Irlandzki kryzys bankowy po 2008 roku

Naklejka na szybie furgonetki w Dublinie jest reakcją na kryzys bankowy

Kryzys bankowy w Irlandii po 2008 r. był sytuacją, w której z powodu wielkiej recesji wiele irlandzkich instytucji finansowych stanęło w obliczu niemal nieuchronnego upadku z powodu niewypłacalności . W odpowiedzi irlandzki rząd zainicjował pomoc dla banków w wysokości 64 miliardów euro . Doprowadziło to następnie do wielu nieoczekiwanych rewelacji na temat spraw biznesowych niektórych banków i ludzi biznesu. Ostatecznie, w połączeniu z pogłębiającą się recesją w kraju, ratowanie banków było głównym powodem, dla którego irlandzki rząd zażądał od MFW w wyniku tego nastąpiła pomoc i całkowita restrukturyzacja rządu irlandzkiego.

Tło

W drugiej połowie okresu wzrostu „ celtyckiego tygrysa ” w latach 1995–2007 międzynarodowe pożyczki obligacyjne sześciu głównych banków irlandzkich — Bank of Ireland , Allied Irish Banks , Anglo Irish Bank , Irish Life & Permanent , Irish Nationwide Building Society i Educational Building Society — wzrosła z mniej niż 16 miliardów euro w 2003 roku do około 100 miliardów euro (znacznie ponad połowa irlandzkiego PKB) do 2007 roku.

Ten wzrost finansowania obligacjami był dość wyjątkowy w porównaniu z zagregowaną strefą euro, a Bank Centralny i większość obserwatorów zewnętrznych skupiła się na pozornie silnych współczynnikach adekwatności kapitałowej banków lub Filaru 1 ram Bazylei. Na przykład Międzynarodowy Fundusz Walutowy z 2007 r Artykuł IV Konsultacje — sprawozdanie personelu dotyczące Irlandii zawiera nagłówek podsumowujący sytuację sektora bankowego: „Banki mają duże ekspozycje na nieruchomości, ale też duże poduszki”. Wydaje się jednak, że odbyło się to kosztem braku nacisku na drugi filar, który odnosi się do procesu nadzorczego. W szczególności Bazylea II wytyczne zawierają obszerną sekcję dotyczącą znaczenia radzenia sobie z „ryzykiem koncentracji kredytowej”, tj. banków, które mają zbyt dużą ekspozycję na jedno źródło ryzyka. Niewystarczający i/lub luźny nadzór nad irlandzkim systemem bankowym pozwolił irlandzkim bankom na nadmierne zaciąganie pożyczek na korporacyjnych i międzynarodowych rynkach pieniężnych.

Do października 2009 r. najbardziej narażone były banki niemieckie i francuskie na peryferiach strefy euro, przy czym ponad 40 procent zagranicznych roszczeń wobec Grecji, Irlandii, Portugalii, Włoch i Hiszpanii pochodziło z Francji i Niemiec. W 2010 r. Bank Rozrachunków Międzynarodowych odnotował od 186,4 mld USD do 208,3 mld USD całkowitej ekspozycji na Irlandię, z 57,8 mld USD ekspozycji na irlandzkie banki. Niemiecki sektor monetarnych instytucji finansowych był największym inwestorem w irlandzkie obligacje bankowe w okresie przedkryzysowym i według skonsolidowanych danych Bundesbanku do września 2008 roku, w miesiącu obowiązywania gwarancji bankowych, niemieckie banki zainwestowały w Irlandii 135 miliardów euro. Te liczby dotyczące ekspozycji Niemieckie banki do „irlandzkich” banków odnoszą się jednak prawie w całości do swoich własnych dużych spółek zależnych z siedzibą w Międzynarodowym Centrum Usług Finansowych w Dublinie , na przykład Depfa , która podobno skupiała się na zewnętrznych podmiotach i była własnością zewnętrzną.

Rosnące oprocentowanie pożyczek zagranicznych udzielanych przez lokalne irlandzkie banki w latach poprzedzających 2008 r. odzwierciedlało ogromny wzrost ich akcji kredytowej na irlandzkim rynku nieruchomości, który od 1996 r. publiczna bezlitośnie kupowała i sprzedawała własność.

