2022 Niespłacanie rosyjskiego długu
Rosja nie wywiązała się ze spłaty części swojego długu denominowanego w walutach obcych 27 czerwca 2022 r., Co było pierwszym takim niewypłacalnością od 1918 r. (W 1998 r. Były to obligacje denominowane w rublach). Wcześniej, 2 czerwca, Rosja zalegała z 30-dniowymi odsetkami, błędnie nie wliczając odsetek za okres karencji.
Tło
Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych w lutym 2022 r. przystąpił do odcięcia Rosji od światowej gospodarki po rosyjskiej inwazji na Ukrainę w 2022 r. , ogłaszając, że unieruchomi aktywa rosyjskiego banku centralnego przetrzymywane w Stanach Zjednoczonych i nałoży sankcje na Rosyjski Fundusz Inwestycji Bezpośrednich . Co najmniej 284 miliardy dolarów zamrożonych aktywów to prawie połowa z 585 miliardów dolarów, które Rosja zgromadziła w czerwcu 2021 roku.
Administracja Bidena początkowo zezwoliła Rosji na dalsze przekierowywanie znacznych środków, które trzymała w amerykańskich instytucjach finansowych, na dokonywanie wymaganych spłat długu państwowego. Jednak 4 kwietnia Departament Skarbu zakazał Rosji wycofywania środków zgromadzonych w amerykańskich bankach na spłatę zobowiązań dłużnych.
4 kwietnia 2022 r. Rosja technicznie nie spłacała swojego zadłużenia zagranicznego, nie spłacając swoich zobowiązań w dolarach amerykańskich (a po okresie karencji faktycznie nie wywiązała się, ponieważ nie zapłaciła odsetek za 30-dniowy okres karencji w wysokości około 1,9 mln USD). 8 kwietnia agencja kredytowa S&P Global przewidziała, że Rosja nieuchronnie znajdzie się w „selektywnej niewypłacalności” . na zobowiązaniach w walutach obcych” (ocena NR po ocenie CC), ponieważ starała się spłacać zobowiązania z tytułu długu denominowanego w dolarach w rublach, którego nie można było przeliczyć na „dolary odpowiadające pierwotnie należnym kwotom”, ponieważ każdy rząd może po prostu „drukować pieniądze” w walucie, którą kontroluje (w rzeczywistości żadne pieniądze nie są drukowane, tj. Stany Zjednoczone mogą tworzyć nowe wirtualne pieniądze w USD, ponieważ Rezerwa Federalna może kupować federalne obligacje skarbowe USA, banki mogą następnie korzystać z rezerwy, więc „tworzy się” więcej pieniędzy) Selektywne niewykonanie zobowiązania ma miejsce, gdy pożyczkobiorca nie spłaca określonych zobowiązań (w walutach obcych, a dokładniej „waluty obcej”), ale nie całego swojego zadłużenia.
Wyemitowane przez rosyjski rząd dwie obligacje denominowane w dolarach miały termin wykupu 4 kwietnia 2022 roku. 5 kwietnia Rosja podjęła próbę wypłacenia obligatariuszom dolarów z 600 mln USD rezerw w bankach amerykańskich, które zostały jednak zablokowane przez USA w ramach sankcji wobec Rosji za inwazję na Ukrainę .
Rosyjski rząd miał 30-dniowy okres karencji na wypełnienie swoich zobowiązań umownych, ale S&P Global stwierdziło, że spodziewa się, że inwestorzy nie będą w stanie zamienić rubli na „dolary odpowiadające pierwotnie należnym kwotom”, a sankcje zmniejszą „chęć i zdolności techniczne do przestrzegania warunków” pożyczek.
Wcześniej, 16 marca Rosja zdołała zapłacić nową metodą (działając na podstawie generalnej licencji wydanej przez amerykańskie Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych, która obowiązywała do 25 maja) i uniknęła w ten sposób technicznej niewypłacalności, zagroziła też pozwem w przypadku wymuszenia do domyślnych lub użyj kryptowaluty.
