powierzchownie przypominało reformy Związku Radzieckiego, chińscy komuniści przyjęli strategię, którą nazwali „pozycjonowaniem kulturowym”. Model ten wykorzystywałby tradycyjne chińskie wpływy kulturowe w procesie wdrażania radykalnych zmian socjalistycznych . W tym okresie przejściowym qianzhuang zachowałby swoją silną, tradycyjną tożsamość, ale ponieważ qianzhuang byli pod poważnym wpływem zmian politycznych, które ich dotknęły, wielu qianzhuang przyjęło strategię politycznej zgodności, aby zapewnić sobie dalsze istnienie. Partia Komunistyczna postrzegała qianzhuang w bardzo antagonistycznym świetle, było to z niezliczonych powodów silnie związanych z ich konfucjańską naturą. Przywódcy Komunistycznej Partii Chin postrzegali qianzhuang jako część znienawidzonej burżuazji i twierdzili, że qianzhuang był antypostępowy, nacjonalistyczny , reakcyjne wobec rewolucji socjalistycznej i że były politycznie wysoce niewiarygodne. Partia Komunistyczna miała nadzieję przekształcić qianzhuang tak, aby służył proletariatowi , a nie burżuazji. W rzeczywistości polityczna dwuznaczność Qianzhuang była prawdopodobnie przeszkodą w oczach tych, którzy chcieli przekształcić gospodarkę Chin kontynentalnych w kontrolowaną przez państwo gospodarkę planową . Jednak w początkowej fazie Chińskiej Republiki Ludowej tolerowano dalsze istnienie niezależnego qianzhuang .

W roku 1950 Hankou qianzhuang stale odradzało się, ożywienie qianzhuang było kluczowe dla gospodarki Hankou po niszczycielskiej hiperinflacji, która dotknęła Chiny kontynentalne w następstwie II wojny światowej i wycofaniu się nacjonalistycznego rządu chińskiego na Tajwan . Władze finansowe Wuhan wprowadziły więcej przepisów i polityk mających wpływ na lokalny qianzhuang . Nowy organ finansowy Wuhan umieścił wszystkie banki, w tym qianzhuang , piaohao (banki Shanxi) i banki komercyjne do jednej kategorii. Władze lokalne Wuhan próbowały wynegocjować obowiązkowe wskaźniki rezerw depozytowych dla banków, waloryzować rynki kredytowe i zwolnić bardziej rygorystyczne ograniczenia w zakresie przekazów pieniężnych nałożone na wszystkie banki, aby pobudzić zdewastowaną gospodarkę.

Do końca 1950 roku władze finansowe Wuhan umieściły całe qianzhuang i jedyne pozostałe piaohao w Wuhan, z których większość znajdowała się w dawnym Hankou, w 3 związkach bankowych. Bankom pozwolono negocjować, do którego związku się przyłączą. 7 Qianzhuang utworzyłoby pierwszą unię bankową, 5 Zhe-Bang qianzhuang i 1 piaohao utworzyło drugą unię bankową, a 5 qianzhuang utworzyło trzecią unię bankową.

W sierpniu 1951 roku wszystkie te unie bankowe zostały połączone w nowy bank o nazwie United Commerce Bank of Wuhan (lub Wuhan United Commerce Bank ). Nie wszystkie banki przystąpiły, ponieważ jeden Zhe-Bang qianzhuang , który pierwotnie był członkiem drugiej unii bankowej, odmówił połączenia się z nią. Jak ten Zhe-Bang qianzhuang dysponując wystarczającą ilością własnego kapitału, aby utrzymać się na rynku, postanowiła z sukcesem przekształcić się w fabrykę gwoździ metalowych na terenie dawnego Hankou. Jednak w 1952 roku fabryka stanęła w obliczu rosnących długów i zamknęła swoje podwoje. We wrześniu 1952 roku United Commerce Bank of Wuhan przekształcił się w firmę zajmującą się transportem i handlem produktami rolnymi, z pozornie fatalnego statusu i ogłoszenia gwałtownie rosnącego zadłużenia.

Qianzhuang zniknął niemal niepostrzeżenie w 1952 roku. Dowody archiwalne Hankou pochodzące z lokalnych źródeł wskazują, że ich oficjalne rozwiązanie było wynikiem zmian politycznych, a nie niezdolności do obsługi nowoczesnego biznesu lub jakiejkolwiek formy oporu wobec nakazów władzy.

W latach 90. termin qianzhuang odrodził się w Chinach kontynentalnych i w tym kontekście qianzhuang odnosi się do nieformalnych firm finansowych, które działają w granicach nielegalności i legalności. Podobnie jak wcześniejszy qianzhuang , te, które pojawiły się na przełomie XX i XXI wieku, były zwykle przedsiębiorstwami prywatnymi, mają strukturę spółki osobowej lub jednoosobowej z przypuszczalnie nieograniczoną odpowiedzialnością, są również zwykle obsługiwane wyłącznie za pomocą kredytów finansowanych ze środków prywatnych , w ogromnym stopniu polegają na kręgach społecznych swoich właścicieli, są ledwo chronione przez państwo chińskie ani którekolwiek z jego praw i często są oskarżane o bycie lichwiarzami lub przykrywką dla operacji prania pieniędzy. Ponowne pojawienie się Qianzhuang może pomóc wyjaśnić, dlaczego Chińczycy mają tendencję do stawiania oporu deregulacji swojego systemu monetarnego. Mimo że władze Chińskiej Republiki Ludowej nie ufały qianzhuang , ich istnienie stało się zbyt wszechobecne, aby można je było trywializować. Yun Liu stwierdza, że ​​pomimo wszystkich dużych zmian, które dotknęły gospodarkę Chińskiej Republiki Ludowej od lat pięćdziesiątych XX wieku, istnieje déjà vu w sposobie, w jaki zarówno decydenci Chińskiej Republiki Ludowej, jak i jej sektor biznesowy traktują qianzhuang .

Przykładem tego, jak współczesna sytuacja zdaje się odzwierciedlać lata pięćdziesiąte, jest fakt, że władze lokalne Wuhan połączyły dziesiątki mniejszych lokalnych firm kredytowych, które odnotowały gwałtowny rozwój w latach dziewięćdziesiątych, w nowy bank o nazwie Wuhan Urban Commercial Bank, 11 lat po utworzeniu, w czerwcu 2008 r., nazwa Wuhan Urban Commercial Bank została zmieniona na „Hankou Bank”. Ten regionalny bank posiada zarówno udziały publiczne, jak i aktywa będące własnością państwa. Yun Liu uważa, że ​​rebrandingu można było dokonać w celu odzwierciedlenia gestu pozdrowienia dla Hankou qianzhuang w lokalnej pamięci zbiorowej, przypominając Hankou jako miasto handlu.