Całkowity zasób kredytów hipotecznych w Irlandii eksplodował z 16 miliardów euro w pierwszym kwartale 2003 roku do szczytowego poziomu 106 miliardów euro w trzecim kwartale 2008 roku, co stanowi około 60 procent irlandzkiego PKB w tym roku. To z kolei doprowadziło do ogromnego wzrostu cen irlandzkich aktywów majątkowych. Zamrożenie światowego rynku międzybankowego w czasie kryzysu finansowego lat 2007-2008 spowodowało dwa problemy dla irlandzkich banków.

Po pierwsze, przy braku nowych pieniędzy do pożyczenia, wycofywanie depozytów spowodowało problem z płynnością. Innymi słowy, nie było dostępnej gotówki na honorowanie wniosków o wypłatę. Sam problem z płynnością jest zwykle do rozwiązania dzięki finansowaniu z banku centralnego.

Jednak drugim problemem była wypłacalność i to było znacznie poważniejsze. Brak nowych pieniędzy oznaczał brak nowych pożyczek, co oznaczało brak nowych transakcji dotyczących nieruchomości. Żadne nowe zakupy nieruchomości nie ujawniły zarówno kruchych przepływów pieniężnych deweloperów, jak i stratosferycznych wycen nieruchomości. Ponieważ wartość większości ich aktywów (pożyczek) spadała zgodnie z rynkiem nieruchomości, zobowiązania (depozyty) sześciu irlandzkich banków krajowych były teraz znacznie większe niż ich aktywa. Groziła niewypłacalność, a banki irlandzkie potrzebowałyby znacznych zastrzyków gotówki ( rekapitalizacji ), aby pozostać otwarte.

Odpowiedzi państwowe

W dniu 29 września 2008 r. minister finansów Brian Lenihan zgodził się na udzielenie szerokiej gwarancji państwowej irlandzkim bankom krajowym na mocy ustawy o instytucjach kredytowych (wsparcie finansowe) na dwa lata z zamiarem dokapitalizowania ich, aby umożliwić im dalsze udzielanie pożyczek gospodarka irlandzka.

Interwencje rządowe obejmowałyby zobowiązania istniejące od dnia 30 września 2008 r. lub w jakimkolwiek późniejszym okresie do dnia 29 września 2010 r. włącznie. Gwarancja ta dotyczyła wszystkich depozytów detalicznych i korporacyjnych (w zakresie nieobjętym istniejącymi systemami ochrony depozytów w państwie ani żadnymi innej jurysdykcji), depozyty międzybankowe, uprzywilejowany niezabezpieczony dług, papiery wartościowe zabezpieczone aktywami oraz terminowe zadłużenie podporządkowane. 20 października 2008 r. Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego wydała swoje zalecenia dotyczące gwarancji rządowych dla długu bankowego, których celem było „rozwiązanie problemów z finansowaniem wypłacalnych banków o ograniczonej płynności”.

Dokapitalizowanie przeprowadzono w dwóch największych irlandzkich bankach, Allied Irish Bank (AIB) i Bank of Ireland (BoI), przy czym w dniu 11 lutego 2009 r. potwierdzono „ ratowanie ” (wymuszone pożyczki) w wysokości 3,5 mld EUR dla każdego banku. W dniu 15 lutego 2009 r . grzywna Lider Gael , Enda Kenny , przemawiając w hrabstwie Cork , poprosił cały zarząd sekcji regulacji finansowych Centralnego Banku Irlandii o rezygnację.

Pod koniec 2009 r. wszedł w życie program instytucji kredytowych (gwarancja kwalifikujących się zobowiązań) 2009 W środku kryzysu rządząca partia Fianna Fáil spadła na czwarte miejsce w sondażu przeprowadzonym przez The Irish Times , plasując się za Fine Gael , Labor i Sinn Féin , stawiając Partię Pracy i Sinn Féin przed Fianna Fáil po raz pierwszy w historii Irlandii . Wieczorem 21 listopada 2010 r. ówczesny Taoiseach Brian Cowen potwierdził, że Irlandia formalnie zwróciła się o wsparcie finansowe do Europejskiego Instrumentu Stabilności Finansowej Unii Europejskiej i Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW), wniosek, który został pozytywnie przyjęty przez Europejski Bank Centralny i ministrów finansów UE .