Wcześniej rosyjski minister finansów Anton Siłuanow powiedział, że Rosja spłaci swoje zadłużenie walutowe tylko wtedy, gdy odmrożone zostaną jej rachunki walutowe. 29 kwietnia rosyjskie Ministerstwo Finansów poinformowało, że podjęło próbę spłaty 649,2 mln USD z euroobligacji Rosja-2022 i Rosja-2042 (w dolarach za pośrednictwem nieobjętego sankcjami Bank Dom.RF JSC [ ru ] na rzecz Bank Mellon Corp . a następnie do Citibank NA , oddział w Londynie), ale nie było jasne, czy płatności dotrą do odbiorców i czy Rosja uniknie niewypłacalności. 4 maja regulatorzy USA i Wielkiej Brytanii rozliczyli płatności z techniczną datą 2 maja.
Pięć dni przed wygaśnięciem koncesji 25 maja Rosja ponownie zdołała spłacić euroobligacje Rosja-2026 i Rosja-2036, ale nie uniknęła okresu karencji, ponieważ jej pieniądze utknęły w Euroclear (co zostało sklasyfikowane przez agencję Moody's jako rzeczywiste niewypłacalność 30 dni później, 27 czerwca). Zapłacił USD za euroobligacje denominowane w dolarach i 26,5 mln EUR (28 mln USD) za banknoty denominowane w euro. Kolejne płatności po terminie zapadalności 27 maja wyniosły 235 mln USD w ramach dwóch euroobligacji przypadających na 23 czerwca.
30-dniowy okres karencji nadal wymagał spłaty odsetek, więc na koniec maja pieniądze wpłacone 29 kwietnia (i trafiły do Citibank NA 2 maja) brakowało około 1,9 mln USD, a techniczna niewypłacalność z 4 kwietnia wynosiła przekształcił się w rzeczywiste niewypłacalność, co zostało stwierdzone, gdy 1 czerwca głosowało 13 członków Europejskiego Komitetu ds. Determinacji Kredytowych Instrumentów Pochodnych, przy czym tylko jeden z nich (Citibank NA) głosował za Rosją.
Niewykonanie zobowiązań dla celów kontraktów CDS „ma miejsce, gdy komisja rozstrzygająca zagłosuje za zdarzeniem kredytowym, które właśnie się wydarzyło”, powiedział Gabriele Foa, zarządzający portfelem Global Credit Opportunities Fund w Algebris. „Oczywiście… jest to bardzo mała kwota, więc definicja niewykonania zobowiązania jest bardzo techniczna. Jeśli, jak się wydaje, zagraniczni inwestorzy nie będą mogli otrzymać dolarów od 25 maja, niewypłacalność wkrótce będzie bardziej istotna”.
Minister finansów Anton Siłuanow odrzucił status niewypłacalności jako „farsę”, ponieważ Rosja ma mnóstwo funduszy w dolarach i euro na spłatę długu. Associated Press poinformowało, że oficjalne potwierdzenie niewypłacalności rosyjskiego długu zagranicznego zajmie trochę czasu. Analitycy finansowi określili sytuację Rosji jako wyjątkową, ponieważ dysponuje ona dużymi zasobami gotówki na spłatę zobowiązań dłużnych i bardzo małym zadłużeniem zagranicznym w porównaniu z USA.
Rosyjska niewypłacalność długu zagranicznego
W poniedziałek 27 czerwca 2022 r. agencja ratingowa Moody's oświadczyła, że Rosja nie wywiązała się ze spłaty zadłużenia zagranicznego po przekroczeniu terminu płatności w poprzednią niedzielę.
Zobacz też
- 2022 Spór gazowy Rosja – Unia Europejska – Konflikty związane z finansowaniem paliw kopalnych
- Ekonomiczny wpływ rosyjskiej inwazji na Ukrainę w 2022 r . – Kryzys finansowy rozpoczynający się po inwazji na Ukrainę i kolejnych sankcjach
- Lista kryzysów zadłużenia państwowego
- Zakaz SWIFT wobec rosyjskich banków – Sankcja wobec Rosji za inwazję na Ukrainę w 2022 roku
| Historia |
|
|---|---|
| Zasoby naturalne | |
| Przemysł | |
| Infrastruktura | |
| Usługi | |
| Finanse | |
| Gospodarki regionalne | |
| Regiony gospodarcze | |
| Inny | |