Sznurowanie monet pieniężnych

W całej historii Chin monety pieniężne były zawieszane na sznurkach w 10 grupach po (rzekomo) 100 monet każda. Sznurki te były oddzielone węzłem pomiędzy każdą grupą. W okresie dynastii Qing ciągi monet pieniężnych rzadko faktycznie zawierały 1000 monet pieniężnych i zwykle było ich około 950, 980 lub podobna ilość. Ilości te wynikały z lokalnych preferencji, a nie były w jakiejkolwiek formie przypadkowe. W większych miastach qianzhuang produkował określone ciągi monet pieniężnych na określone rynki. Qianzhuang _ istniało, ponieważ w tamtym czasie w Chinach krążyło wiele różnych rodzajów monet pieniężnych, w tym stare chińskie monety pieniężne z poprzednich dynastii (古錢), koreańskie monety pieniężne , japońskie monety pieniężne (倭錢), wietnamskie monety pieniężne, duże i małe oryginalne monety Qing monety pieniężne dynastii oraz różne rodzaje podróbek, takie jak monety pieniężne wybite nielegalnie przez osoby prywatne. Niektóre z tych ciągów zawierałyby wyłącznie prawdziwy Zhiqian , podczas gdy inne ciągi mogą zawierać od 30% do 50% fałszywych i niedoważonych monet pieniężnych. Rzeczywista liczba monet pieniężnych na sznurku oraz procent fałszerstw na sznurku była powszechnie znana każdemu mieszkańcowi tej miejscowości ze względu na rodzaj zastosowanych węzłów. Każdy z tych różnego rodzaju ciągów monet pieniężnych spełniał odmienne funkcje. Na przykład jeden ciąg monet pieniężnych mógł być używany na lokalnym rynku zboża , podczas gdy nie byłby akceptowany na rynku mięsnym , podczas gdy inny rodzaj sznurka mógł być używany na obu rynkach, nie płacąc podatków. Qianzhuang _ sortowali wszystkie monety pieniężne na bardzo szczegółowe kategorie, a następnie tworzyli odpowiednie rodzaje sznurków przeznaczonych do użytku na określonych rynkach lub do płacenia rządowi podatków.

Skrypt wydany przez qianzhuang

Niedatowany zhuangpiao o wartości 2 tiao (w języku Jingqian) wyemitowany przez prywatny bank Shun Xing He we wczesnej Republice Chińskiej .

Wiele qianzhuang wyemitowało własne skrypty znane jako zhuangpiao (莊票) i (jeśli są denominowane w srebrze ) yinqianpiao (銀錢票, „srebrne banknoty”). Ten banknot został również zaakceptowany przez pobliskie sklepy, ale jego wypłata trwała około 10–15 dni od jego przekazania sklepowi, ponieważ kurierzy musieliby współpracować ze sklepem wydającym, aby zweryfikować ich autentyczność i wykluczyć oszukańcze transakcje. zhuangpiao .

Kiedy banknoty Da-Qing Baochao (大清寶鈔) cierpiały z powodu inflacji, wyprodukowane prywatnie banknoty Zhuangpiao zostały wycenione na dwukrotność wartości nominalnej tych banknotów emitowanych przez rząd, a liczba ta wzrosła do trzy i pół razy więcej zanim zostały ostatecznie zniesione w 1859 roku.

W tamtych czasach chińskie banknoty miały wiele różnych jednostek walutowych i prawie każdy mały region miał własną walutę regionalną z regionalnymi standardami, dr Wen Pei Wei w swojej książce z 1914 r. „The Currency Problem in China” stwierdził „o systemie walutowym widać, że Chiny obecnie nie mają żadnej... Żadna pojedyncza jednostka waluty w chińskim systemie, jeśli można to tak nazwać, nie pełni funkcji [standardu wartości] dla kraju jako całości. Znalazło to odzwierciedlenie w zhuangpiao poprzez fakt, że handel wieloma różnymi jednostkami walutowymi odbywał się w oparciu o kursy rynkowe i ich wzajemne relacje, a nie przy użyciu ujednoliconego systemu walutowego, jak to jest zwyczajowo stosowane w innych krajach.

Pod koniec XIX wieku banknoty zhuangpiao były powszechną metodą płatności w branży kredytowej w Szanghaju i były akceptowane zarówno przez banki lokalne, jak i zagraniczne. Qianzhuang zmobilizowali swoje zasoby krajowe do rzędu wielkości przekraczającego kilkakrotnie wpłacony kapitał, który początkowo otrzymali, odbywało się to głównie poprzez emisję banknotów i kwitów depozytowych. Brytyjskie banki działające w Chinach często akceptowały zhuangpiao jako zabezpieczenie pożyczek udzielonych qianzhuang . To sprawia, że ​​prawdopodobne jest, że pożyczki typu „chop” powstały w związku z powszechnie stosowanym zhuangpiao w Chinach i że brytyjskie banki nie mogły po prostu ich odrzucić, gdy były im oferowane przez zagranicznych kupców w Chinach. W tamtych czasach zagraniczne firmy bankowe miały zwykle konto co najmniej jednego qianzhuang , ponieważ tylko obsługiwane przez nie gildie mogły wyczyścić dużą liczbę formularzy zhuangpiao krążących w Szanghaju, działo się to poprzez dość skomplikowany codzienny mechanizm, który nazwano Huihua (非匯, „wymiana projektu”). The huihuazhuang w Szanghaju cieszyły się specjalnymi przywilejami w stosunku do mniejszych banków, takimi jak prawo do emisji i akceptowania yinpiao (銀票, „srebrne banknoty”) denominowanych w srebrnych taelach i qianpiao (錢票, „banknoty”) denominowanych w miedzi - monety pieniężne ze stopu . Banki huihuazhuang również prowadziły depozyty i emitowały różne rodzaje pieniądza papierowego, takie jak banknoty dyskontowe znane jako tiexian (貼現), ponadto emitowały także własne banknoty ( zhuangpiao ) i weksle (znane jako huapiao (匯票, „przelewy”).

Upadek mechanizmu pożyczkowego na kotlety poważnie odbił się na sytuacji zhuangpiao , podobnie jak wszystkie inne organiczne porozumienia dotyczące zamówień prywatnych zostały poważnie dotknięte, co miało negatywny wpływ na chiński rynek monetarny. Te prywatne porozumienia często dotyczyły indywidualnych pośredników, których zagraniczne banki i instytucje finansowe zatrudniały do ​​gwarantowania chińskich zobowiązań, jak banknoty zhuangpiao . Działalność pośredników rozwinęła się w połowie XIX wieku w chińskich portach traktatowych w odpowiedzi zarówno na bariery językowe, jak i deficyty informacyjne z obcokrajowcami, którzy chcą robić interesy na lokalnych rynkach chińskich. Ci pośrednicy byli powszechnie znani mieszkańcom Zachodu jako „kompradorzy”. maiban w języku chińskim mandaryńskim. Komradorzy osobiście gwarantowaliby wartość zhuangpiao wyemitowanego przez qianzhuang i inne chińskie zobowiązania przed instytucjami zagranicznymi, ale w rzeczywistości nie mieli dźwigni finansowej, aby zagwarantować jakiekolwiek metalowe pieniądze, takie jak srebrne monety, wypłacane przez instytucje zagraniczne w języku chińskim (walutowym). rynek. Ponieważ Chiny cierpiały z powodu wysoce załamanej sytuacji monetarnej, umożliwiło to powstanie innych wysoce wyspecjalizowanych organizacji finansowych właśnie w tym celu, którymi były gonguju i yinlu .

