Przewody i zlewy OFC

Conduit OFC i sink OFC to empiryczna metoda ilościowa klasyfikacji rajów podatkowych dla osób prawnych , zagranicznych centrów finansowych (OFC) i rajów podatkowych .

„Odkrywanie zagranicznych centrów finansowych ”: mapa połączeń między krajami firmy CORPNET.

Tradycyjne metody identyfikacji rajów podatkowych analizują struktury podatkowe i prawne pod kątem narzędzi erozji bazy podatkowej i przenoszenia zysków (BEPS). Jednak podejście to jest zgodne z podejściem czysto ilościowym, ignorującym wszelkie koncepcje podatkowe lub prawne, zamiast tego podąża za analizą dużych zbiorów danych dotyczących łańcuchów własności 98 milionów globalnych firm. Technika ta daje zarówno metodę klasyfikacji, jak i metodę zrozumienia względnej skali – ale nie skali bezwzględnej – rajów/OFC.

Wyniki zostały opublikowane przez grupę CORPNET Uniwersytetu w Amsterdamie w 2017 roku i zidentyfikowały dwie klasyfikacje:

24 globalne pochłaniacze OFC: jurysdykcje, w których „nieproporcjonalna ilość wartości znika z systemu gospodarczego” (tj. tradycyjne raje podatkowe ).
Pięć globalnych kanałów OFC: jurysdykcje, „przez które nieproporcjonalna ilość wartości przepływa do pochłaniających OFC” (tj. Nowoczesne raje podatkowe dla przedsiębiorstw ).

Nasze odkrycia obalają mit o rajach podatkowych jako egzotycznych, odległych wyspach, których uregulowanie jest trudne, jeśli nie niemożliwe. Wiele zagranicznych centrów finansowych to kraje wysoko rozwinięte o silnym otoczeniu regulacyjnym.

— Javier Garcia-Bernardo, Jan Fichtner, Frank W. Takes i Eelke M. Heemskerk, CORPNET University of Amsterdam

W 2017 r. Parlament Europejski przyjął podejście CORPNET do swoich ram dotyczących rajów podatkowych. W 2018 roku badania przeprowadzone przez Gabriela Zucmana wykazały, że korzystanie z połączeń z bazą danych Orbis w szczególności nie docenia skali Irlandii, która według listy Zucman – Tørsløv – Wier 2018 jest największym Conduit OFC na świecie. Pomijając to, Conduits and Sinks CORPNET ściśle zgadzają się z najbardziej znanymi akademickimi dziesięciu rajów podatkowych .

Tło

„Odkrywanie zagranicznych centrów finansowych”: „Zagadka Kajmanów”.

Brak przyjętej definicji rajów podatkowych (a nawet centrów finansowych typu offshore) skutkuje różnymi zestawieniami, w tym:

Liderzy akademiccy w badaniach nad rajami podatkowymi: Hines (1994, 2007, 2010) Dharmapala (2008, 2009) i Zucman (2015, 2018).
OECD : rozpoczęto od 35 lokalizacji w 2000 r. (z których żadna nie była członkiem OECD), ale do 2017 r. wymieniono tylko Trynidad i Tobago jako raj podatkowy.
MFW OFC: rozpoczęto od 46 OFC w czerwcu 2000 r. Przy użyciu metod jakościowych; rafinowany do 22 OFC w kwietniu 2007 r. przy użyciu metod czysto ilościowych; wymienił osiem głównych OFC w 2018 r., które obsługują 85% wszystkich przepływów; do 2010 r. naukowcy zajmujący się podatkami uważali OFC za synonim rajów podatkowych.
ITEP : Skoncentruj się na strukturach offshore amerykańskich firm S&P500 i umieść Holandię, Irlandię, Karaiby i Luksemburg w pierwszej piątce.

Na wszystkich tych listach występują „tradycyjne” raje podatkowe (np. niektóre lokalizacje na Karaibach i Wyspach Normandzkich), które niektóre globalne organy regulacyjne albo umieściły na czarnej liście, albo wydały formalne ostrzeżenia/groźby sankcji, o ile przejrzystość nie zostanie zwiększona.