W listopadzie 2011 r. program dla instytucji kredytowych (gwarancje kwalifikujących się zobowiązań) został przedłużony przez rząd koalicji Fine Gael - Partia Pracy do 31 grudnia 2012 r., pod warunkiem zatwierdzenia pomocy publicznej przez Unię Europejską . Program ten gwarantuje określone emisje krótko- i długoterminowych kwalifikowanych zobowiązań bankowych, w tym depozytów na żądanie i depozytów terminowych, uprzywilejowanych niezabezpieczonych certyfikatów depozytowych, uprzywilejowanych niezabezpieczonych papierów komercyjnych, uprzywilejowanych niezabezpieczonych obligacji i weksli oraz niektórych innych uprzywilejowanych niezabezpieczonych długów, których termin zapadalności może wahać się od z dnia na dzień do pięciu lat.

W marcu 2011 r. Prezes Banku Centralnego Patrick Honohan opisał kryzys jako „jeden z najdroższych kryzysów bankowych w historii świata”. We wrześniu 2011 roku powiedział, że banki są teraz w dobrej kondycji finansowej.

Nieprawidłowości Anglo Irish Bank

Joe Higgins , poseł do Parlamentu Europejskiego przemawia przed Anglo Irish Bank podczas protestu przeciwko ratowaniu banku w 2010 r.

Kontrowersje związane z ukrytymi pożyczkami w grudniu 2008 r. w Anglo Irish Bank doprowadziły do ​​​​rezygnacji trzech dyrektorów, w tym dyrektora generalnego Seána FitzPatricka . Tajemniczy „ Złoty Krąg ” dziesięciu biznesmenów jest badany w sprawie udziałów, które kupili w Anglo Irish Bank w 2008 roku.

Anglo Irish został znacjonalizowany 20 stycznia 2009 r., Kiedy rząd irlandzki uznał, że dokapitalizowanie nie wystarczy, by uratować bank. Od tego czasu okazało się, że Anglo Irish sfałszował swoje rachunki, zanim został znacjonalizowany, a transakcje okrężne między nim a innym bankiem, Permanent TSB , zostały odkryte. Denis Casey, dyrektor naczelny Irish Life and Permanent, firmy będącej właścicielem Permanent TSB, złożył rezygnację w następstwie tego odkrycia.

Tło

Główny artykuł: Kontrowersje dotyczące ukrytych pożyczek Anglo Irish Bank

Dalsze informacje: Sean FitzPatrick

Nacjonalizacja

Zobacz także: Anglo Irish Bank Corporation Bill 2009

Ustawa nadzwyczajna dotycząca nacjonalizacji Anglo Irish Bank została przegłosowana przez Dáil Éireann i przyjęta przez Seanad Éireann bez głosowania w dniu 20 stycznia 2009 r. Prezydent Mary McAleese podpisała następnie ustawę w Áras an Uachtaráin następnego dnia, potwierdzając nacjonalizację banku.

Życie irlandzkie i stała ingerencja

Po ujawnieniu, że mianowani przez rząd dyrektorzy w Anglo Irish Bank i Financial Regulator prowadzili dochodzenie w sprawie zdeponowania miliardów euro w tej instytucji, Irish Life i Permanent przyznały w dniu 10 lutego 2009 r., że udzieliły Anglo „wyjątkowego wsparcia” podczas Wrzesień 2008 r. Irish Life and Permanent potwierdziły, że złożyły depozyt po wprowadzeniu rządowego programu gwarancyjnego, który został utworzony w celu zapewnienia każdemu bankowi podlegającemu jego jurysdykcji ograniczonej podaży kredytu w przypadku upadku. Jednak ta zmienność depozytów w Anglo Irish Bank została uznana za jeden z powodów, dla których rząd zdecydował się na nacjonalizację tego banku. Urząd Regulacji Finansowej stwierdził, że transakcje, które miały miejsce między dwoma bankami, są „nie do przyjęcia”, a dyrektor generalny Irish Life and Permanent, Denis Casey, złożył rezygnację ze stanowiska. Jednak w komunikacie prasowym z dnia 13 lutego 2009 r. Urząd Regulacji Finansowej ujawnił, że „zachęcał banki irlandzkie do współpracy w razie potrzeby, aby nadal korzystać z normalnych uzgodnień międzybankowych dotyczących finansowania w celu zapewnienia płynności”.