W roku 1933 rząd Republiki Chińskiej zniósł starożytną jednostkę walutową opartą na srebrze, tael, i całkowicie zastąpił ją juanem w procesie znanym jako fei liang gai yuan (廢兩改元). W tym czasie rząd republikański zatwierdził wszystkie banknoty denominowane w starożytnej walucie tael, przez co wszystkie rachunki wykorzystujące tę jednostkę walutową stały się przestarzałe.

Hupeh Provincial Bank (湖北官錢局, Hubei Guan-Qianju ), należący do rządu prowincji Qianzhuang , wyemitował własne banknoty, znane jako Hubei Guanpiao (湖北官票). Banknoty te były denominowane w taelach w przypadku srebra i sznurków dla monety pieniężne ze stopu miedzi. Hubei Guanpiao miało pieczęcie sędziowskie jako adnotacje, podobnie jak zhuangpiao wystawione przez miejscowego qianzhuang dawniej praktykowane. W marcu 1901 roku Zhang Zhidong nakazał swoim podwładnym odrzucić pieczęcie sędziowskie na banknotach Hubei Guanpiao, które zostały wyemitowane, po tym jak Zhang wprost wyjaśnił im, że jego zagraniczne maszyny drukarskie stosują techniki zapobiegające fałszerstwom i że zgoda na pieczęcie utrudni obieg oraz konkurencyjne banknoty emitowane przez nowoczesne banki w Chinach. Hubei Guanpiao zostało zniesione w 1927 r. wraz z bankructwem Hubei Guan-Qianju. Po tym, jak Hubei Guan-Qianju ogłosił upadłość w 1927 r. 35 milionów sznurków banknotów Hubei Guanpiao, co stanowiło około połowę całkowitej liczby wyemitowanych banknotów Hubei Guanpiao, zostało utraconych w wyniku długiego procesu wycofywania banknotów przez nieistniejące banki, ponieważ banknoty te stały się całkowicie bezwartościowe.

Po reformie walutowej z 1935 r. rząd Republiki Chińskiej wprowadził fabi (法幣, „ prawny środek płatniczy ”), od listopada 1935 r. do grudnia 1936 r. 3 oficjalnie usankcjonowane banki emitujące banknoty wyemitowały nową walutę papierową, tzw. fabi zostało całkowicie oderwane od standardu srebra . Rząd centralny Republiki Chińskiej wprowadził te reformy walutowe, aby ograniczyć emisję walut do trzech głównych banków kontrolowanych przez rząd: Bank of China , Central Bank of China , Bank of Communications , a później Farmers Bank of China . Na mocy mandatu rządowego Chińczycy byli zobowiązani do oddania wszystkich swoich obecnych rezerw srebra w zamian za nowo wprowadzone fabryki . Rząd robił to głównie w celu dostarczenia srebra, które chiński rząd był winien Stanom Zjednoczonym . Chiński rząd i bank centralny ostrożnie wypuściły nowe banknoty fabi o wartości około 2 000 000 000 juanów , miało to na celu zapobieżenie inflacji , a rząd podjął wiele środków ostrożności, aby dystrybuować te banknoty zarówno stopniowo, jak i sprawiedliwie. W ciągu pierwszych kilku miesięcy po wypuszczeniu na rynek fabi chiński rząd zrobił to, aby poczekać, aż chińskie społeczeństwo zaufa nowej, zjednoczonej chińskiej walucie.

Zajęcia z qianzhuang

Największe qianzhuang były qianzhuangami pierwszej klasy i skupiały się głównie w dużych miastach pierwszego rzędu i głównych portach handlowych. Do pierwszej klasy qianzhuang zalicza się qianzhuang w Szanghaju [ potrzebne źródło ] Ci qianzhuangi zazwyczaj pożyczali pieniądze od większych instytucji finansowych, takich jak piaohao („banki Shanxi”) lub z banków zagranicznych. Ogólna tendencja tworzy wzór, w którym duże instytucje finansowe stają się hurtownikami finansowymi i qianzhuang zostaje sprzedawcą detalicznym. [ potrzebne źródło ] Szanghajski qianzhuang umieścił trzy stanowiska „Ośmiu kamerdynerów”, których zadaniem jest tworzenie relacji z innymi qianzhuang , piaohao i zmodernizowanymi bankami komercyjnymi. Ci pracownicy byli specjalistami ds. marketingu finansowego, menedżerami giełd i menedżerami międzybankowymi. [ potrzebne źródło ]

Qianzhuang drugiej klasy znajdował się zwykle w mniejszych miastach i miasteczkach i miał zwyczaj pożyczać zarówno gotówkę, jak i zhuangpiao od qianzhuang pierwszej klasy, np. w Szanghaju. [ potrzebne źródło ] Przykłady qianzhuang drugiej kategorii znajdują się w miejscach drugiej kategorii, takich jak Jiujiang , Jiangxi , Wuhu , Anhui i Zhenjiang , Jiangsu . [ potrzebne źródło ] Menedżerowie i biegacze uliczni mniejszego qianzhuang mają ważne zadanie: nawiązanie długoterminowych relacji międzyludzkich z dużym qianzhuang , piaohao i zmodernizowanymi bankami komercyjnymi, a także uznanie stopnia szczelności polityki pieniężnej i wahań stóp procentowych, które występują w Chinach rynku finansowym i muszą być gotowi pożyczyć więcej gotówki, gdy działalność qianzhuang będzie się rozwijać i gdy rezerwy utrzymywane przez bank będą niewystarczające, aby zaspokoić ich potrzeby biznesowe. [ potrzebne źródło ]

Qianzhuang trzeciej klasy (lub „miasto qianzhuang ”) ma tendencję do pożyczania pieniędzy od qianzhuang drugiej klasy i znaleziono je w miejscach takich jak Liyang w Jiangsu. [ potrzebne źródło ]

Współczesne raportowanie i prowadzenie dokumentacji qianzhuang

Różne magazyny drukowane donosiły o ich historii, takie jak „Qianye Yuebao” (Miesięcznik Biznesu Pieniężnego) wydawany przez szanghajską gildię Qianzhuang w okresie od lutego 1921 r. do maja 1949 r., w którym drukowano obszerne notatki handlowe i nagłaśniano głos handlowy jako źródło poufne. Innym współczesnym źródłem informacji o tej działalności był „Yinhang Zhoubao” (Tygodnik Bankowy), wydawany od maja 1917 do marca 1950 przez Szanghajskie Stowarzyszenie Bankierów, spółkę założoną w 1918 roku. Bank of China w tym okresie ukazywało się kolejne czasopismo o nazwie „Zhonghang Yuekan” (Miesięcznik Bank of China), wydawane w latach 1920–1938. Zarchiwizowane dokumenty „Zhonghang Yuekan” są gromadzone w miastach takich jak Szanghaj, Wuhan i kilka innych i obejmują raporty rządowe, prasę informacyjną, gazetery, wspomnienia i ankiety.