Jednak kluczowa różnica między listami dotyczy głównych rajów podatkowych OECD i UE (lub zagranicznych centrów finansowych), takich jak Szwajcaria, Irlandia, Holandia i Luksemburg (między innymi). Główne organy regulacyjne, takie jak UE i OECD, nie postrzegają krajów OECD ani UE jako rajów podatkowych i wskazują na ich przejrzystość i zgodność z międzynarodowymi regulacjami.

Liderzy akademiccy zajmujący się badaniami nad rajami podatkowymi oraz inne organizacje pozarządowe zwracają uwagę na rolę rajów podatkowych OECD i UE w unikaniu opodatkowania przed systemami erozji bazy podatkowej i przenoszenia zysków (BEPS), takimi jak Double Irish , Single Malt i Dutch Sandwich . Uważają je za główne raje podatkowe w swoich definicjach rajów podatkowych .

Raport CORPNET

„Odkrywanie zagranicznych centrów finansowych”: przykład korporacyjnego globalnego łańcucha własności.

Raport opublikowany w Nature w 2017 roku na temat analizy zagranicznych centrów finansowych zatytułowany: „Uncovering Offshore Financial Centers: Conduits and Sinks in the Global Corporate Ownership Network”, przedstawił ilościowe i naukowe podejście do klasyfikacji rajów podatkowych.

Raport był wynikiem wieloletnich badań prowadzonych przez ekonomistów politycznych i informatyków z grupy badawczej CORPNET na Uniwersytecie w Amsterdamie. CORPNET to grupa finansowana przez Europejską Radę ds. Badań Naukowych na Uniwersytecie w Amsterdamie, badająca sieci kontroli korporacyjnej.

W raporcie wykorzystano korporacyjną bazę danych Moody's Orbis do zbadania 98 milionów globalnych firm i ich 71 milionów powiązań własnościowych (za pomocą komputerowego modelowania dużych zbiorów danych ) w celu zidentyfikowania 5 globalnych Conduit OFCs (Holandia, Wielka Brytania, Irlandia, Singapur i Szwajcaria). Są to kraje o wysokiej reputacji finansowej (tj. nieoznaczone formalnie „rajami podatkowymi” przez OECD/UE), ale posiadające „zaawansowane” instrumenty strukturyzacji prawnej i podatkowej (oraz spółki celowe), które pomagają legalnie kierować fundusze do 24 rajów podatkowych (zwanych Sink OFC), bez ponoszenia podatku w Conduit OFC (lub nawet podatku w miejscu źródła finansowania, gdzie można stosować schematy opłat licencyjnych ).

Praca opierała się na metodach ustalonych w „Offshore–Intensity Ratio”, aw szczególności na rozumieniu „działalności” w stosunku do „skali” krajowej gospodarki w kraju. Najprościej mówiąc, wskaźnik offshore-intensity Ratio wyjaśnia, dlaczego kraje znajdujące się na szczycie światowych PKB na mieszkańca są w większości rajami podatkowymi .

Departament Tematyczny Parlamentu Europejskiego ds. Polityki Gospodarczej i Naukowej uwzględnił badania w swoich ustaleniach dla Komisji UE ds. Prania Pieniędzy, Unikania Opodatkowania i Uchylania się od Opodatkowania (PANA), a porównując z istniejącą listą rajów podatkowych UE-MFW-FSI, wykazał materiał luki w unijnym rozumieniu kanałów.