Irlandzkie zaangażowanie w całym kraju

Wieczorem 17 lutego 2009 r. prezes towarzystwa budowlanego Irish Nationwide , dr Michael Walsh, złożył rezygnację ze stanowiska.

Rezygnacja Kontroli Finansowej

Po doniesieniach o zerwaniu komunikacji w biurze Urzędu Regulacji Usług Finansowych, Dyrektor Naczelny Urzędu Regulacji Finansowej Patrick Neary w dniu 9 stycznia 2009 roku ogłosił swoją decyzję o przejściu na emeryturę z dniem 31 stycznia tego roku. Postrzegana słabość Neary'ego w kontaktach z Anglo Irish Bank spotkała się z ostrą krytyką, a senator Partii Zielonych , Dan Boyle, wezwał do wzmocnienia uprawnień w organizacji i powiedział, że wydarzenia z ostatnich sześciu miesięcy nadszarpnęły zaufanie do irlandzkich usług finansowych. Obserwatorzy finansowi wskazywali, że być może trzeba będzie szukać następcy Neary'ego Stany Zjednoczone lub Wielka Brytania . Po ogłoszeniu pojawiły się doniesienia, które wskazywały, że organ nadzoru finansowego mógł wiedzieć o pożyczkach Anglo przez osiem lat przed ich ujawnieniem.

Znaki ostrzegawcze ignorowane i tłumione

Kryzys rozpoczął się od tego, że banki, rząd, organizacje informacyjne i sektor korporacyjny nie zwróciły uwagi na oznaki przegrzania gospodarki. W czerwcu 2005 r. The Economist wymienił Irlandię na liście krajów, w których ostatnio wystąpiła inflacja cen nieruchomości; Inflacja cen w Irlandii, która wyniosła 192% w latach 1997–2005, była najwyższa na jej liście. W grudniu 2005 r. profesor Brian Lucey uważał, że ceny utrzymają się w „skromnym, ale wciąż znaczącym tempie”.

Morgan Kelly, profesor ekonomii na University College Dublin , był szczególnie zaniepokojony bańką na rynku nieruchomości, która osiągnęła apogeum latem 2006 roku. W artykule opublikowanym przez Irish Times Kelly zauważył, że wzrost cen domów w stosunku do dochody i czynsze są silnym wskaźnikiem ich późniejszego spadku, a ceny domów w Irlandii wzrosły o 30% więcej niż dochody od 2000 r. Następnie zapewnił, że ceny nieruchomości w Irlandii mogą spaść o 40–50%, gdy pęknie bańka. Jego drugi artykuł został odrzucony przez Irish Independent i pozostawał nieopublikowany w The Sunday Business Post, dopóki Irish Times nie zgodził się go prowadzić we wrześniu 2007 r. Kelly przewidział upadek irlandzkich banków, które napędzały szybki wzrost rynku nieruchomości poprzez coraz niższe standardy udzielania pożyczek i poleganie bardziej na 3-miesięcznych kredytów międzybankowych niż na ich bazie depozytowej.

Prognozy Kelly'ego wywołały drobne kontrowersje, ale w większości pozostały niezauważone aż do marca 2008 roku, kiedy Philip Ingram, analityk Merrill Lynch , napisał zjadliwy raport na temat bańki na rynku nieruchomości, skupiając się na trzech głównych irlandzkich bankach najbardziej odpowiedzialnych za kryzys, Anglo Irish , Bank of Ireland i AIB . Merrill Lynch miał duże, lukratywne relacje ubezpieczeniowe z tymi bankami, a dyrektor wyższego szczebla w Anglo Irish, Matt Moran, który między innymi zarejestrował niezadowolenie Kelly'ego z powodu jego artykułów, zrobił to samo z Merrill. Merrill z kolei wycofał raport w ciągu kilku godzin i zwolnił Ingrama do końca roku.