Inne współczesne raporty na temat qianzhuang obejmują „Shanghai Qianzhuang Shiliao” (historyczne zapisy dotyczące rodzimych banków w Szanghaju), „Wuhan Qianzhuang Shiliao” (historyczne zapisy dotyczące rodzimych banków w Wuhan), „Wuhan Jinrong Zhi” (gazetki finansowe Wuhan), oraz „Hubei Shengzhi Jinrong” (sekcja finansowa Gazetteers prowincji Hubei).

Pożyczki kredytowe

Najpopularniejszymi pożyczkami udzielanymi przez qianzhuang były pożyczki kredytowe ; była to podstawowa forma pożyczek udzielanych przez qianzhuang od czasu ich założenia. Powodem, dla którego potrzebne były w szczególności pożyczki kredytowe, było to, że wiele małych lokalnych przedsiębiorstw w dużym stopniu na nich polegało, w szczególności ze względu na rolniczy charakter przednowoczesnej gospodarki chińskiej. A ponieważ cały system pożyczkowy Qianzhuang jest tak mocno inwestowany w system kredytowy, który jest z natury bardzo ryzykowny, Qianzhuang opracował bardzo wyrafinowane mechanizmy kontroli ryzyka. [ potrzebne źródło ] W przeciwieństwie do nowoczesnych banków, które oceniają ryzyko przede wszystkim poprzez gromadzenie danych finansowych, w modelu qianzhuang audyt nie był szczególnie dozwolony . Mimo że qianzhuang nie sprawdzał żadnych rachunków, qianzhuang rzeczywiście stosował bardzo skrupulatnie przestrzeganą metodę rachunkowości, a powodem zakazu audytu nie był fakt, że przedsiębiorstwa udzielające kredytów nie mają żadnych rachunków do sprawdzania, ponadto organizacje finansowe charakteryzowały się dużą płynnością i posiadały nieograniczona odpowiedzialność za ryzyko. [ potrzebne źródło ] Powodem, dla którego nie przeprowadzono żadnych audytów, jest fakt, że ci sami akcjonariusze często byli właścicielami wielu qianzhuang i często przenosili kapitał między sobą, co sprawiało, że audyt poszczególnych qianzhuang był metodą nieefektywną. Mimo to Qianzhuang nadal sprawdzał wszystkie szczegóły swojej działalności biznesowej, głównie sprawdzając swoją zdolność kredytową. [ potrzebne źródło ]

Podczas gdy świat zachodni przyjął prawo cywilne i handlowe zgodnie z rozwojem handlu, aż do początków Republiki Chińskiej, chińskie rządy nie przyjęły tak wielu przepisów cywilnych i handlowych, w rzeczywistości samo społeczeństwo chińskie ukształtowało kredyt zasad działania gospodarczego, które są odpowiednie dla pożyczki kredytowej w formie niepisanych zasad , sami Chińczycy rozwinęli odpowiednie kontakty handlowe zależne od kredytu, aby wypełnić lukę pozostawioną przez chiński rząd. [ potrzebne źródło ]

Najważniejszą rzeczą, którą Qianzhuang robi przed pożyczeniem pieniędzy, jest badanie zdolności kredytowej. [ potrzebne źródło ] W ramach badania kredytowego wszczyna się dochodzenie m.in. w sprawie majątku akcjonariuszy Qianzhuang , moralność i zdolność zarządzania menedżerów przedsiębiorstw, warunki rynkowe i perspektywy inwestowanych projektów, życie prywatne akcjonariuszy, aby sprawdzić, czy będą w stanie spłacić pożyczkę, oraz życie prywatne menedżerów. To, jak dokładne były te badania, w dużej mierze zależało od położenia geograficznego i relacji międzyludzkich zaangażowanych stron. Większość Qianzhuang miał pracownika zwanego „ulicznym biegaczem” (osoby te na ogół zajmowały stanowisko sprzedawcy w hierarchicznej strukturze „Ośmiu Butlerów”), uliczni biegacze codziennie wychodzili, aby nawiązać kontakt zarówno ze swoimi klientami, jak i współpracownikami biznesowymi swoich klientów jak zwiedzać wszędzie. [ potrzebne źródło ] Zawód biegacz uliczny jest bardzo podobny do pracy badacza kredytowego w czasach nowożytnych. [ potrzebne źródło ]

W tradycyjnym społeczeństwie chińskim zwyczajem było, że każdy zawód w każdym chińskim mieście miał jakieś nieformalne miejsce spotkań. Zwykle miejscami tymi były herbaciarnie . Ogólnie rzecz biorąc, biznesmeni każdej profesji spotykali się i omawiali ze sobą interesy w ustalonym miejscu, niezależnie od tego, czy mieli razem coś do zrobienia zawodowo, czy nie. [ potrzebne źródło ] Biegacze uliczni zatrudnieni przez qianzhuang często specjalizują się w tych nieformalnych spotkaniach, aby zebrać informacje o potencjalnych klientach, którzy dowiadują się o ich osobowości, sposobie prowadzenia biznesu, sile kapitału i aktualnej sytuacji. Uliczny biegacz zwróci następnie wszystkie te informacje menadżerowi qianzhuang, który następnie podejmie decyzję, czy powinien udzielić klientowi pożyczki. [ potrzebne źródło ]

Dla większości qianzhuang pozycja biegacza ulicznego była często uważana za najważniejszą funkcję. W przypadku małego miasteczka Qianzhuang ich zaangażowanie w sfery społeczne lokalnych sieci biznesowych, porównywalnie qianzhuang w większych miastach często specjalizowało się w bardzo specyficznej grupie interesów handlowych. [ potrzebne źródło ] Na przykład Hankou qianzhuang miał kilka różnych grup wyspecjalizowanych qianzhuang , które nie konkurowały ze sobą, było tak dlatego, że qianzhuang każdej grupy handlowej zajmowała się głównie własną działalnością gospodarczą, wyłącznie w mieście Hankou. [ potrzebne źródło ] W głównym porcie traktatowym , Szanghaju, zwyczajem było, że handlarz uliczny każdego pojedynczego qianzhuang skupiał się na kilku branżach i zakładał stowarzyszenia biznesowe z wieloma firmami. Model szanghajski oznaczał, że szanghajski qianzhuang miał dokładniejsze informacje o kupcach, z którymi miał do czynienia. [ potrzebne źródło ] Zarówno banki zagraniczne, jak i chińskie, które naśladowały zachodni system bankowości komercyjnej, miały zwyczaj przeprowadzania tak dogłębnych analiz i nie dysponowały rozbudowanymi regionalnymi sieciami relacji biznesowych, z tego powodu nie były w stanie bezpośrednio skontaktować się z lokalnymi klientów i świadczenie im usług finansowych. [ potrzebne źródło ] Był to również główny powód, dla którego zarówno banki zagraniczne, jak i zmodernizowane chińskie banki komercyjne pozostawały tak silnie zależne od qianzhuang w kontaktach z lokalnymi chińskimi przedsiębiorstwami. [ potrzebne źródło ]