5 najlepszych przewodników i 5 najlepszych zlewów CORPNET to 9 z 10 największych rajów podatkowych zidentyfikowanych w 2010 roku przez jednego z akademickich założycieli badań nad rajami podatkowymi, Jamesa R. Hinesa Jr. Lista Hinesa z 2010 roku zawierająca 10 głównych rajów podatkowych różni się tylko pominięciem Wielkiej Brytanii, która w 2010 r. dopiero co zreformowała swój system podatku od osób prawnych. 5 najlepszych przewodników i 5 najpopularniejszych zlewów CORPNET ściśle pokrywa się z 10 największymi rajami podatkowymi dla osób prawnych z innych głównych list rajów podatkowych organizacji akademickich i pozarządowych. Inni naukowcy zajmujący się podatkami włączyli badania do swojego rozumienia rajów podatkowych.

Przewód OFC

2018 Global Innovation Property Center (GIPC) Tabela ligowa systemów prawnych: podkategoria patentów .

Kanałowe OFC są opisywane jako posiadające zaawansowane systemy prawne i podatkowe zaprojektowane w celu umożliwienia korporacjom kierowania funduszy z miejsc o wysokich podatkach (np. Niemcy) do zlewiska OFC (np. Bermudy). Zwykle mają atrakcyjne systemy „spółek holdingowych” (np. brak podatków potrącanych u źródła, dywidendy zagraniczne zwolnione z podatków, ulgi od zysków kapitałowych, pełna ulga w przypadku podwójnego opodatkowania), zaawansowane traktowanie podatkowe systemów własności intelektualnej oraz duże globalne sieci dwustronnych umów podatkowych .

Na przykład pięć głównych OFC firmy CORPNET znajduje się w pierwszej dziesiątce rankingu IP Global Innovation Property Center (GIPC) 2018. Własność intelektualna została opisana jako „surowiec do unikania podatków od osób prawnych” i „wiodący pojazd do unikania podatków od osób prawnych”.

Wykazano, że Conduit OFC są zdominowane przez duże kancelarie prawne i globalne firmy księgowe, które tworzą legalnie skonstruowane spółki celowe (SPV) i narzędzia BEPS, które łączą się z zlewami OFC, wykorzystując luki prawne, takie jak Double Irish i Dutch Kanapka . Doradzają klientom w zakresie przewidywania przyszłych zmian (np. z procesów OECD BEPS), które mogą wymagać nowych luk prawnych (np. układ single malt ).

Inni badacze rajów podatkowych napisali, że profesjonalne firmy usługowe w głównych rajach podatkowych OECD i UE tworzą większość odpowiednich przepisów podatkowych i związanych z SPV w swoich stanach, aby mogły tworzyć i chronić luki prawne, i określają takie jurysdykcje jako „ schwytany” przez ich branżę usług finansowych. Strukturyzacja prawna i podatkowa podjęta przez pośredniczące OFC jest uważana za wykraczającą poza pracę polegającą na strukturyzacji powierniczej tradycyjnych firm prawniczych z raju podatkowego „ magicznego kręgu ”. Kanałowe OFC potrzebują struktur, które można zintegrować z dwustronnymi umowami podatkowymi obejmującymi kraje G20, a także spełniać przepisy US GAAP / SEC, do których muszą stosować się amerykańskie koncerny międzynarodowe, jeden z największych użytkowników pośredniczących OFC.

Pięć największych globalnych OFC firmy CORPNET obsługuje 47% korporacyjnych połączeń morskich i obejmuje:

Holandia - największy globalny przewód OFC (pod względem wszystkich połączeń), z gęstymi połączeniami z UE-28 (przez „ Dutch Sandwich ”) do unijnego zlewu OFC w Luksemburgu i karaibskiego zlewu OFC „triada” Bermudy / BVI /Kajman.
Wielka Brytania – drugi co do wielkości przewód OFC (w sumie połączeń), z gęstymi połączeniami z Europy do Azji; 18 z 24 zlewów OFC to obecne lub przeszłe zależności Wielkiej Brytanii (patrz tabela dotycząca zlewów OFC).
Szwajcaria – główny kanał OFC z bardzo gęstą siecią połączeń z Jersey, czwartym co do wielkości ujściem OFC.
Singapur - główny kanał OFC dla Azji i gęsto połączony z dwoma głównymi azjatyckimi ujściami OFC w Hongkongu i Tajwanie.
Irlandia – bardzo gęste połączenia z USA (patrz Irlandię jako raj podatkowy ), z bardzo gęstymi połączeniami do zatapiania OFC Luksemburg, ustalonego „tylnego wejścia” z irlandzkiego systemu podatkowego.