Od maja 2007 r. kursy akcji banków na irlandzkim rynku akcji wyraźnie spadały, a do maja 2008 r. spadły o połowę. Miało to nieunikniony wpływ na ich współczynniki wypłacalności , a tym samym na ich zdolność do pożyczania coraz wyższych kwot, które były niezbędne do utrzymania nieruchomości ceny. W kwietniu 2008 r. profesor Cormac Ó Gráda zauważył, że: „ceny nieruchomości [przechodzą] krach, który prawdopodobnie potrwa kilka lat”, jednak większość nowych kredytów bankowych od 2000 r. opierała się na hipotekach zabezpieczonych na nieruchomościach.

W dniu 7 maja 2008 r. Brian Lenihan Jnr został mianowany ministrem finansów . Niegdyś prawnik i minister, nie miał doświadczenia w finansach, a przeciwnicy ubolewali, że będzie musiał „uczyć się w pracy”. W dniu 14 maja 2008 r. zauważył, że: „…urzeczywistniły się zagrożenia, które zidentyfikowaliśmy w ostatnim budżecie, takie jak niedawne wydarzenia na międzynarodowych rynkach finansowych, dalsza aprecjacja euro w stosunku do dolara i funta szterlinga, niższy wzrost międzynarodowy i krajowy ostrzejsze spowolnienie w budownictwie mieszkaniowym”. Ignorując bańkę na rynku nieruchomości, stwierdził, że: „...jesteśmy dobrze przygotowani do zaabsorbowania dostosowań mieszkaniowych i „szoków” zewnętrznych, tak aby nasze średnioterminowe perspektywy były nadal korzystne. Nasze finanse publiczne są zdrowe, z jednymi z najniższych poziomy zadłużenia w strefie euro Nasze rynki są elastyczne, co pozwala nam skutecznie reagować na niekorzystne zmiany Mamy dynamiczną i dobrze wykształconą siłę roboczą Mamy pro-biznesowe społeczeństwo zorientowane na zewnątrz Obciążenie podatkowe zarówno pracy, jak i kapitału jest niski. Niewiele krajów na świecie boryka się z obecnymi globalnymi trudnościami gospodarczymi z takimi korzyściami”.

Dokapitalizowanie AIB i Bank of Ireland

Protestujący przed Anglo Irish Bank podczas protestów przeciwko ratowaniu banku w kwietniu 2010 r

Po udzieleniu gwarancji sześciu głównym irlandzkim bankom we wrześniu 2008 r., minister finansów Brian Lenihan ogłosił w dniu 21 grudnia 2008 r., że będzie dążył do dokapitalizowania trzech głównych irlandzkich banków: Allied Irish Bank (AIB), Bank of Ireland (BoI) i Anglo Irish banku . Zgodnie z planem rząd przejmie 2 miliardy euro w akcjach uprzywilejowanych w Bank of Ireland i Allied Irish Bank oraz 1,5 miliarda euro w akcjach uprzywilejowanych w Anglo Irish Bank, dając mu 75% kontrolę nad tym ostatnim.

W dniu 11 lutego 2009 r. Lenihan ogłosił przekazanie dwóch ratowań w wysokości 3,5 miliarda euro na rzecz AIB i BoI w ramach programu dokapitalizowania jego rządu. Zgodnie z planem minister mianowałby po 25% dyrektorów w każdym banku, podczas gdy banki zgodziły się zapewnić 30% wzrost kredytów hipotecznych dla kupujących po raz pierwszy i 10% wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz wstrzymać się z przejęciem posiadaczy hipoteki przez dwanaście miesięcy po tym, jak popadną w zwłokę. Wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej banków zostaną zamrożone i nie będą oni otrzymywać premii za wyniki. Jednak w 2013 roku stwierdzono, że stawki płac w irlandzkich bankach wzrosły w latach 2008-2012. Richard Bruton z ówczesnej partii opozycyjnej Fine Gael odpowiedział, nazywając plan dokapitalizowania „zakładem 7 miliardów euro na niewłaściwego konia”.

Dyrektor naczelny Bank of Ireland, Brian Goggin, ogłosił przejście na emeryturę w styczniu 2009 r., Wyznając RTÉ, że jego bank podjął złe decyzje kredytowe. Zapytany o oczekiwaną pensję na rok 2009, Goggin przyznał, że będzie to „mniej niż 2 miliony euro”. Goggin zarobił około 3 milionów euro w ciągu roku do 31 marca 2008. Został zastąpiony na stanowisku dyrektora generalnego przez Richiego Bouchera , którego powołanie ogłoszono 25 lutego.