Tradycyjne chińskie kręgi biznesowe tradycyjnie przywiązywały dużą wagę do kredytów komercyjnych, postrzeganie to rozszerzyło się na cały ich kręg biznesowy, a biznesmeni przywiązywali niezwykle dużą wagę do swojego kredytu komercyjnego, postrzegając go jako swoje „drugie życie”, w rzeczywistości stary chiński powiedzenie stwierdziło: „Obietnica ma większą wagę niż tysiąc sztabek złota”. [ potrzebne źródło ] Takie podejście do kredytu komercyjnego było cenione w całym tradycyjnym społeczeństwie chińskim jako podstawowy element ich moralności . [ potrzebne źródło ] W tradycyjnych chińskich kręgach biznesowych kredyt był postrzegany nie tylko jako system moralności, ale także jako system zasad społecznych pozwalający trzymać ludzi pod kontrolą. System ten był równie skuteczny jak zachodnie rządy prawa . [ potrzebne źródło ] Nawyk ten stał się również skutecznym mechanizmem wygnania, wykluczającym pewne osoby z możliwości odniesienia sukcesu w tradycyjnym chińskim społeczeństwie. Jeśli dana osoba miała dość dobry kredyt, nawet jeśli jego firma była w poważnym niebezpieczeństwie, niektórzy ludzie zawsze byli chętni do pomocy, nawet jeśli firma była skazana na porażkę, po jej upadku kredyt komercyjny nie został utracony, ponieważ nadal istniały pewne postrzegane szanse na powrót. Wręcz przeciwnie, gdyby dana osoba miała zły kredyt, inni stawialiby jej opór, co utrudniałoby każdą działalność gospodarczą i poważnie ograniczałoby jej szanse na sukces w jakiejkolwiek dziedzinie. [ potrzebne źródło ]

Kontrola ryzyka, jaką qianzhuang miał w związku z pożyczkami kredytowymi, zależała głównie od kredytu dłużnika, „kredyt biznesowy” (jak go popularnie nazywano) nie ma normatywnej definicji. Ogólnie rzecz biorąc, „kredyt biznesowy” powinien obejmować trzy aspekty i został podzielony na trzy poziomy: [ potrzebne źródło ] Pierwszy aspekt był raczej obiektywny i dotyczył siły kapitałowej właściciela firmy oraz wielkości posiadanego przez niego majątku. Ponieważ chińskie firmy zawsze wdrażały system odpowiedzialności z nieograniczonym ryzykiem, co oznaczało, że zmienne określające, czy firma jest w stanie spłacić swoje długi, nie zależą od kapitału samej firmy, ale od siły kapitałowej jej akcjonariuszy. [ potrzebne źródło ] Drugi aspekt jest subiektywny, ponieważ dotyczy moralnego postępowania szefa firmy, ponieważ kredyt jest zaciągany zgodnie z ogólną zasadą, że w tradycyjnym chińskim społeczeństwie akcjonariusze ponoszą nieograniczoną odpowiedzialność za ryzyko oraz ile kapitału spółka i jej indywidualni akcjonariusze posiadają niezależność od spółki, pożyczkobiorcy mogą zdobyć jedynie przybliżoną wiedzę z tego zakresu, gdyż jeśli akcjonariusze cofną się przed słowami, trudno będzie ich dogonić i odzyskać pożyczkę, zatem to, czy akcjonariusze spółki składającej wniosek są godni zaufania, ma duże znaczenie przy ocenie ryzyka qianzhuang . [ potrzebne źródło ] Tymczasem trzeci aspekt tradycyjnej chińskiej definicji „kredytu biznesowego” plasuje się gdzieś pomiędzy obiektywnością a subiektywnością, ponieważ odnosi się do sieci społecznościowych akcjonariuszy. Ten typ sieci społecznościowej ogólnie odnosiłby się do zbioru krewnych, przyjaciół, a także klientów akcjonariuszy. Ten aspekt jest stosowany, ponieważ akcjonariusze mają potencjalną zdolność do akomodacji kapitału na swoje inwestycje poprzez swoje relacje osobiste. Chociaż można na to spojrzeć również z dwóch perspektyw, jedna z nich jest taka, że ​​im większy kapitał i siła finansowa akcjonariuszy, tym więcej będą mieli przyjaciół, w tym więcej bogatszych przyjaciół, którzy również mają większy kapitał. Druga perspektywa zakłada, że ​​im bardziej ogólną wiarygodność mają akcjonariusze, tym bardziej prawi będą ich przyjaciele. [ potrzebne źródło ] Z tych powodów akcjonariusze posiadający duże sieci społecznościowe byliby w stanie zgromadzić wystarczający kapitał, nawet bez korzystania z własnych aktywów, ponieważ mogliby to zrobić jedynie wykorzystując swoich znajomych do pozyskiwania kapitału. [ potrzebne źródło ]

W starożytnej chińskiej tradycji kulturowej kredyt, w głębszym sensie, jest bardzo ważnym elementem, jeśli nie najważniejszym, dla tradycyjnych chińskich kręgów biznesowych. Wierzono, że cnotliwa osoba posiadająca dobry „kredyt biznesowy” zostanie uznana przez społeczeństwo za osobę dobrą i z łatwością zdobędzie dużą sieć społeczną godnych zaufania przyjaciół. [ potrzebne źródło ] Zdobywając tych przyjaciół i znajomych, będzie mu łatwiej zrozumieć, jak działają firmy i będzie miał większe możliwości prowadzenia działalności gospodarczej. A ponieważ ma więcej możliwości biznesowych i ma wielu utalentowanych przyjaciół, będzie mógł łatwiej pozyskać kapitał w naturalny sposób. [ potrzebne źródło ] Ponieważ tak to działa, w tradycyjnej chińskiej kulturze biznesowej ludzie postrzegali swój „kredyt biznesowy” jako niezwykle ważny, ponieważ kredyt danej osoby jest jej najważniejszym kapitałem i jest postrzegany jako ważniejszy niż cokolwiek innego. W przypadku, gdy dana osoba straciła kapitał finansowy, ale nadal zachowałby swój kredyt, w rzeczywistości nadal istniałaby szansa, że ​​miałby on powrócić. Gdyby jednak biznesmen stracił kredyt, nie miałby już szans na odzyskanie sił ani prowadzenie działalności gospodarczej w przyszłości. [ potrzebne źródło ]