Umywalka OFC

„Odkrywanie zagranicznych centrów finansowych”: lista Sink OFC uporządkowana według wartości (pokazująca zależności w Wielkiej Brytanii).

Sink OFC obejmują szeroki zakres lokalizacji, od bardzo małych krajów (np. Wyspy Marshalla), po duże globalne centra finansowe (np. Hongkong).

Tylko dlatego, że fundusze docierają do Sink OFC, nie oznacza to, że pozostają uśpione. Wręcz przeciwnie, fundusze mogą być inwestowane w aktywa na całym świecie, ale ich prawna własność i przyszłe zyski pozostają w Sink OFC. Na przykład około 1 biliona USD gotówki amerykańskich spółek offshore jest przechowywanych w Sink OFCs (zwłaszcza na Karaibach).

W raporcie zwrócono uwagę na kilka interesujących aspektów 24 Sink OFC:

Brytyjskie Wyspy Dziewicze - pod względem połączeń BVI była „Holandią zlewu OFC” i silnie powiązana z kanałem OFC Wielka Brytania.
Luksemburg i Hongkong – mogły zostać uznane za pośredniczące OFC, ale badania CORPNET wykazały, że są one jeszcze większymi OFC pochłaniającymi (np. długoterminowe domy dla funduszy), Luksemburg (do kierowania funduszy z krajów UE o wysokich wyprowadzanie funduszy z Chin).
Jersey - pozostaje unikalnym łącznikiem z głównym kanałem OFC w Szwajcarii (ponieważ w badaniu nie można było uchwycić poszczególnych „trustów Jersey”, zauważono, że skala Jersey może być nadal zaniżona).
Bermudy, Brytyjskie Wyspy Dziewicze, Triada Kajmanów – te trzy tradycyjne raje podatkowe są ze sobą silnie powiązane i zaczynają przedstawiać się jako jeden wielki Sink OFC.
Tajwan - był kontrowersyjnym podmiotem na kilku listach rajów podatkowych ( Tax Justice Network nazywa Tajwan „Szwajcarią Azji”, jednak Tajwan nie znajduje się na żadnej liście rajów podatkowych UE / OECD / MFW) i jest identyfikowany jako 2. największy azjatycki zlew OFC.
Kajmany – Kajmany stają się największym centrum finansowym Ameryki Środkowej i Łacińskiej.
Malta – raport podkreśla wzrost popularności OFC Malta jako wschodzącego raju podatkowego „wewnątrz” UE, co było źródłem szerszej analizy mediów.
Mauritius - stał się głównym Sink OFC zarówno dla Azji Południowo-Wschodniej (zwłaszcza Indii), jak i dla gospodarek afrykańskich, a obecnie zajmuje 8. miejsce w klasyfikacji generalnej.

błędy OECD

Jeśli chodzi o szersze środowisko podatkowe, O'Rourke uważa, że proces erozji bazy podatkowej i przenoszenia zysków (BEPS) OECD jest „bardzo dobry” dla Irlandii. „Jeśli BEPS dojdzie do wniosku, będzie to dobre dla Irlandii”.

Feargal O'Rourke Dyrektor generalny PwC (Irlandia) Cytowany „architekt” narzędzia Double Irish BEPS Irish Times, 2015

CORPNET podkreślił brak postępów w projekcie OECD dotyczącym erozji bazy podatkowej i przenoszenia zysków (BEPS) oraz że wsparcie OECD dla przejrzystej struktury podatkowej opartej na własności intelektualnej (lub „ patent box ” i „knowledge box”) jest niezgodne z wschodząca pozycja własności intelektualnej jako wiodącego narzędzia BEPS w kanałach OFC. Przyczyny tego niepowodzenia omówiono w niepowodzeniu projektu OECD BEPS .