Program dostosowań gospodarczych dla Irlandii

Ceny obligacji Irlandii, odwrócona krzywa rentowności w 2011 r

 15 letnia obligacja

 10 letnia obligacja

 5 letnia obligacja

 3 letnia obligacja

Główny artykuł: Program dostosowań gospodarczych dla Irlandii

Z końcem września 2010 r. wygasła gwarancja z 2008 r. obejmująca sześć uratowanych banków. Przed wygaśnięciem ustawy o instytucjach kredytowych (wsparcie finansowe) z 2008 r. w dniu 9 grudnia 2009 r. wszedł w życie program instytucji kredytowych (gwarancje kwalifikujących się zobowiązań) z 2009 r. („program ELG”). Program ELG przewiduje bezwarunkową i nieodwołalną gwarancję państwa w przypadku niektórych kwalifikujących się zobowiązań (w tym depozytów powyżej limitu 100 000 EUR systemu gwarancji depozytów) o terminie zapadalności do pięciu lat, poniesionych przez uczestniczące instytucje od daty ich przystąpienia do systemu do zamknięcia systemu na określonych warunkach. NTMA został powołany przez Ministra Finansów na Operatora Systemu ELG.

Tuż przed wygaśnięciem gwarancji banki objęte gwarancją musiały spłacić ogromną liczbę obligacji – w wyniku tego, że większość pożyczkodawców udzielała pożyczek objętym bankom tylko w okresie obowiązywania pierwotnej gwarancji ogólnej – co spowodowało szybkie i masowe uciekanie się do finansowania przez EBC . Własność rządowa, a tym samym odpowiedzialność, za irlandzki krajowy sektor bankowy osiągnęła wysoki poziom w ramach gwarancji, przy czym Anglo Irish znacjonalizowano na początku 2009 r., A Allied Irish Banks (AIB) znacjonalizowano pod koniec okresu gwarancji. Na dłuższą metę okazały się one dwoma najdroższymi bankami do dokapitalizowania, przy czym Anglo przypadło na 34,7 mld euro, a AIB na 20,7 mld euro z łącznej kwoty ratowania banków wynoszącej 62,8 mld euro (odpowiednio 55% i 33%). Znaczna część (46,3 mld euro, czyli 74%) pomocy dla banków została faktycznie zakończona do października 2010 r., ale w tamtym czasie zakres dalszych rekapitalizacji nie był znany, a nacjonalizacja zobowiązała rząd do pokrycia wszelkich potrzebne lub staną w obliczu upadłości banków pomimo kwoty już przyznanej.

Do października 2010 r. rentowność irlandzkich obligacji skarbowych przekroczyła 7%, przez co dalsze zaciąganie pożyczek rynkowych było nierealne w czasie, gdy deficyt budżetowy wynosił 16,7 mld euro. Chociaż rząd początkowo zaprzeczył, jakoby istniały jakiekolwiek problemy i określił się jako „w pełni finansowany aż do 2011 r.”, w listopadzie 2010 r . Fundusz Stabilności i pożyczki dwustronne) oraz MFW w ramach „programu” o wartości 85 miliardów euro. W dniu 28 listopada 2010 r. Komisja Europejska , Europejski Bank Centralny (EBC) i Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW), potocznie zwany Europejską Trojką , uzgodniły z rządem Irlandii trzyletni program pomocy finansowej pod warunkiem nałożenia na Irlandię daleko idących środków oszczędnościowych społeczeństwa w celu cięcia wydatków rządowych . Umowy zostały podpisane 16 grudnia 2010 r. przez rząd irlandzki i Komisję Europejską.

Państwo irlandzkie przeznaczyło na ten „ratunek” 17,5 miliarda euro, czyli kwotę równą całkowitemu portfelowi uznaniowemu Narodowego Funduszu Rezerw Emerytalnych. Początkowe stopy procentowe przewidziane dla pożyczek ratunkowych były uciążliwe i wynosiły około 6% w stosunku do wszystkich pożyczkodawców – chociaż zostały one szybko dostosowane do poziomu znacznie poniżej stóp rynkowych (średnio około 3% dla wszystkich pożyczkodawców). Surowość tych początkowo proponowanych stawek pozostawiła trwały szok.