Ocena „kredytu biznesowego” akcjonariuszy była najważniejszą formą kontroli ryzyka, w jaką zaangażował się qianzhuang . Dzieje się tak, ponieważ „kredyt biznesowy” danej osoby może decydować o jej ścieżce kariery, a utrata kredytu ma tak duży wpływ na jej karierę, którą wybiorą kontynuować spłatę długów, nawet po bankructwie. [ potrzebne źródło ] W tradycyjnym społeczeństwie chińskim nie istniała dobrze rozwinięta forma prawa handlowego, ale choć rząd chiński nadal udzielał wierzycielom silnego wsparcia, gdyby ktoś nie spłacał swoich pożyczek, bardzo rzadko zdarzało się, aby ktoś w tradycyjnym społeczeństwie chińskim angażował rząd lub jakąkolwiek inną osobę w inną formę działań sądowych w jakikolwiek sposób podczas sporów cywilnych. Samo społeczeństwo opracowało formę kontroli i równowagi obywatelskiej, aby karać wszelkich złych aktorów lub niegodnych zaufania biznesmenów. [ potrzebne źródło ]

Jeśli qianzhuang chciał robić interesy z jakąś osobą, ale wątpił w jej wiarygodność i/lub zdolność kredytową, skorzystałby z gwarancji. Stosowanie gwarancji było w tych przypadkach jedynym bezpiecznym środkiem kontroli ryzyka. [ potrzebne źródło ] Jeżeli o pożyczkę w qianzhuang ubiegałaby się osoba o wątpliwej lub nieznanej zdolności kredytowej, wówczas osoba ta musiałaby poprosić o to, aby osoba o ustalonej i uznanej zdolności kredytowej została jej gwarantem, a poręczyciel ten powinien następnie udzielić gwarancji pożyczający qianzhuang . Jeżeli osoba o wątpliwej lub nieznanej zdolności kredytowej odmówiłaby spłaty zadłużenia w przyszłości, jej poręczyciel byłby wówczas zmuszony zapłacić w jej imieniu. Niezawodność tego systemu zależy od chęci poręczyciela do spłaty takiego zadłużenia oraz od wiarygodności „kredytu biznesowego” gwaranta. [ potrzebne źródło ] W tym systemie relacja pomiędzy osobą o wątpliwej lub nieznanej zdolności kredytowej a jej poręczycielem ma ogromne znaczenie przy podejmowaniu decyzji, czy qianzhuang pożyczy pieniądze, czy nie, im dalszy związek, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że pożyczka zostanie udzielona, ​​ale im bliższa jest ich relacja, tym mniejsze jest prawdopodobieństwo, że poręczyciel nie będzie skłonny spłacić pożyczki w przypadku niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę. [ potrzebne źródło ]

Tradycyjne społeczeństwo chińskie postrzega relacje międzyludzkie jako niezwykle ważne, a każda osoba ma zarówno półzamknięty, jak i półotwarty krąg kontaktów, z którymi wchodzi w interakcje. Biznesmeni potrzebują przyjaciół w tradycyjnym chińskim społeczeństwie, tak jak ryba jest zależna od wody, bez swoich kontaktów biznesmen nie może zarobić na życie. I chociaż wszystkie zasady tradycyjnych chińskich sieci społecznościowych wydają się bardzo nieformalne, były one bardzo skuteczne w próbach narzucenia tak zwanej ekonomicznej formy „mechanizmu zbiorowego wygnania”. [ potrzebne źródło ] Ten system wygnania ludzi z sukcesu był w dużym stopniu zależny od trzech rzeczy; pierwszy był kolektywem półzamkniętym, drugim był monopolistyczny zysk, a trzecim było samo wygnanie zbiorowe. [ potrzebne źródło ] Półzamknięty kolektyw przedsiębiorstw zmonopolizowałby całą branżę, co oznaczałoby, że osoby z zewnątrz nie mogą łatwo dostać się do tej branży. W miarę tworzenia monopolu jego członkowie będą dzielić się swoimi zyskami, ale jeśli agent zostanie zablokowany na czas nieokreślony lub zabroniony mu udziału w kolektywie, jego zyski ulegną znacznemu skurczeniu. [ potrzebne źródło ] Sposób, w jaki te kolektywy formułowały zarówno pisane, jak i niepisane zasady, zmusił wszystkich swoich członków do trzymania się tych zasad, aby zapewnić, że interesy kolektywu jest zawsze spotykana ponad indywidualnymi. Jeśli którykolwiek członek naruszyłby którąkolwiek z tych zasad, w tym zasady niepisane, podlegałby formie kary znanej jako „niestosowanie przemocy bez użycia przemocy”, a następnie osoby te zostałyby wykluczone z kolektywu. Dzięki groźbie zbiorowego wygnania wszyscy członkowie na ogół będą przestrzegać wszystkich zasad ze strachu, że coś im się stanie, jeśli je złamią. Qianzhuang skuteczną formą zarządzania ryzykiem , ze względu na zagrożenie mechanizmem wygnania zbiorowego, które dotknie poręczyciela, który w przeciwnym razie nie byłby skłonny zapłacić za pożyczkę. [ potrzebne źródło ] Co najważniejsze, pożyczki kredytowe w Qianzhuang , mimo że nie są obciążone hipoteką w żadnej formie, rzadko są wspierane w złośliwy sposób, co oznacza, że ​​udzielanie pożyczek przez Qianzhuang wiąże się z bardzo niewielkim ryzykiem. [ potrzebne źródło ]

Różnice między qianzhuang i piaohao

Banknot zhuangpiao o nominale 1 chuàn wén wyemitowany przez Zhang Qing Long qianzhuang w roku 1928. Nierzadko qianzhuang i piaohao akceptowały wzajemne banknoty, a na niektórych obszarach qianzhuang i piaohao korzystały z tych samych izb rozliczeniowych.

Hankou

Próbując zrozumieć, dlaczego qianzhuang odniósł sukces w Hankou, podczas gdy piaohao (lub „banki Shanxi”) zawiodły, Yun Liu próbował je porównać i zrozumieć, dlaczego jeden rodzaj banków powoli znikał, podczas gdy drugi nadal prosperował w tym samym mieście , porównując informacje na temat obu z nich dostępne w archiwach Hankou.

Zarówno qianzhuang , jak i piaohao w tym samym czasie rozszerzyły swoją działalność. W swojej historii ani Hankou qianzhuang , ani Hankou piaohao nie zdecydowały się na westernizację swoich modeli biznesowych i praktyk i pomimo bardzo podobnego zarządzania, Hankou piaohao będzie borykać się z trudnościami po upadku dynastii Qing, podczas gdy Hankou qianzhuang będzie kontynuować dążyć.