Przykładem narzędzia BEPS opartego na własności intelektualnej jest irlandzkie narzędzie Capital Allowances for Intangible Assets (CAIA), znane również jako „ Green Jersey ”, które ma efektywną stawkę podatkową w wysokości 0–2,5%. Firma Apple użyła narzędzia CAIA (lub Green Jersey) BEPS w pierwszym kwartale 2015 r., co zaowocowało irlandzkiego PKB o 34,4 proc. Irlandia posiada inne narzędzia BEPS oparte na protokole IP (Irlandia jest pierwszym KDB zgodnym z nexusem OECD ) i jest zwolennikiem projektu OECD BEPS (zob. ramka).

Wyspa Man pominięta

Wyspa Man („IOM”) była nieobecna na liście największych zlewów OFC. IOM pojawia się na listach rajów podatkowych i zajmuje 42. miejsce w Indeksie Tajemnicy Finansowej 2018 .

Prezes IOM Howard Quayle poinformował, że raport CORPNET dowiódł, że IOM nie jest rajem podatkowym. Jednak badacze CORPNET z Uniwersytetu w Amsterdamie bezpośrednio odpowiedzieli na artykuł Howarda Quayle'a, wyjaśniając, że chociaż IOM nie wydaje się wiodącym OFC pochłaniającym unikanie podatków przez przedsiębiorstwa, nie oznacza to, że osoby fizyczne (osobiste konta bankowe i fundusze powiernicze) nie korzystają z IOM, aby uniknąć podatków, a zwłaszcza podatku VAT w Wielkiej Brytanii.

Inni komentatorzy dodali, że IOM „zawodzi jako raj podatkowy” i jest obecnie zbyt mały, aby pojawiać się w głównych badaniach, takich jak badania CORPNET.

Irlandia nie doceniona

W raporcie CORPNET wykorzystano legalne powiązania korporacyjne w bazie danych Orbis , a nie rzeczywiste „kwantowe” pieniądze, jako główny wskaźnik analizy. Teoretycznie autorzy uważali, że nie przeszkadza to celowi klasyfikacji i tworzenia względnych rankingów. Oznacza to jednak, że „kwota pieniężna” potencjalnego unikania opodatkowania nie została obliczona.

Naukowiec z raju podatkowego i autor Ukrytego bogactwa narodów , Gabriel Zucman , zastosował inne podejście ilościowe. Zucman skupił się na danych makro narodowych rachunków statystycznych. Teoretycznie suma aktywów w systemie powinna być równa sumie pasywów. Agregując dane z rachunku narodowego, Zucman zidentyfikował nadwyżkę zobowiązań nad aktywami, co sugeruje, że brakujące aktywa (dla zrównoważenia równania) są ukryte w rajach podatkowych. Na tej podstawie oszacował w 2015 r., że 8% światowego bogactwa (czyli 7,6 bln USD) „brakowało” w zagranicznych rajach podatkowych.

Analiza Zucmana zwróciła uwagę na szczególny przypadek Irlandii i na to, dlaczego baza danych Orbis nie docenia skali Irlandii jako jednego z największych na świecie ośrodków unikania podatków od osób prawnych ( BEPS ). W 2018 roku Zucman ( i inni ) wykazał, że wiele irlandzkich korporacji międzynarodowych ze Stanów Zjednoczonych nie pojawia się na Orbis (np. Facebook) lub ma tylko niewielką część swoich danych w Orbis (np. Google i Apple). Analizując przy użyciu „ilości funduszy” (nie „powiązań Orbis”), Zucman wykazał, że Irlandia jest jednym z największych schronisk podatkowych dla osób prawnych na świecie i drogą do szacowanej straty Zucmana w wysokości 20% dochodów z podatku od osób prawnych w UE rocznie.

Zobacz też

Notatki

Linki zewnętrzne