Chociaż ogólnie przyjmuje się, że pomoc UE/MFW była przeznaczona głównie dla banków, nigdy nie było to zamierzone i nie znalazło to odzwierciedlenia w faktach. Pierwotna umowa ratunkowa przewidywała część pożyczonych pieniędzy na ewentualne dokapitalizowanie banków – ponownie odzwierciedla to niepewność co do tego, czy testy warunków skrajnych PCAR na początku 2011 r. ujawnią dalsze duże potrzeby finansowe. Jednak rząd irlandzki nie wykorzystał żadnych pożyczonych pieniędzy na dokapitalizowanie banku, przynajmniej bezpośrednio. Ścisła zgodność między kwotą pożyczek UE/MFW (67,5 mld euro) a ratowaniem banków (62,8 mld euro, ale często podawana jako 64,5 mld euro) może sprzyjać temu założeniu. W rzeczywistości ratowanie banku zostało sfinansowane z połączenia gotówki NPRF i weksli własnych - ten pierwszy nie wymagał pożyczki, ponieważ był gotówką do ręki, podczas gdy ten drugi był obietnicą zapłaty w późniejszym terminie, co nie wymagało natychmiastowej pożyczki.

Chociaż weksle były rejestrowane na długu państwowym - ponieważ ostatecznie wymagały zapłaty, a zatem stanowiły zobowiązanie - w tamtym czasie nie wiązały się z żadnymi wydatkami. Dalsze dokapitalizowanie podjęte w następstwie testów warunków skrajnych Prudential Capital Assessment Review na początku 2011 r., na kwotę 16,5 mld EUR, czyli 27% całkowitych kosztów banku, zostało pokryte z połączenia gotówki Skarbu Państwa i gotówki Krajowego Funduszu Rezerw Emerytalnych, przy czym koszty dokapitalizowań pokryto około 16 mld EUR w postaci redukcji wartości w stosunku do obligatariuszy nieuprzywilejowanych.

Podczas gdy deficyt budżetowy był finansowany z pożyczek UE/MFW w okresie wysokich stóp rynkowych, banki irlandzkie nadal były w dużej mierze pozbawione dostępu do rynków długu, a ich płynność zapewniał EBC i bank centralny Irlandii. Do sierpnia 2011 r. łączne finansowanie płynności sześciu banków przez EBC i irlandzki bank centralny wyniosło około 150 miliardów euro; największy i najzdrowszy z sześciu, Bank of Ireland, miał wtedy kapitalizację rynkową wynoszącą zaledwie 2,86 miliarda euro. W kwietniu 2012 r. bank państwowy Allied Irish Banks , w 99,8% będący własnością państwa , wypłacił półtora miliarda euro posiadaczom niezabezpieczonych obligacji bankowych za które ani bank, ani państwo irlandzkie nie ponosiły odpowiedzialności prawnej.

W dniu 26 lutego 2013 r. Minister Finansów ogłosił zamknięcie Programu ELG dla wszystkich nowych zobowiązań od północy 28 marca 2013 r. Po tej dacie żadne nowe zobowiązania nie będą gwarantowane w ramach Programu ELG. Nie ma to wpływu na żadne zobowiązania już objęte gwarancją na dzień 28 marca 2013 r. W dniu 15 grudnia 2013 r. Irlandia pomyślnie zakończyła program ratunkowy, a rynkowe oprocentowanie obligacji osiągnęło ostatnio najniższy poziom w historii. W sierpniu 2014 r. Irlandia rozważała wcześniejszą spłatę części niespłaconych 22,5 mld euro pożyczek w ramach programu MFW, co pozwoliłoby jej zaoszczędzić kilkaset milionów euro na dopłatach.

W grudniu 2014 r. irlandzki organ zarządzający długiem, NTMA, spłacił 9 miliardów euro pożyczek MFW, pożyczając te 9 miliardów euro po niższych stawkach.

Komisja Śledcza ds. Kryzysu Bankowego

Komisja Śledcza ds. Kryzysu Bankowego spotkała się po raz pierwszy 19 czerwca 2014 r. (na posiedzeniu niejawnym). Wysłuchania publiczne rozpoczęły się w 2015 roku.