Kiedy nowoczesne banki zaczęły wkraczać na scenę Hankou, zarówno Hankou qianzhuang , jak i Hankou piaohao utrzymały swoją małą firmę i wielkość personelu. Według Yun Liu niektórzy współcześni uczeni twierdzą, że powodem piaohao był sprzeciw wobec przyjęcia nowoczesnych struktur korporacyjnych i celowa nieświadomość sposobu działania nowoczesnych przedsiębiorstw finansowych. Tę narrację przedstawił menadżer Hankou piaohao , który w raporcie dla siedziby głównej swojego piaohao w Pingyao w Shanxi , w którym nalegał na utworzenie nowego banku, aby był on lepiej przygotowany do konkurowania. Jego plany obejmowały skomplikowany schemat obowiązków personelu, sposób działania własności i regulamin korporacyjny. Ale ta propozycja została zlekceważona przez wyższą kadrę.

Zarówno Hankou qianzhuang, jak i Hankou piaohao w dalszym ciągu powoływałyby się na nieskończoną odpowiedzialność, nie zmieniając formy spółki, w rzeczywistości spowodowało to, że ich tradycje biznesowe opierały się wszelkim przyjmowaniu reform fiskalnych. Yun Liu argumentuje również, że daremne byłoby twierdzenie, że qianzhuang lub piaohao miałby bardziej cechy konfucjańskie, a zatem byłby albo bardziej uprzywilejowany, albo pozbawiony możliwości prowadzenia działalności gospodarczej z powodu tego stylu. Po powstaniu w Wuchang, które miało miejsce w mieście Wuchang , tuż obok Hankou, liczba Hankou piaohao spadła w bardzo krótkim czasie, za panowania dynastii Qing w roku 1881 miasto Hankou liczyło łącznie 33 piaohao , podczas gdy zaledwie 31 lat później bezpośrednio po ogłoszeniu W Republice Chińskiej w 1912 r. liczba piaohao wynosiła tylko 5. Jednak w roku 1923 liczba Hankou piaohao wzrosła do 9. W 1931 r. liczba Hankou qianzhuang wynosiła 150 w porównaniu do zaledwie 7 Hankou piaohao . Dopiero dwa lata później, w 1933 roku, liczba aktywnych Hankou piaohao zostało zredukowane do 2 do 1949 r., kiedy powstała Chińska Republika Ludowa pod rządami Komunistycznej Partii Chin, w całym Hankou pozostało tylko jedno piaohao . W swoim artykule Yun Liu stwierdził, że powodem, dla którego Hankou piaohao były bardziej podatne na (trwałe) zamknięcie, było to, że były bardziej podatne na wszelkie zmiany w krajobrazie politycznym ze względu na wyższy poziom narażenia na ryzyko polityczne. Natomiast dla polityków qianzhuang często służyli jako ich łączniki z „lokalnymi”, może to wyjaśniać niepowodzenie Hankou piaohao najprawdopodobniej spowodowane ryzykiem kredytowym ukrytym w niezabezpieczonych pożyczkach lub kombinacją różnych wypadków na przestrzeni lat.

Bariery wejścia

Lokalna gildia qianzhuang miała w zwyczaju ustalać pewne kwalifikacje jako warunek wstępny wejścia na lokalny rynek qianzhuang , miało to na celu zapobieżenie zaciekłej konkurencji ze strony nowych graczy. Gildia qianzhuang w Szanghaju została założona za panowania cesarza Qianlong i posiadała bariery mające na celu uniemożliwienie nowym graczom wejścia do qianzhuang w Szanghaju rynku od samego początku, istniały dwa główne sposoby podjęcia decyzji o egzekwowaniu tych ograniczeń, aby uniemożliwić wejście nowym graczom, których postrzegał jako „niekwalifikowanych”. Pierwszym było ograniczenie swoich „udogodnień publicznych”, takich jak funkcja przekazów międzybankowych oraz rynek pożyczek międzybankowych w Szanghaju, z nowego qianzhuang w Szanghaju. [ potrzebne źródło ] Gdyby nowy qianzhuang nie był członkiem szanghajskiego qianzhuang gildia nie mogła angażować się w niezbędne rzeczy, takie jak międzybankowe przekazy pieniężne i międzybankowe pożyczanie pieniędzy, co stawiało ją w bardzo niekorzystnej sytuacji, jeśli nie paraliżu, w związku z uczestnictwem w szanghajskim rynku finansowym. [ potrzebne źródło ] Drugą metodą sprawowania władzy nad niezrzeszonym qianzhuang przez gildie qianzhuang było wsparcie lokalnych rządów chińskich. Ponieważ przemysł pieniężny z jakiegokolwiek powodu głęboko angażuje się w lokalną stabilność finansową, samorządy lokalne nie mogły zignorować go ani jego znaczenia dla ludności. [ potrzebne źródło ] W czasach późnej dynastii Qing zwyczajem było, że samorządy lokalne wymagały składania wniosków o założenie nowego qianzhuang do nich, ale funkcja egzaminowania była przekazywana lokalnej gildii qianzhuang . Przy wsparciu władz lokalnych qianzhuang w naturalny sposób zgromadziła realną władzę nad lokalnymi rynkami finansowymi na obszarach swojego działania. [ potrzebne źródło ]

Te ograniczenia bardzo utrudniały nowemu qianzhuang dotarcie do niego bez uprzedniego dołączenia do lokalnej gildii qianzhuang i oznaczały, że ci, którzy tego nie zrobili, często byli skazani na bycie zawsze bardzo małym qianzhuang . [ potrzebne źródło ] Dodatkowo członkowie gildii qianzhuang posiadali wysoki kredyt społeczny , łatwy dostęp do depozytów bankowych i funduszy, a także łatwy dostęp do nowych klientów. [ potrzebne źródło ]

W niektórych małych miasteczkach w całych Chinach istniało bardzo niewiele qianzhuang i nie było żadnej lokalnej gildii qianzhuang , więc odpowiednie funkcje gildii przejął samorząd lokalny. Ponieważ jednak rząd chiński zwykle nie rozumiał, jak funkcjonuje rzeczywista sytuacja na lokalnym rynku finansowym, ich wpływ nie był tak silny, jak w przypadku gildii qianzhuang . [ potrzebne źródło ]

Najbardziej bezpośrednią procedurą stosowaną przez gildie Qianzhuang w celu zapobiegania wejściu nowym graczom było wykorzystanie systemu rekomendacji równorzędnych i stworzenie egzaminu kwalifikacyjnego kandydatów. [ potrzebne źródło ] Głównym czynnikiem decydującym o tym, czy nowy gracz powinien mieć możliwość wejścia na rynek, było pozyskanie wyłącznie dobrze wykształconych akcjonariuszy, którzy mieli zdolność finansową do poniesienia odpowiedzialności za nieograniczone ryzyko, a zezwolenie na wejście na rynek nowym menedżerom wymagało sprawdzano, jak bardzo są etyczne. [ potrzebne źródło ]