Była to wspólna komisja izb Oireachtasu. Została formalnie utworzona w listopadzie 2014 r. na mocy ustawy o izbach Oireachtasu (dochodzenie, przywileje i procedury) z 2013 r. Raport końcowy opublikowała 27 stycznia 2016 r.

Kontrowersje wokół Denisa O'Briena

Tło

W 2015 roku miliarder Denis O'Brien z powodzeniem złożył wniosek o wydanie nakazu przeciwko RTÉ , uniemożliwiającego nadawcy państwowemu wyemitowanie raportu o tym, jak O'Brien odbierał, za bezpośrednim pozwoleniem byłego dyrektora generalnego Irish Bank Resolution Corporation (IBRC) - byłego Anglo Irish Bank , stawka około 1,25%, podczas gdy IBRC powinien był pobierać 7,5%. To z kolei doprowadziło do zaległych sum przekraczających 500 mln euro. O'Brien napisał następnie do specjalnego likwidatora Kierana Wallace'a, żądając kontynuacji tych samych korzystnych warunków, które zostały mu przyznane w drodze ustnej umowy. Później irlandzki rząd wyznaczył Kierana Wallace'a do przeprowadzenia dochodzenia w sprawie tych samych transakcji. Następnie Wallace współpracował z IBRC i Denisem O'Brienem w celu uzyskania nakazu sądowego w irlandzkim High Court, aby ukryć te informacje przed opinią publiczną. Sędzia Sądu Najwyższego Donald Binchy wydał O'Brienowi nakaz i powiedział sądowi, że niektóre elementy wyroku będą musiały zostać zredagowane. W związku z tym irlandzkie media nie mogły informować o szczegółach nakazu.

zaangażowanie Catherine Murphy

Catherine Murphy , TD, próbowała poruszyć tę kwestię w Dáil w dniu 27 maja 2015 r. Seán Barrett orzekł, że jej wkład jest „nieczynny”. Murphy próbował ponownie poruszyć tę sprawę następnego dnia, tym razem z większym sukcesem. Prawnicy działający w imieniu O'Briena natychmiast zmusili krajowe media do cenzurowania własnych relacji, a niektóre media potwierdziły, że otrzymały ostrzeżenia od prawników O'Briena. Reporter RTÉ, Philip Boucher-Hayes, napisał na Twitterze, że Drivetime odtwarzał przemówienie Murphy'ego; w takim przypadku przemówienie Murphy'ego nie zostało wyemitowane, a jego tweet został później usunięty. Tego wieczoru z Vincentem Brownem (pod nieobecność Browne'a, a zamiast tego moderował go Ger Colleran , redaktor Irish Daily Star INM ) Colleran czytał oświadczenie kierownictwa TV3, w którym zapewniano, że żadna dyskusja na temat komentarzy Murphy'ego nie będzie dozwolona po listach od prawników O'Briena. Zagraniczni komentatorzy relacjonujący te wydarzenia dla międzynarodowych mediów sugerowali, że irlandzka demokracja została „zniszczona jednym uderzeniem”.

Komisja Śledcza IBRC

W czerwcu 2015 r. rząd ogłosił powołanie Komisji Śledczej ds. stosunków biznesowych IBRC, której przewodniczyć będzie sędzia Sądu Najwyższego. Ma to nastąpić w miejsce wcześniej ogłoszonego dochodzenia, które miało być przeprowadzone przez audytorów KPMG, własnych audytorów IBRC. Komisja ma złożyć sprawozdanie przed końcem 2015 r. Komisja zbada transakcje, działania i decyzje zarządcze, które spowodowały stratę podatnika w wysokości co najmniej 10 mln euro. Obejmie również „wewnętrzne procedury zarządzania i kontrole IBRC” oraz to, czy „były one adekwatne do celu”, a także zbada kontrowersyjną sprzedaż Siteserv Denisowi O'Brienowi po odpisaniu długu w wysokości 119 mln euro.

Zobacz też

• Kryzys gospodarczy w Irlandii po 2008 roku
• Lista kryzysów bankowych
• Narodowa Agencja Zarządzania Aktywami
• Irlandzka korporacja zajmująca się restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją banków
• Załóż zieloną koszulkę

Linki zewnętrzne

• Komisja śledcza na stronie internetowej Oireachtas ds. kryzysu bankowego