Te standardy cenzury okazały się dość skuteczne, ponieważ w niektórych małych chińskich miasteczkach, w których nie utworzono lokalnej gildii qianzhuang , czasami zdarzali się oszuści, którzy prowadzili qianzhuang , wykorzystując go do zgromadzenia wystarczającej ilości oszczędności, a następnie zwijali ucieczkę pieniędzy przenieść się gdzie indziej, aby uniknąć prześladowań. [ potrzebne źródło ]

Ponieważ gildie Qianzhuang ustalają warunki depozytów i pożyczek, najczęstszym postanowieniem jest umowa w sprawie stóp procentowych depozytów i pożyczek . Postanowienia te mogą w znacznym stopniu zapobiec wszelkim formom zaciekłej konkurencji na obszarach, na których znajduje się lokalna gildia Qianzhuang , ale w miejscach bez żadnej gildii można by doświadczyć ostra konkurencja między gangami z qianzhuang i qianzhuang , gdzie stosowałyby wysokie stopy procentowe w przypadku oszczędności i pożyczały po niskich stopach procentowych. [ potrzebne źródło ]

Sytuacja podażowo-popytowa chińskiego sektora finansowego nie pozwoliła na zbyt duże zwiększenie liczby członków qianzhuang , co doprowadziło do poważnej i dość zaciekłej konkurencji w ramach międzysektorowego chińskiego sektora finansowego. Na przykład w szanghajskiej branży finansowej i pożyczkowej nowo utworzony qianzhuang często angażował się w znacznie bardziej ryzykowne zachowania i metody zarabiania pieniędzy. [ potrzebne źródło ] Nowy qianzhuang zawsze bardzo chcieli to zrobić, a potem móc stanąć na własnych nogach. W miarę jak chiński rynek finansowy stawał się zbyt zatłoczony, zaczęła pojawiać się coraz bardziej zaciekła konkurencja. [ potrzebne źródło ] Ta sytuacja spowodowała lub była nieunikniona, że ​​w całej branży finansowej, zarówno przez nowy, jak i stary qianzhuang , będzie panowała kultura podejmowania ryzyka spekulacyjnego, co ostatecznie spowodowałoby znaczne ryzyko dla całej branży finansowej. Ze względu na te makroekonomiczne dla całej chińskiej gospodarki Qianzhuang ustanowił wiele barier wejścia. [ potrzebne źródło ]

Gildie qianzhuang ustanowiły również bariery, aby chronić zbiorowe interesy swoich członków przed konkurencją, gildie qianzhuang ustanowiły wewnętrzne zasady konkurencji i jednolitą etykę biznesową, której wszyscy członkowie qianzhuang musieli przestrzegać. [ potrzebne źródło ] Gildie qianzhuang ustanowiły również „zasady moralne”, których członkowie musieli przestrzegać, na przykład gildia qianzhuang w Szanghaju zadecydowała, że ​​jej członkowie nie mogą uczestniczyć w pośrednictwie na giełdzie kredytowej ani w obrocie akcjami. [ potrzebne źródło ]

Nowoczesne wpływy

Hang Seng Bank (恒生銀號) został założony w brytyjskim Hongkongu w 1933 roku jako yinhao , a później przekształcił się w bank komercyjny .

W styczniu 2018 roku VoxChina opublikował artykuł porównujący dane dotyczące qianzhuang i diandan w 137 hrabstwach północnych Chin , głównie w prowincji Shandong , w 1912 roku ze współczesnym rozwojem nieformalnych podmiotów finansowych w tym samym regionie, zwłaszcza małych firm pożyczkowych ( xiao'e daikuan gongsi ), rotacyjne stowarzyszenia oszczędnościowo-kredytowe ( ROSCA lub hehui ), lombardy i (nielegalne) podziemne banki ( dixia qianzhuang ) w ciągu ostatnich kilku dekad przed badaniem oraz w jaki sposób te nieformalne instytucje finansowe zarówno pojawiły się, jak i szybko się rozwinęły. Analiza wykazała dodatnią korelację pomiędzy gęstością historycznych instytucji finansowych a gęstością nowoczesnych nieformalnych małych firm pożyczkowych.

W hrabstwach, w których przed rokiem 1911 istniał duży rodzimy sektor finansowy denominowany przez qianzhuang i diandan , w 2018 r. gęstość małych firm pożyczkowych była zwykle większa. Pod względem wielkości VoxChina stwierdziło 1% wzrost liczby historycznych instytucji finansowych instytucji pożyczkowych (na 10 000 osób) w okresie późnej dynastii Qing zwiększyło się o 0,096% liczby (i 0,158% aktywów ogółem) małych firm pożyczkowych (na 10 000 osób) na tych samych obszarach w 2013 r. Wyniki te mają potencjał kontrolujący dla szereg czynników zakłócających, w tym między innymi wzrost gospodarczy, struktura lokalnego przemysłu, państwowe przedsiębiorstwa bankowe i położenie geograficzne tych małych instytucji finansowych. Badacze z VoxChina podejrzewali, że korelacje te mogą być powiązane z lokatorami Konfucjanizm , który ujarzmił kulturę, w której te nieformalne instytucje finansowe świadczą usługi wyłącznie osobom szanowanym i wiarygodnym. VoxChina porównało gęstość nieformalnych i małych instytucji finansowych z gęstością świątyń konfucjańskich i odkryło pozytywną korelację wzmacniającą ich hipotezę, że ich obecność jest związana z kulturą konfucjańską przy braku silnych nowoczesnych zabezpieczeń prawnych, co może spowodować, że współczesne instytucje bankowe i finansowe będą w większym stopniu polegać na tradycyjnych metodach postępowania.

Podobne skutki historycznych instytucji finansowych i kultur religijnych zaobserwowano także w krajach islamskich i we Włoszech . Ponieważ ich prace pokrywają się z pracami Pauline Grosjean, która w swoim artykule z 2011 r. The Institutional Legacy of the Ottoman Empire: Islamic Rule and Financial Development in South Eastern Europe opublikowanym w Journal of Comparative Economics stwierdziła, że ​​historyczne rządy islamu , które zabraniały pożyczania odsetek, skutkowały na mniej rozwiniętym obecnie rynku finansowym i bankowym oraz Luigi Pascali, który w swoim artykule z 2016 r Banki i rozwój: społeczności żydowskie we włoskim renesansie i bieżące wyniki gospodarcze w Review of Economics and Statistics wykazały, że instytucje udzielające pożyczek na cele charytatywne w XV-wiecznych Włoszech nadal miały wpływ na wyniki współczesnego włoskiego sektora bankowego .

Notatki

Źródła